你在炒股中學到了什麼？

買買賣賣，皆為利來。進進出出，皆為利往。

人心浮躁，奇淫技巧。尋方求道，不可知曉。

此中玄妙，簡單可笑。只緣未破，所以亂繞。

若我說來，你可一笑。大道至簡，從此不套。

華爾街有個說法：“如果能在股市熬十年，你應能不斷賺到錢：如果能熬二十年，你的經驗將極有價值；如果熬了三十年，那麼你必然是極其富有的人”。時間會驗證你是否適合炒股這個行業，股市本身不會創造財富，只是一個財富重新分配的地方，付了學費學到經驗的老手收割沒經驗的新韭菜，新韭菜付了學費獲得了經驗，這個套路一直在股市裡循環。

要炒股，就一定要學習，學習如何炒股，學習如何買入，如何止盈，如何止損！會買的是徒弟，會賣的才是師傅！

如何才能選對或選好股票？這個問題很深奧，一句兩句說不清楚。最簡單的方法就是：上海復旦大學的一位已經去世的教授，講了一個非常好的故事。一位資深股市投資人，家裡需要一個保姆及做飯的，一位二大媽被選中了。她對股市當然是什麼也不懂！此前在國外出勞務掙了20多萬元，由於應聘後勤勤懇懇，和東家關係處的非常好，於是，東家買什麼股票，她就跟著買一點什麼股票！一點一點的學習，幾年後，她已經是億萬富豪啦！後來她就投資了一隻股票——青島啤酒！這件事告訴我們，由於她站在巨人的肩膀上，雖然自己不是巨人，沒有巨人的水平，但是，實際投資的股票是“巨人”級別的，是“巨人”水平的！也就是初期要有一位好老師！師父領進門修行在個人，此後就靠你自己啦！

炒股這是一場長跑，一場不知道目的地的長跑。需要學習技術，需要磨練心理，需要用實打實的錢來區分真假，對錯，然而就算做到了這一切，大部分人沒辦法達到穩定盈利的目的地。

所以說對於新手們的忠告就是，開始不要投入過多資金，任何時候都不要賭博，要保留自己還能留在市場學習的機會，只要人不死終有出頭的一天，請不要讓自己倒在半路上。

我記得自己剛開始進入股市的時候，跟很多新手都一樣想著怎麼快速去掙錢，然後看看新聞消息開始買入賣出。嗯...跟大多數新人一樣，有時候會嚐到賺錢的甜頭，隨後信心大漲操作就會變得激進，被套了之後就會看著各種利好消息然後等著回本，導致很長的一段時間裡都是在喜怒哀樂的情緒裡來回切換度過每一天。慢慢地我就開始找各種資料閱讀學習補充自己的專業知識，雖然在學習之後對市場有了全新的理解，但依舊還是會犯各種各樣的錯誤。因為我有寫筆記記錄交易理由的習慣，每次去複習自己交易筆記的時候，都會發現有些問題總是容易反反覆覆的犯，即便你知道的很多專業理論知識，也不會讓你馬上就成功，所以這個過程持續了很長一段時間，隨後才慢慢的減少錯誤，變得有賺有賠，慢慢地開始賺錢。

我在這裡想告訴大家的是，如果你真的想在股市裡賺錢，首先應該靜下心，前期要多學習這個時期應該要一年左右，這期間會犯很多的錯誤，所以要用筆記記錄下來自己每筆交易的理由，一般能堅持一年左右就會發現很多問題，這個時候就要開始學會控制自己，迴避一些容易犯錯的做法，專心去做一些自己有把握的機會，慢慢的你就會發現自己可以賺錢了。記住：這是一個持續不斷學習的過程，反反覆覆記錄總結，同時也是一個痛苦的過程，如果你只想著掙錢不去學不去總結，我建議你不要再炒股了，安安心心去別的地方掙錢吧！股市不適合你。

記得有句話是這樣的：做正確的事情，賺錢只是一種結果，要選擇自己的長處，選擇自己懂的，揚長避短！

換手率應用分析精解

主力吸籌往往在籌碼分佈上留下一個低位密集區。在大多數情況下，主力完成低位吸籌之後並不急於拉抬，甚至主力要把股價故意再作回到低位密集區的下方，因為這個地方市場基本沒有拋壓，所有投資者處在淺套狀態，護盤相對容易一些。一旦時機成熟，主力從低位密集區的下方首先將股價拉抬到密集區的上方，形成對籌碼密集區的向上穿越，這個穿越過程極易的持倉狀況，如果主力巨量持倉的話，盤面上就不會出現太多的解套拋壓。即股價上穿密集區而呈現無量狀況，這個時候我們就知道該股已由主力高度持倉了。

技術上我們必須對“無量”這個市場特徵給出較明確的參考標準：即用換手率來精確估計成交量。通常我們不單純使用成交量這個技術參數，因為股票的流通盤有大有小，同樣的絕對成交量並不能說明這隻股票是換手巨大還是基本沒有換手。如每天900萬股的交易，對於中國石化（600028）來說僅佔其流通盤的千分之5.8，而對於膠帶股份（600614），這900萬股已經是它流通盤的全部了。用放量與縮量來監控獲利拋壓也不是一個好主意。而換手率則本質得多。

依照本人的經驗，我們可以把換手率分成如下個級別：

我們常使用3％以下這個標準，並將小於3％的成交額稱為“無量”，這個標準得到廣泛認同。更為嚴格的標準是2％。如果股票正在從籌碼密集區的下方實施向上的穿越，但它的換手率非常小，屬於成交低靡範疇，而在上穿籌碼密集區的過程中有約大量的籌碼得到了解放。解套不賣的籌碼佔了流通盤的大部分時。可以認定，這大部分的籌碼多數為主力所有。

以上是通過籌碼密集區的無量上穿來判斷主力的持倉量的方法，即一旦發現籌碼密集區以低靡成交量向上穿越，則被穿越的籌碼大部分是主力持倉。這種估計主力持倉的方法儘管簡單，但對於低位捉莊的參考價值卻是巨大的。

股票換手率的持續性，如果一隻股票突然在底部放大隻一天，並不能說明任何問題，反而有可能是危險信號，相反在高位放大隻一天，也不能說明任何問題，反而有可能是買進信號，要看其是否持續：

死亡換手率

一般來說，某日股票的換手率達到了70%左右，我們就稱作死亡換手率。上市多年的股票，一般不會有股票的死亡換手率情況發生，因為有中長線資金持股，這類資金是比較穩定的，不會像超短資金一樣今天賣明天出，這部份的籌碼會沉澱下來。

所以股票的死亡換手率基本都發生在次新股中，次新股最大的特點就是換手率很大，非常活躍。我們今天就是來說說次新股的死亡換手率。

次新股的死亡換手率為什麼有這麼可怕的名字？因為股票的死亡換手率帶來的是籌碼的高度一致，進而使第二天的拋壓增大，一不小心就開砸，很容易砸死。

下面我們來舉個例子：

A股 流動市值10億，最近五日每天換手20%，今天換手也是20%，今天成交額2億。

B股 流動市值10億，今天換手70%，達到了股票的死亡換手率，成交額7億。

這樣的兩個股，在別的條件都一樣的情況下，明天會發生什麼情況？我們來分析下。

如果第二天這兩個股所在的板塊不好，板塊內個股有出貨現象，那麼，作為A B股的持籌者大家都是一樣的心理活動，好，昨天進來的買者，如果有30%的人想出貨，那麼，A股要出的貨是6000萬，B股要出的貨是2.1億，很明顯，B股要出的貨多。寫到這裡，可能有人要說了，A股前面幾天進的持籌者，也會想到出貨，但是你們要想到，因為A股前面幾天換手一直是20%，如果這個股是在上升過程中，那麼籌碼的分佈會拉的很長，這股今天雖然跌了，但是裡面的大部分人還是掙錢的，這個出貨的一致性，肯定是比不上B股的。B股因為昨天的籌碼被高度集中在一個小的範圍內，一樣的價格成本，會導至一樣的心理活動，進而一筆不大的賣單，會帶出來很多籌碼鬆動。

上面的舉例，得出一個結論：次新股的死亡換手率不好，會帶來第二天一致性的拋壓預期。

下面，我們的邏輯要進一步推進了，那就是，當一隻次新股如果只有達到死亡換手率才可以漲停的話，那麼，這隻次新股就不是一個好的目標，我們不能去打板。

例子一：

​前面三天綠色框內都是算次新股的死亡換手率了，因為這三天平均每天的換手率在70%以上，到了8月6號，午後點板，然後就一直回落直到平盤。為什麼會這樣，因為前面三天是阻力位+次股的死亡換手率。6號這天拉板，去解放阻力位的籌碼，但是點板時換手是不夠的，所以馬上回落了，如果想板住，一定要來二封三封，把阻力位的籌碼全解放了才行，但是這樣一來，這一天就又是死亡換手了，我們前面說過，死亡換手是一定要避免的。

所以，這個板，不能打。

例子二：

​同樣的前高阻力位是次新股的死亡換手率，換手達74.91%，開盤不久拉板，結果死得很慘。

​同樣的前高阻力位達到了次新股的死亡換手率68.34%，今天如果再板，就會碰到前方的阻力位，這股當天在集合競價時，我就在群裡喊人可以賣了。

上面的三個例子，都是一樣的邏輯，那就是如果要板，就一定是死亡換手率，如果沒達到死亡換手率，當天就封不住，但是如果板住了，第二天拋壓重。所以這些股的邏輯，我們在開盤前就可以想好了，不能碰。

以後收集些案例，講講次新股死亡換手率漲停板後的第二天怎麼買。

換手率與成交量

換手率是指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率是反映股票流通性的指標之一。換手率對於判斷莊家倉位和個股多空局勢具有十分重要的意義。

一般投資者（尤其是新手）在研判個股走勢時往往執迷於技術指標或熱衷於打聽各種消息而忽略了最常見、最實用、亦比消息與指標更具參考意義的一個數據——換手率。

換手率是判別某隻股票是否屬於最近熱門股的有效指標。換手率高說明近期有大量的資金進出該股流通性良好。換手率是一定的時間範圍內某隻股票的累計成交股數與流通股數的比率。換手率高反映資金進出頻繁。如果換手率高伴隨股價上漲說明資金進入意願強於退出意願；而換手率高伴隨股價下跌則說明資金退出意願強於進入意願。

股票成交量的大小可以根據換手率和量比來觀察

1.換手率是指成交數量與流通股本的比率，計算公式為：換手率=成交數量/總流通股本*100%,可分為日換手率、周換手率、月換手率和時換手率。

例如：日換手率在1%以下則為縮量，1%-3%則為小幅度放量，3%-8%則為大幅度放量，8%以上則為放巨量。

2.量比指的是在一定期間內即時成交數量與前期一定時期內的成交數量之比。有單日、5日、10日量比之分。

3.量比為0.8-1.5倍，則說明成交量處於正常水平；量比在1.5-2.5倍之間則為溫和放量，如果股價也處於溫和緩升狀態量比在2.5-5倍，則為明顯放量；量比達5-10倍，則為劇烈放量。

利用成交量組合法選擇黑馬股的七大要素

掌握影響成交量變化的七大要素是選到黑馬股的心要條件。利用成交量組合法選擇黑馬股的七大要素如表8-2所示。

換手率結合成交量實戰案例

換手率是個股成交量水平的另一種展現，它表示的是一隻股票中資金活躍度的絕對狀態，在分析中的運用除了結合價格走勢也要結合量能的相對變化。用換手率的高低和股價所處位置的相互關係，以及量能持續變化的方向進行綜合判斷，不過這裡換手率是輔助分析數據。

底部放量的股票，其換手率高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，強勢股就代表了市場的熱點，因而有必要對他們加以重點關注。

需要特別說明的是，過高的換手率往往很難持續，在正常的狀態下，換手率的絕對值超過20%以上就算異常放量，除了看絕對值以外，也可以用當天換手和前一天的比值來看相對倍數來判斷是否異常。

下面用兩隻個股來分別說明一下：

這是二六三今年3月9號的一次放量上漲，當天換手率超過7.23%，但前一天換手率為1.04%，換手率倍數為6.95倍，已經是異常放量，後市無法持續，形成孤量，股價繼續下跌。

這是有研新材在8月10號的放量，當時股價已經有過一波明顯上漲，前一天是漲停，前一天漲停的換手率是6.17%，是短線加速正常放量，如果做短線可以跟進，但第二天就必須出局，因為換手率一下放大到15%以上，而且股價未能繼續漲停，這是量能無法持續的信號。

換手率+籌碼分佈識別主力出貨

【派發階段】

在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。在兌現的過程中，主力最希望有人來接其籌碼，也就是散戶。由於散戶急於眼前的利益，所以較容易被強勢拉昇的個股所吸引。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，或誘導散戶以為還有很大的拉昇空間，從而使散戶不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷創新高的拉昇過程中，或誘導散戶以為股價會再次大幅拉昇的調整過程中，其成交量不斷放大，換手率也不斷增大，給了主力較好地派發籌碼的時機。

如圖所示，方正證券從第一次直接拉昇至高點17.15元到回調然後再次到拉昇的過程中，最原始建倉區域的6元成本處籌碼不斷向上移動。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方6元處的籌碼仍未完全派發完，這表明主力需要再進行最後的收尾工作，使其完全脫身。

【收尾階段】

在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。而此時由於個股行情過於瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。

如圖所示，為方正證券在本輪行情的收尾階段。在股價持續震盪橫盤的過程中，累計換手率超100%，也就是常說的高位高換手。從圖中我們可以明顯的看到，從2014年12月9號創出17.15元的新高到2015年1月16號這個橫盤的過程中，下方6元處主力最原始的建倉籌碼及上方12元以下所有的“抬轎”籌碼在不斷地減少，直至消失一空，完全完成了股價從低價轉移至高價位的全過程，主力也因此享受到了一波完整的“籌碼差價”所帶來的巨大收益。

提升自己的意識狀態，達到一個更高的立足點

有些問題無法在同樣的層面被解決，因為在解決這個問題的過程中會產生其他新的問題，所以問題只能被超越，而不能在問題的層面上被解決。同樣，期貨交易中有些問題無法在期貨的層面上被解決，這需要一個交易者把自己提升到遠遠超出市場之外的高度，這樣原來的問題將會被超越。
這方面無法依靠理論的學習，知識的積累達成。因為理論知識是外在的，死的東西。智慧是活的，是去知道的能力，是悟性、洞察力、敏感度、大局觀這些微妙和無法量化的層面。這些內在綜合素質的提升需要藉助藝術，音樂，哲學。

哲學的任務是認識你自己，認識主觀世界和客觀世界的關係。哲學素質的培養有助於提高我們的理性意識，大局觀，整體感。
交易者不僅要有能力觀察市場盤面的動向，同時還要洞察自己在交易過程中的心理動態，因為交易是一個雙向互動的過程。當主體和客體的動態都能夠反映在你的意識中，這種察覺力才是真正的智慧。

我們的心已經在慾望的粗濁中變得過於遲鈍和堅硬，我們的本性中細膩、敏感和靈悟的那部分已經被埋沒。我們幾乎失去了所有的悟性和洞察力，因為我們過分依賴理性和頭腦。但理性永遠是局部的、片段的，它永遠是間接的，它只能一步一步推理，如盲人用手杖在黑暗中摸索。而悟性超越頭腦，來自你的整體，它是突然的、直接的。一下子你就對很多事情開竅了，這就像禪宗的開悟。
當我們的內在不再那麼狂亂焦慮，當我們不再那麼急功近利，我們的智力就會更加清晰，我們將會更加客觀冷靜，從而少犯錯誤。
內在的提升是長期漸進的過程。當我們提高我們的立足點，我們將會有一個全體的視角，就會以一種超然的心境看待整個事情。正如歌德所說‘當我們提升了我們的立足點，我們就提升了一切。如果我們降低我們的立足點，那麼就會補足我們所有的悲慘’。

投資的核心原理早已穩定，我們要做的不是創新，而是理解並執行。關注筆者的公眾號：易勢財經（AY60830），傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運。股市人生經過了起落和坎坷才會有淡定和從容，經歷了滄桑與磨難才會有大氣和豁達。