交易的第一重境界，我稱之為“海綿”。

這個階段特點是，瘋狂地吸收學習各種理論、知識、道理。

從道氏理論到江恩理論，從K線圖到曲線圖，從財務分析到產業理論，從宏觀理論到交易心理。總之，凡是跟交易有關的，都瘋狂地吸收。

這是每個人在投資成長路上的必由之路，是打地基的過程。

這個地基打得越紮實，未來就能走得越遠。像海綿一樣吸收不難，難在去粗取精，難在消化，難在融會貫通。但是，很多人不幸地停留在了吸收階段。以懂得多少道理為榮，並以此沾沾自喜。

而這個階段離穩定盈利，還差猴哥的一個筋斗雲，恩，十萬八千里。

交易的第二重境界，我稱之為“三好學生”。

這個階段的特點就是守紀律，特別守紀律。無情的階段，說明其實你還是有情緒的，只不過努力地，強行地把情緒堵在門外。但當你只是簡單地執行交易紀律的時候，事情就變得更簡單的。

你會養成習慣，每天做第二天的交易計劃。第二天，無論發生什麼，你都會按照這個計劃執行。

無論要付出怎樣的代價，你都欣然按紀律辦事。

比如，你昨天的交易計劃寫明瞭，價格如果跌5個點你就止損。結果今天盤中的最低價下探了5個點，你按計劃止損了。然後價格就一路上漲了5個點。

從交易的結果來說，今天的操作很糟糕。但是從交易的過程來說，你對交易計劃的執行很完美。

這個階段的你，開始懂得把交易結果和交易過程分開來對待。這是非常重要的一步。

正確的交易過程遠比某一次正確的交易結果重要100倍。

因為某幾次的交易結果正確，是短期的，長期來看對你的投資生涯影響微乎其微。而交易過程的正確證明你養成了良好習慣，這才是長期的，能夠陪伴你一輩子的重要的事。

事實上，最可怕的事情莫過於你用錯誤的過程，贏得了正確的結果。

表面上看你盈利了，但這才是最危險的地方。因為你靠違背交易計劃而獲得了“獎賞”。於是下次你會進一步違背交易計劃。

千里之堤毀於蟻穴，最終你的整個交易系統都會坍塌。

交易的第八重境界，我稱之為“努力不做一個優秀的裁縫”。

前面一個階段的擬合過程中，你可能會用到大量的過濾器，大量的條件等，讓策略在歷史行情中表現足夠好。但忽然 有一天你發現一個問題，策略的參數用得越多，這個策略對未來行情的適應性可能就會越差。

好比一個裁縫做衣服。根據你當下的身材，他仔細量了很多數據，然後做出了非常合身的衣服，你穿得非常漂亮。但問題在於，當下這個時刻越合身的衣服，意味著適應你未來可能的身材變化的適應性就越小。

如果你未來忽然變胖或者變瘦了，這個衣服就沒法穿了。而外匯市場的未來是不確定的，每個品種很可能在未來某一天就變胖或者變瘦。如果你把衣服做得太合身，那麼它對未來的適應性就越差。

當你意識到這一點，你就進入了一個嶄新的階段，我稱之為做減法。

你寧願讓衣服在當下看起來沒有那麼合身，沒有那麼好看。你要讓它能夠更適應未來的變化。

這個過程是非常痛苦的。

你試想一下，對於一個優秀的裁縫，讓他自己主動把衣服做得沒有那麼合身，是多麼痛苦的一件事。

同樣，你的一個策略，能夠在歷史行情中跑出非常漂亮的，收益穩定，回測很小的資金曲線。這個時候，你要去做減法，可能會讓這個資金曲線變得坑坑窪窪，變得沒那麼漂亮。

等你到了這個境界，你就能理解這種痛苦了。

BOLL布林線指標的核心技術要點

BOLL布林線的應用在股市是一種國際流行的技法，投資者一旦真正掌握和領悟這一技術工具的奧秘，將會極大地提升實戰操作能力。

1、價格衝出上軌提防回調

2、價格跌出下軌提防反抽

3、強勢行情總在中軌上方

4、弱勢行情總在中軌下面

5、上下軌變窄隱藏著突變

6、開口越大行情勢頭越大

7、中軌線指引著趨勢方向

8、通道突然收口預示反轉

9、通道突然開口盤整不再

10、通道收窄時間越長，收口越小，後市變化越明顯和劇烈。

布林線揭示股價運動軌跡

BOLL指標稱為布林線，它屬於路徑指標，該指標是股價運動過程中的軌跡指標。布林線在計算時是利用一定時間內價值的波動率轉化而來，其參數通常按20取值。

1）布林線由上限、中線、下限組成帶狀通道，上限和中線之間為強勢區，中線和下限之間為弱勢區，觀察布林線中股價的經常運行位置將有助於揭示市場的強弱。股價多數時間在上限與中線之間運行，表示股價處於強勢區運行，市場有參與價值，股價有望不斷走高；股價多數時間在下限與中線之間運行，表示股價處於弱勢區運行，市場缺乏參與價值，股價有不斷走低可能。

2）帶狀通道揭示了未來股價的波動範圍。該帶狀通道具有變異性，帶狀通道的寬窄隨股價波動幅度的大小而變化和調節。

3）布林線具有壓力和支撐的作用。布林線的上限構成對股價的壓力，布林線的下限構成對股價的支撐，布林線的中線是壓力和支撐轉換的敏感位置。看布林線可以幫助投資者形成逢低買入、逢高賣出的投資習慣。

4）布林線的收口和張口非常關鍵。當多空雙方達到暫時平衡時，布林線的上限和下限靠近，術語稱為布林線收口，一旦布林線的上限和下限靠得非常近，往往預示著股價的運行將變盤。而一旦市場上的多方（空方）力量聚集到一定程度後，多方（空方）將佔據絕對優勢時，多方（空方）把股價拉高（打低），布林線的上限和下限會被強行分開，這一過程就表現為布林線在上升（下降）過程中的布林線放大張口。在上述位置投資者將面臨買入、持有、賣出的重大決策。

舉例：在上證指數的月線圖上，布林線帶狀通道在2001年8月以後已清晰地顯示出上證指數運行在中線和下限之間的弱勢區，市場缺乏參與價值。目前布林線帶狀通道在經過了3年的向下調整後形成了較大的布林線收口，預示著股價的運行將變盤。

BOLL指標通道開口的週期性

BOLL指標通道的寬度與股價波動的幅度有關。

當股價波動幅度增大時，根據統計計算得到的標準差就會增大。這時中軌和上軌之間、中軌和下軌之間的差距都會增大，從而形成整個BOLL指標的開口想反，當股價波動逐漸平緩時，根據統計計算得到的標準差就會減刁”這時中軌和上軌之間、中軌和下軌之間的差距都會減小，從而形成整個BOLL指標的收口形態。

在股價持續波動的過程中，隨著股價波動幅度的擴大與縮小，BOLL指標也會表現出開口與收口週期循環的趨勢。

如圖所示，股價在上漲後又下跌的過程中，其BOLL指標不斷顯示出開口和收口的形態。

每次開口時，要麼是強勢上漲行情開始，要麼是強勢下跌行情開始；每次收口時，則是一段行情結束，股價進入整理階段的信號。

BOLL指標的使用技巧

使用法則一：

當大盤（股價）長期大幅下跌後，BOLL的所有線都向下行走，如果大盤（股價）從下軌反彈到中軌處，中軌線將成為一條阻力線，一般要沿著中軌反覆盤震後才能選擇突破方向。分析週期越長，出現的機率越高。

BOLL周線和月線一般能滿足這一法則。日線有時在中軌處的震盪經常只有數天時間。

以上證指數週線為例，上證指數上漲到BOLL線的中軌線上，由於中軌線向下，上證指數在中軌線上下盤整了9周後選擇了向下的方向，如圖1所示。上證指數上漲到中軌線處，上證指數向下沿著中軌線盤整了7周後選擇了向上的突破方向，如圖2所示。

圖1：BOLL線的使用方法

圖2：BOLL線的使用方法

月線的例子很少，9/30月線上漲到中軌處後，指數就沿著中軌上下震盪20個月後選擇了向上的突破方向，在這段時間內8/31指數比較理想地沿著中軌線盤整了四個月，如圖3所示。

圖3：BOLL線的使用方法

兩市深強滬弱，從目前上證指數月BOLL線上看，上證指數剛好上漲到中軌線上，由於中軌線向下走，因此6月收陰就顯得自然了，如圖4所示。近幾個月上證指數沿著中軌線行走的可能性就比較大了。如果沒有政策性利好，近期大盤想走出人們想象中的大行情幾乎不可能。

圖4：BOLL線的使用方法

總之由於中國股市歷史太短，月線的例子不多，還不能充分反映法則一。

使用法則二：

當指數（股價）下跌到下軌時，總有一定的支撐力，常能引起反彈。分析週期越長，反彈的機率越高

以上證指數和深成指為例，在月線中，當指數跌到下軌時幾乎沒有例外，都會反彈，如圖5所示。

圖5：

但周線和日線以此法則判定時就要複雜得多，一定要以月線的走勢為大的前提，再看周線的走勢，最後才看日線的走勢，如圖6、圖7所示。除此之外，還要使用其它分析手段共同判定指數的走勢。

圖6：

圖7：

利用BOLL指標判斷行情強弱

投資者可以將BOLL通道當成是區分行情強弱的界限。通過BOLL指標中的三條曲線，可以將整個股票走勢圖劃分為四個區間，如圖所示。

上軌上方的區間：代表行情強勢上漲的區間。股價只有強勢上漲才會進入這個區間，但是這種上漲不會持續太長時間。

上軌和中軌之間的區間：代表行情穩健上漲的區間。股價在這個區間中的上漲往往能持續較長時間。

中軌和下軌之間的區間：代表行情穩健下跌的區間。股價在這個區間中的下跌往往能持續較長的時間。

下軌下方的區間：代表行情強勢下跌的區間。股價只有在強勢下跌時才會進入這個區間，但是這種下跌不會持續太久時間。

波動幅度的指示

BOLL指標上軌和下軌之間的軌道寬度，可以代表股價的波動幅度。軌道開口的幅度越大，就說明股價波動的幅度越大。

如圖所示，從2015年5月起，信隆實業（002105）股價上軌和下軌之間的開口逐漸拉大。這樣的形態說明該股進人了強勢上漲趨勢中，並且上漲的速度越來越快。

如圖所示，2015年8月，良信電器（002706）股價在持續下跌的過程中，其BOLL指標的開口逐漸打開，這說明該股處於持續的下跌趨勢中，並且未來的下跌速度會越來越快。

當BOLL指標逐漸收口時，則代表著行情波動的幅度越來越小，這是當前行情即將結束，未來將進人整理趨勢的信號。

如圖所示，2015年8月，金瑞科技（600390）股價在經過快速下跌後，其BOLL指標開口逐漸收窄，這是股價波動幅度減小，快速下跌行情即將結束的信號。看到這樣的信號後，投資者可以尋找在底部抄底買人股票的機會。

如圖所示，2015年6月底，華斯股份（002494）股價在持續上漲至高位後，其BOLL指標開口逐漸收窄，這是持續上漲行情結束，股價即將見頂下跌的標誌。看到這樣的形態後，投資者應該注意股價見頂的風險。

戰勝人性，建立正確交易模式

擁有一個可以持之以恆執行，並能盈利的交易系統的才是一個成功的交易員，並不在於他有多聰慧過人，多英俊瀟酒。

交易系統並沒有聽上去那麼複雜，其核心無外乎就是“信號”，最主要的四點：

①根據什麼樣的信號下單

②根據什麼樣的信號準備入市

③根據什麼樣的信號平倉

④根據什麼樣的信號規避風險。

什麼是完善合理的盈利系統？

我們要做的是將這些單獨看來並非多麼準確的信號整合在一起，達到較小風險較大效益。

我在這個市場和自身上觀察到的一個普遍現象，不是所有人都願意按照道理來做，雖然人人都懂，因為這些道理在對人性本身做挑戰，想在市場上取得成功，就要戰勝自身的缺點，相信在各位的賬戶裡一定表現的淋離盡致。

1、因為我們要保持交易的連貫性，所以從某種程度上來說，一個交易系統是固定的，據什麼樣的信號下單，依據什麼樣的信號平倉。

一定要記住墨守成規的第一條：保證你係統信號的連貫性，我們要做到賬面虧損小於賬面盈利，這樣剩下的才是口袋利潤，我們無法知道的就是下一次信號是不是準確的，所以一定保證你係統信號的連貫性。

2、然而很多人掛在連貫性上，這涉及到下一個問題：缺陷。

無論你是否承認，我都能肯定，你的初始，系統一定有非常大的可能危及賬戶安全的缺陷；何出此言？想要確保自己規避風險，不能單單靠保持連貫性的交易方法，也許在一段內有非常可觀的盈利，但當走勢改變了既有模式之後，比如：從盤整到單邊，或者更可怕的，從盤整到看似單邊其實是更大範圍盤整的走勢；為什麼叫初始系統，因為此時它已經不能保證盈利了。

依據什麼樣的信號準備入市，什麼樣的信號規避風險，趨勢系統迴避盤整中反覆的假信號就必須有個極很值，盤整系統來規避可能到來的單邊也必須有個極限值。這個問題是一個真正的門檻，規避趨勢系統的缺陷就是利用時間，規避盤整系統的缺陷就是利用價格，這是目前為止我能給出的最好答案，此答案只是一個思路，僅作參考。

人性集合的市場，在貪婪與滿足之中上上下下，會在此之中致人死地。

這兩個品性看似矛盾，實際在我們每個人的心中存在著，貪婪有興奮的，有恐懼的，滿足有安慰的，有微小的；可不管怎樣，這兩點的矛盾，導致我們無法堅持自己在入場前的思路，在清醒時候明明白白看清的一些形勢。單子浮虧時，我們是堅信價格還能回來，還是立即止損平倉。一波上升中，我們是忽視可能出現的高高低低的反覆，向更大的目標進軍？還是應該及早平掉以有利潤。很多時候你會發現，無論怎麼改變陣營怎麼做結果就是你都錯了。止損後的價格-飛沖天，忽視的反覆卻打了平價，平掉的利潤繼續上升，堅信的洗盤確是高位換手 果想堅持系統，想穩定盈利，這一切就要你自己來思考了，注意貪婪和滿足的平衡就是我們要做的。不想造成你無法言傳的煩惱，就要避免任何一方的興奮過度。

接受了幾百年考驗的這幾點，任何時代交易者的成功或失敗的實際中，都可以看到他們的影子，不管一天的波動是十點還是一百點，無論是紙帶報價機還是電腦，都不曾改變過。成功的根本是什麼？在面對市場，也就是面對你自己時，嚴格律己，改正缺點，不說謊言。

從市場，交易，人性的角度指明瞭一條成功交易的康莊大道，這是個基石，要你自己走好後來的路，那些走向光明的成功者，都是從這個起點開始，你劍和盾就是悟性和信心，用他們戰勝路上一個個人性的黑暗吧。

投資的核心原理早已穩定，我們要做的不是創新，而是理解並執行。關注筆者的公眾號：易勢財經（AY60830），傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運。股市人生經過了起落和坎坷才會有淡定和從容，經歷了滄桑與磨難才會有大氣和豁達。