百億成長 消費創造價值
白酒經過子虛烏有的利空後,又開始漲了!筆者在大戶直播講到白酒不下十次,這次又言中了!白酒還會新高!
很多朋友問,除了白酒消費外,還有其他可以選擇的好標的嗎?答案是有的!
今天分享一家曾經福利包的公司:002511(中順潔柔),充分分享消費升級、市場規模增長的紅利,目前市值不足200億,具有非常大的潛力!
消費升級是A股未來一個大主題,消費企業變化也不會太大,容易研究、容易跟蹤!
筆者將002511(中順潔柔)劃歸為成長型標的,願意與大家一起跟蹤企業的成長!
賣紙企業本身壁壘並不高,但在前期建設、環境保護、渠道建設等鋪開來後,資金壁壘優勢就會建立起來,從這幾年毛利率水平看,一直維持在較低的35%左右,低利潤率也是防止其他競爭者介入市場的一種手段!
從生活用紙市場局勢看,002511(中順潔柔)處於中低端部位,面對對手是維達、恆安國際等企業。由於造紙企業有銷售半徑,類似於水泥板塊的海螺、華新,誰能建立全國產能基地就能得到天下!從這點說,002511(中順潔柔)既有成長股屬性、也有價值股特點。
行業角度看,競爭格局呈現金字塔,頂端有金佰利、中高端金紅葉的清風系列等
中國紙巾商銷市場規模達 300億,而且中高端生活用紙於大型企業率先 爆發,生活用紙總市場規模在1000億左右,每年增速在10%,即全行業繁榮和局部競爭格局!
從公司對比看,龍頭企業以恆安國際為主,002511(中順潔柔)屈居第三,但增速遠超前二,得益於中順的銷售渠道佈局(生活用紙的消費品牌忠誠度並沒有白酒那麼高,容易有超車機會),但恆安國際利潤率霸主地位很難挑戰!
總體看,002511(中順潔柔)從2016年後保持穩定的業績增長,市場佔有率的提升、出色的現金流,產能擴張和渠道鋪設是業績核心驅動力,作為成長股來說,小市值和出色管理分不開。
這幾日,002511(中順潔柔)股價高位回調到12元,以年20%左右增速看,今年漲幅50%已經大大超過了預期,股價確實應高位調整,但長期看,今年高點並不高!
從利潤角度看,翻倍一點不在話下!
好的成長公司何止002511(中順潔柔)一家,筆者分享成長股名單(2)私信777免費獲取:
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