导读:虽然吧,大A股最近又歇菜了,但是年初的一波大涨还是让基金们“温暖”到了现在。bo姐查了查,截至11月11日,今年新发基金9700亿,比同期暴增37%,在其中甚至不乏一些百亿产品。那新发基金数据里,透露出哪些资金热捧点?
1,新发基金9700亿!
emmm,最近上海天气真的开始变冷了。
像bo姐这种一直缅怀夏天、保留着风度的,冷不丁就重感冒了。今天稍微好点,但钱包又伤不起了。
话说现在医院也挺黑的,一个感冒,又是验血、又是各种排队。最后,给你开神马糖浆、神马口服液。平时薅点羊毛啥的,最后让医院收割了……
哎,大家注意身体,别净给医院做贡献!
虽然天气转凉,节气上也已经进入深秋,寒意袭人。但基金发行市场不仅不冷还很暖和,火越来越旺!
bo姐看了看Wind数据:
截至11月11日,今年以来共有813只新基金成立,合计发行份额9736.66亿,较去年同期增加36.74%。
如果把这个数据扒拉开,是什么样呢?
细分来看,截至11月11日,今年债券型基金成立了377只,发行份额5481.34亿份,占比56.30%。
哎,虽然今年股市比较火,但是说到基金发行上,权益类产品还是相形见绌,被债类基金实力碾压!
年内发行排名第二的,是混合型基金。年内成立基金数量258只,发行份额2180.10亿份,占比22.39%。
股票型基金排行老三,今年新成立股票型基金155只,发行份额是1940.56亿份,占比19.93%的样子。
此外呢,还有6只浮动净值型货基,发行份额75.44亿份;15只QDII基金产品,发行份额53.46亿份。
也时常有小伙伴问bo姐,更喜欢哪类基。
统一回答下哈:bo姐更喜欢混合型基金。因为历史数据显示,股市的长期回报大幅超出债券、理财等。bo姐还很年轻,似锦年华,权益类肯定要多配。再考虑到A股牛短熊长,所以更喜欢混合型基金。
2,债券基金缘何称王?
从今年新发基金规模可以看出,债券基金颇受欢迎。发行规模最大的15只基金,也被债券基金包场!
从排名来看,5月27日成立的民生加银中债1-3年农发债,基金首募规模高达224亿份,是债类基金。
国泰惠信三年定开、中融睿享86个月定开,以及后面的中银中债1-3年期、鹏华中债1-3年国开债、国寿安保中债1-3年国开债、海富通上证5年期地方政府债ETF等,还是债类基金……
前15名里,仅有博时央企创新驱动ETF、嘉实央企创新驱动ETF、汇添富稳健增长3只是权益产品。
Ps一下:这些基金里,有些是机构定制导致的规模较大。不过,能有机构这个“外挂”也是一种实力。
放长时间来看,债券基金规模可谓一路飙升。2010年以来,债基从2400亿规模起步,狂飙20多倍!
债基缘何称王?bo姐简单给大家分析一下:
第一,外资今年狂买中国债券。
这个数据,bo姐之前跟大家分析过,就简单写下好了。很多朋友只看到了外资狂买中国的核心公司,却没想到,中国债券也遭到了外资扫货!
截至9月末,外资持有的人民币债券规模,合计2.11万亿。这2.11万亿,是境外机构在中央结算公司17910.21亿债券+ 境外机构在上海清算所3222.82亿债券。
外资疯狂扫货债券资产,咱们债券基金当然要雄起一番,进行资产争夺战!嘿嘿,其实没这么好心啦,都是为了赚钱来的。外资都盯上咱们债市这块肥肉了,咱们没道理白白放过吧~
第二,债市收益长期很健。
债券资产和股票类资产,风险大不相同。
A股市场一直是牛短熊长,经常上演过山车行情。波动大意味着收益高,但并不是所有人都能承受的。
这要是给了偏保守点的人,哪里敢碰呐。。。
虽然都是投资,但是债券市场风险真的小太多了。虽然收益低点,但是架不住年年6%、7%年年复利。
bo姐给大家简单举个栗子:
比如下图一只债基,就是长期净值稳健攀升,平均每年是6%-7%的样子。同期沪深300则上蹿下跳,最后还没跑赢债基(区间不一样,得出的结果不一样哦,长期来说权益类收益率更高)。
第三,资产组合配置开始流行。
大家现在,越来越注重组合了。债券基金波动比较小,并且债券基金的波动,跟股市之间是负相关的。
负相关意味着大多数时候两者走势相反。
也就是说:股市上涨的时候,可能是债券市场下跌的时候;股市下跌的时候,可能是债券上涨的时候。
所以,资产组合里加入债券类品种,能降低资产组合的波动。既取得债市收益,还能控制净值回撤。
3,ETF基金逆势起飞~
相对于债基的红红火火,股基有些落寞!
先是2010年-2014年规模萎缩,然后大牛市里冲天而起,又如同烟花般迅速凋零。此后3年停滞不前,直到今年A股行情转暖又开始小幅发飙。
混合型基金的话,近5年规模相对稳定:
当然啦,大家也要客观看待这个对比!
债券基金不是特别挑基金经理,风险和收益相对也稳定的多,所以债券基金规模大一些也是可以的。但是权益产品就不同了,尤其是主动型股基,非常考验基金经理的选股、持有、调仓。。。
权益产品,今年主要有这么两大亮点:
第一,规模快速飙升。
今年A股二级市场行情反弹强劲,使得不少权益基金取得较好投资业绩,带动权益基金市场发行回暖。
同时呢,市场也出现了一批爆款基金:
比如睿远成长价值、兴全合泰等基金,成为权益基金中“爆款”产品,分别大卖700亿、500亿左右。由于控规模,也为了业绩着想,实行比例配售,最终发行规模分别为58.75亿、59.40亿。
第二个大亮点是,ETF基金大爆发!
与去年不同的是,今年规模较大的权益产品主要来自指数产品,尤其是ETF基金。
比如募集规模较大的ETF产品,包括9月成立的博时央企创新驱动ETF、嘉实中证央企创新驱动ETF,首募规模分别为167.35亿元、132.50亿元。
还有富国中证军工龙头ETF、工银沪深300ETF、平安粤港澳大湾区ETF等,募集规模均超过了60亿。
实际上,今年三季度指数产品的获批速度更是一再加快。Wind数据显示,三季度获批98只指数基金,其中有52只ETF基金、37只普通指数基金和6只增强指数基金。
还有新的商品类ETF在三季度获批,比如华夏饲料豆粕期货ETF、大成有色金属期货ETF、建信能源化工期货ETF、华夏黄金ETF、工银瑞信黄金ETF。
ETF市场的火热,也让公募基金对指数基金热度攀升,截至11月11日,还有77只ETF在待审批状态。
emmm,这篇文章有点长,干货有点多。
bo姐文末给大家写下心得:债券基金因为净值走势一直较稳,规模也一路稳健攀升;混合型基金受益于茅台、中国平安、恒瑞医药等的结构性牛市,规模也较稳;只有股票型基金太过大起大落,让人小心脏hold不住,基金规模也因此波折较多……
在三类基金里,大家要注意哦,选择适合自己风险承受的产品种类。大方向不能错,不然容易出乱子。
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