“資管新規”落地已一年有餘，為落實監管規定，部分銀行開始“淘汰”不符合要求的理財產品。11月14日，北京商報記者獲悉，交通銀行將於2019年11月20日起停止辦理“沃德薪金定投組合”產品，一同“下線”的還有該行多款保本型產品。分析人士指出，從產品屬性來看，該理財產品屬於預期收益型的保本浮動收益類產品，而根據“資管新規”，預期收益型產品及保本產品均要退出。而隨著資管新規過渡期的推進，銀行對“不合規”產品的退出、清理工作將逐步展開。
交行下線多款保本產品
銀行理財業務正在持續“瘦身”。交通銀行日前在官網發佈《關於停止辦理沃德薪金定投組合產品的公告》（以下簡稱《公告》）稱，為落實監管要求，將於2019年11月20日起停止辦理“沃德薪金定投組合”產品，並提前終止“沃德薪金定投組合”產品協議。
《公告》提到，用戶有權在2019年11月20日前按產品協議約定終止協議，自2019年11月20日起，該協議自動終止。若協議在零存整取賬戶內本金轉投理財產品後終止的，用戶持有的理財產品本金及收益將在提前終止日後的二個工作日內到賬。
從產品屬性來看，“沃德薪金定投組合”產品是交通銀行推出的專屬組合優惠業務，每月根據客戶設定的"每月定投金額" 和"每月扣款起始日"自動進行扣款，扣款款項存入一年期零存整取賬戶，一年期零存整取賬戶到期且本金累計滿5萬元後轉投"得利寶·天添利-沃德薪金"人民幣理財產品。
北京商報記者查詢交通銀行官網發現，該行分別在2016年3月10日、2016年4月15日、2016年5月20日、2016年8月31日對“沃德薪金定投組合”產品預期年化收益率進行了調整，以存續天數1天-180天產品為例，首次調整前，該產品的預期年化收益率為3%，經歷了三次調整，該產品預期年化收益率持續縮水，第四次調整後的預期年化收益為2.4%。從其他調整後的產品收益率來看，“沃德薪金定投組合”181天（含）-360天產品預期年化收益率為3.1%；361（含）-540天產品預期年化收益為3.2%；721天（含）以上產品預期年化收益率為3.5%。
北京商報記者還注意到，“得利寶·天添利”C款、“得利寶·天添利”C款（至尊版）、“得利寶·天添利”D款、“得利寶·天添利”D款好生意版、“得利寶·天添利”D款薪金版5款保本理財產品也將於11月20日提前終止運作。原因同樣為“為符合資管新規要求”。
對於相關產品提前終止的具體原因、存續規模等問題，北京商報記者試圖採訪交通銀行，但並未得到回覆。
“不合規”產品清理大幕拉開
在分析人士看來，保本理財等不符合資管新規原則的產品逐漸退出市場的大幕已然拉開。2018年4月27日，《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（即“資管新規”）出臺之後，理財產品市場迎來鉅變，保本保收益的理財產品即將成為歷史，交通銀行此舉和監管要求也不無關係。
北京商報記者發現，早在2018年7月22日起該行就已停止辦理“沃德薪金定投組合”產品的簽約業務。
在普益標準研究員於康看來，根據資管新規要求，資產管理業務是金融機構的表外業務，金融機構開展資產管理業務時不得承諾保本保收益。金融機構不得在表內開展資產管理業務。融360大數據研究院分析師劉銀平指出，交通銀行的“沃德薪金定投組合”是一年期零存整取存款+“得利寶·天添利-沃德薪金”人民幣理財產品，該理財產品屬於預期收益型的保本浮動收益類產品；此次提前終止運作的“得利寶·天添利”等產品也屬於保本型產品，而根據“資管新規”，保本產品均要退出。
在監管明令要求下，銀行理財業務升級轉型提速，對存量理財業務的處理，交銀理財相關負責人此前向北京商報記者透露稱，交銀理財已經發布了首批子公司理財產品，產品的監管申報和投資運營完全由子公司獨立完成，在業務系統上實現了母行產品、子公司產品的完全物理隔離，此外，還與母行建立了基於代銷關係的協議關係與營運流程。“未來會在監管合規、客戶權利有保障的情況下，穩步開展產品遷移工作。”該負責人表示。
業務轉型迎“陣痛”
在保本理財規模壓縮、非保本理財向淨值化“蛻變”的背景下，理財業務也正在經歷著轉型的陣痛。普益標準《銀行理財市場季報》顯示，今年一季度，商業銀行發行的保本型理財產品數量為8644款，二季度這一數字下降至7221款，三季度進一步縮至7070款，佔當季度理財產品發行佔比分別為31.60%、27.23%、26.38%，呈現不斷縮水的態勢。
在劉銀平看來，銀行理財存量產品消化完成、轉型結束之後，投資者對淨值型理財產品的接受程度將會逐漸提升，理財規模將恢復增長，理財業務自然也會跟著增長。尤其是理財子公司的投資渠道更加寬泛，將會發行更多具有吸引力的理財產品，盈利能力比傳統銀行更強，不過對於很多小型銀行來說，資管競爭力將會進一步削弱，不得不考慮理財業務轉型的問題。
“銀行在壓縮存量老產品的同時，應及時佈局新產品滿足客戶的需求，比如當前有不少銀行通過現金管理型產品，穩客戶，增規模。”於康說道。
北京商報記者 孟凡霞 宋亦桐
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