11月12日，恒大在广州举办恒大新能源汽车全球战略合作伙伴峰会。峰会上，许家印对恒大新能源汽车总体发展做了说明：恒大新能源汽车核心技术必须世界领先、产品品质必须世界一流、成本必须大幅度下降，并且在未来10-15年年产规模超过500万辆，全球建设10个智能化现代化研发生产基地。
恒大的这次新能源汽车全球战略合作峰会不论从到会嘉宾的身份和数量看都是顶级的峰会。这次峰会我一直关心的一个问题，宁德时代有没有参加。作为全球锂电池产量最大的动力电池生产商，按道理说宁德时代应该会参加的。但是到底有没有参加我确实不知道。关于这次峰会的内容，网上到处都是，如果你是一个关注新能源产业的投资人，建议了解一下。
新能源汽车，电池无疑是核心的也是成本占比较高的。恒大健康在今年1月份收购了动力电池中外合资企业卡耐新能源58%的股份，成为第一大股东。卡耐新能源全名上海卡耐新能源有限公司，企查查显示公司第一大股东恒大新能源科技集团有限公司，持股比例79.86%，公司法定代表人为刘永灼。搜索上海卡耐新能源有限公司，跳出来的网站是恒大新能源科技集团。从公开的消息看，卡耐新能源的电池技术源自日本，目前动力电池产量和装机量均在行业前十，软包动力电池稳居行业前三。这个数据暂且不用去纠结严谨不严谨。恒大能够绝对控股一家电池企业，说明恒大在电动车领域电池方向不想受人掣肘。
今天我们要分析的是宁德时代，作为全球装机量最大的动力锂电池生产商，从某种意义上讲，做新能源汽车的整车商都会和宁德时代联系上。虽然前一段时间爆出来宁德时代和特斯拉签约又被辟谣的新闻。但是苍蝇不叮无缝蛋。最近网上出现关于特斯拉上海工厂即将量产的消息，虽然特斯拉一直是和松下合作的，但是作为国产特斯拉，不用我们国内的电池好像也说不过去。再说，宁德时代的电池也是很有竞争力的。话不多说，今天我们就着重看看宁德时代这家公司。
宁德时代，全称宁德时代新能源科技股份有限公司，创业板挂牌上市，目前市值在创业板排名第三，仅次于迈瑞医疗和温氏股份。市值距离第二名温氏股份只有340亿元，也就是20%的涨幅。按照目前猪周期高位和新能源板块相对低位的实际情况，宁德时代市值超越温氏股份是迟早的事情。
宁德时代简况
根据宁德时代最新发布的三季度财报，宁德时代2019年前三季度实现收入328.52亿元，同比增长71.7%，归属于上市公司股东净利润为34.6亿元，同比增长45.65%亿元。参照半年度收入和利润116.5%、130.79%增速看，三季度收入和利润增速显然是放缓了。而实际情况是三季度单季度收入同比增长28.8%，归属于上市公司股东净利润同比减少7.2%。这个数据看过之后的第一判断是三季度收入减缓利润负增长，宁德时代是不是到了周期顶点，开始向下。
就在前几天，中国汽车工业协会发布统计数据显示，今年10月份中国汽车产销量同比分别下降1.7%和4%，但是环比分别增长3.9%和0.6%，产量降幅比上月收窄4.5个百分点，销量降幅比上个月收窄1.2个百分点。新能源汽车10月份销量同比下降45.6%，继7月份分别实现4.7%、15.8%、34.2%以及45.6%的下滑。如果今年最后两个月的销量下滑速度不能减缓，对于新能源汽车电池厂商来说影响也会比较大，宁德时代的四季度财务数据也不会好看。
新能源汽车行业从快速发展到目前呈现出了强烈的分化发展，资金风控做不好的，都会在这次洗牌中被洗出去。早之前的沃玛特基本上已经死掉了，目前深圳比克电池有限公司的应收账回收不来影响了其上游的容百科技和当升科技。这也是最近锂电池板块出现连续多日调整的原因。类似的事情我认为这一定不是最后一个，这之后依然还会有相关企业受牵连。
作为行业龙头老大，宁德时代的下游整车厂商众多，即便有一家出现问题，对宁德时代不会出现致命的打击。所以，我今天才会选择宁德时代作为重点分析，而不是行业中的其他规模小的厂商。
电池最大成本锂价走势
众所周知，新能源汽车前几年大比例补贴带来的快速发展即为我国新能源汽车全球的地位做出了贡献，也为行业带来了快速发展的隐患。首先从上游的锂矿开始，锂矿从2017年的1000美元每吨下降至目前500多美元每吨，价格下降最直接的原因就是供给失衡，上游锂精矿扩产太快，而下游随着新能源汽车的补贴退坡，需求并没有跟上上游的增长速度。目前虽然出现了部分锂精矿停产限产的措施，但是锂精矿目前仍然不能看到底了，只能说下跌放缓，市场有预期锂精矿在2020年见底，锂精矿价格最终会在500美元每吨的价格位置止跌。
锂价格的下跌，最终传导到锂电池身上，锂电池成本就会出现大幅度下降，反馈到整车上，整车价格成本会下降。成本下来后行业才会健康持续的发展。
前段时间网上流传特斯拉中国厂区和宁德时代合作的消息后，宁德时代出现了大幅度的拉升，可喜的是盘中回落收出长上影线，晚上某社发布特斯拉否认的消息。特斯拉在中国量产，完全离开宁德时代，只靠松下供应电池我认为不是很靠谱，虽说目前宁德的电池和特斯拉所使用的的圆柱电池不匹配，但是这并不代表双方不会合作，技术的问题更何况又非核心技术的问题解决起来有很多方法。之所以双方目前没有公开消息有合作，我认为还是没有谈妥。宁德时代作为动力电池装机量的老大和特斯拉作为目前新能源汽车的代表，双方一定会有火花擦出来，至于怎么擦，那就是双方的事情了，我认为市场在这方面是有预期的。
比克电池的事件，不是偶然事件，这个事情发酵出来，对于行业来说并不是坏事，企业在发展过程中还是要注重风险考虑的，快速的扩展，特别是动用资金杠杆快速扩张，一旦行业出现增速放缓的迹象，风险难免就会加剧。行业经历过这些风险后，我相信之后的发展会越来越健康。
宁德时代预期有哪些
市场除了预期锂电池板块处于底部区域外，还有就是工信部即将发布新能源汽车产业发展规划（2021-2035），征求意见稿已经发出，正式文件不久也会发出。新能源汽车未来依然可期。恒大这次重手出击新能源汽车，相信不是玩玩，更多的还是看好行业的未来大蛋糕。
我们看宁德时代日K线正在构筑一个平台，这个平台内不断的出现放量的大阳线，虽然之后又是再次的缩量调整，但是这不正是平台换手的方式吗。有信仰的坚守或者回调加仓，无信仰的离场，完成换手后，如果再有事件刺激，极有可能完成突破。当然，这个如破是两个方向的，向上突破底部构筑完成，向下破位，底部构筑失败。股市就是这样，没有绝对的正确只有模糊正确，如果你认可他，那么在平台内应该跌了加仓，而不是割肉。
沪股通方面，北上资金在宁德时代这几天持续下跌调整过程中是不断逆市买入的，这些机构资金为什么要逆市买入，就不必过多解释了。当然，要想做快股，宁德时代并不合适，除非大牛市。以目前的市场成交量，宁德时代的市值，不会有持续的资金持续的买入的。所以他不会快。但是市场上每一只大趋势牛股都是慢慢的涨，涨着涨着就上去了。
股市炒作的永远是预期，这个预期有业绩方面的预期，也有事件和资金方面的预期。但是不管是哪种，越清晰的时候往往是末期的时候。宁德时代，预期很多。
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