青海銀行2018年歸母淨利潤為2.14億元，同比下降72.74%。其重要原因是當年該行資產減值損失高達13.34億元，同比大增210.23%
《投資時報》研究員 田文會
資產質量近幾年成為影響地方銀行業績增長的重要因素。
近日，標點財經研究院攜手《投資時報》重磅推出《2019中國銀行業全樣本報告》，對國內400家商業銀行2018年的經營數據進行了統計。其中，青海銀行2018年歸屬於母公司所有者的淨利潤為2.14億元，同比下降72.74%。造成淨利下降的重要原因是該行當年資產減值損失高達13.34億元，同比大增210.23%。而且，2018年末，該行不良貸款率為4.31%，同比大增2.36個百分點。
據青海銀行2018年年報，西寧特鋼（600117.SH）當年成為其前十大貸款客戶，且高居榜首，有些醒目的是西寧特鋼貸款分類為“關注”。
該行在年報中表示，2019年主要經營目標是：資產總額保持在1000億元以上，實現各項收入47.82億元，實現淨利潤6億元，不良貸款率控制在上年水平之內，各項監管指標持續達標。
利潤大降 資產減值暴增逾2倍
《投資時報》研究員發現，青海銀行2018年業績出現較大幅度下降。
該行2018年年報顯示，當年其歸屬於母公司所有者淨利潤為2.14億元，同比下降72.74%。營業收入為22.76億元，同比增5.61%；營業支出為20.19億元，同比增82.06%。
營業收入中，該行利息淨收入為21.75億元，同比增3.77%；手續費及佣金淨收入為2198萬元，同比降53.39%。其中，利息收入中的貸款利息收入為16.49億元，同比增21.17%，佔全行收入的34.71%；金融機構往來利息收入29.71億元，同比減少1.62%，佔全行收入的62.55%。
營業支出中，該行業務及管理費為6.54億元，同比增0.93%；資產減值損失為13.34億元，同比暴增210.23%。
在利潤減少的同時，青海銀行的資產也在減少。2018年末該行資產總額為1068.7億元，較上年末減少4.77%。其中發放貸款和墊款餘額511.58億元，較上年末增9.19%。負債中，期末該行同業及其他金融機構存放款項為96.12億元，同比驟降51.2%，吸收存款為607.17億元，同比增8.83%。
青海銀行稱，投行業務作為該行業務轉型的重點業務，全年實際新增投放達40.4億元，其中產業基金業務新增投放23億元，私募債及超短融新增8.3億元，政府債新增9.1億元。產業基金業務作為該行目前投行業務的核心，截至2018年末總規模達152.95億元，投資餘額102.8億元，當年實現收入5.95億元，對該行利潤起到了重要的支撐作用。
不良貸款翻倍 最大客戶貸款列為“關注”
青海銀行資產減值損失暴增應與該行資產質量密切相關。
2018年年報顯示，當年末該行不良貸款餘額和不良貸款率雙雙大幅上升，其中，不良貸款餘額22.48億元，較上年末增長145.15%；不良貸款率為4.31%，同比上升了2.36個百分點。青海銀行稱，其年末90天以上逾期貸款與不良貸款偏離度為零，即逾期90天以上貸款全部納入不良。同時還表示，2018年，該行加大清收處置力度，共計清收處置化解不良貸款4.97億元。年內共批量處置轉讓三批不良資產並收回轉讓價款。
值得注意的是，2018年末，該行最大的貸款客戶西寧特鋼的貸款被列為關注類，貸款餘額為6.95億元，佔貸款總額的比例為1.33%。而2017年末，青海銀行前十大貸款客戶中尚無西寧特鋼，其進入前十貸款客戶的頭一年就高居首位，且貸款分類為“關注”。而其他九名貸款客戶則為“正常”。
今年5月15日，西寧特鋼公告稱，該公司控股股東西寧特殊鋼集團有限責任公司（下稱西鋼集團）將所持有的西寧特鋼約1.12億股無限售條件流通股（佔西寧特鋼總股本的10.7%）質押給青海銀行城北支行，為西寧特鋼在該行申請的人民幣3億元整、期限2年的借款提供質押擔保。該部分股權質押登記日為2019年5月14日。西鋼集團持有西寧特鋼股份約3.7億股，佔西寧特鋼總股本的35.37%。截止質押登記日，西鋼集團持有西寧特鋼股份中用於質押的為約2.11億股（全部用於為西寧特鋼向銀行借款提供質押擔保），佔西寧特鋼總股本的20.15%。
當時，西寧特鋼稱，西鋼集團此次為西寧特鋼向銀行借款提供質押擔保是資金運行需要。“目前本公司生產經營情況穩中向好，預計未來經營性現金流入能夠償還借款，質押風險可控，不會導致西鋼集團對西寧特鋼的控制權發生變更。”
但是，不久之後西寧特鋼子公司即開始引入戰略投資者。據西寧特鋼公告，今年6月27日，西寧特鋼及其全資子公司青海西鋼新材料有限公司（下稱西鋼新材料）與工銀金融資產投資有限公司（下稱工銀金融）簽署增資相關協議，由工銀金融向西鋼新材料增資人民幣7億元。今年8月20日，又與青海金助企業管理有限公司（下稱青海金助）簽署增資協議，由青海金助向西鋼新材料增資人民幣10億元。前後總計增資17億元。截至今年9月23日，增資皆已完成。
西寧特鋼公告顯示，西寧特鋼引資是為了降低資產負債率、有效改善企業資本結構和提升未來盈利能力，17億元增資最終用於歸還西寧特鋼相關金融機構負債，債權人包括青海金助企業管理有限公司（西寧農商行委貸）、西寧低碳創業發展投資基金、青海省國有資產投資管理有限公司、工商銀行西寧西川支行、中國華融資產管理股份有限公司甘肅省分公司，最後還款日皆在今年9月—10月間。其中並無青海銀行。
四筆重大關聯貸款佔資金淨額24% *ST鹽湖在列
除了顯性的不良資產，青海銀行的關聯貸款也值得關注。
青海銀行2018年年報顯示，報告期內，該行辦理重大關聯授信四筆，授信總額為26.55億元。截至當年末授信使用額度為22.64億元，關聯方貸款餘額為22.07億元，佔該行資金淨額的23.87%。
四筆獲授信關聯方包括西寧偉業房地產開發有限公司（下稱西寧偉業房地產）、青海鹽湖工業股份有限公司（*ST鹽湖，000792.SZ）及其子公司青海鹽湖機電裝備技術有限公司(集團客戶)、西部礦業集團有限公司（下稱西部礦業集團）、青海歐璐國際物流有限公司及其關聯企業西寧農商投資建設開發管理有限公司。
其中，*ST鹽湖2018年末（當時簡稱為“鹽湖股份”）在青海銀行貸款餘額為5.64億元。
當年末，西部礦業集團和西寧偉業房地產還分別居青海銀行前十大貸款客戶第二位和第十位，同時分別為該行第二和第三大股東。
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