太舒服的二十年，我们会以为生活会这么一直继续。

可是再过二十年，我们老去的时候，还会这么好吗？

虽然还远不到考虑退休的年纪，但职业使然，我特别关注这一类问题。随着了解得越来越深入，我发现养老真的是一件非常昂贵的事情。

比如，如果要解决75岁的我们，吃喝、清洁、学习、娱乐等需求，还要兼具医疗、康复等等服务，你猜入住这样的养老机构，大概要多少钱？

单单一套二室一厅的夫妇套房，每月就要2.2万费用，算上其他的吃穿，一年至少得30万。如果是单身，这个费用并不会便宜。要是活到90岁，住15年下来就要花费差不多500万......

随着老龄化进程加快，等我们这一代退休的时候，这个费用以后肯定还要高。

所以，25岁开始工作，前25年我们为养孩子攒钱，最后的10年得为养老奋斗。毕竟，靠孩子养老是不靠谱的，没听过那个故事吗？

“我最无助的时候：

你爸躺在地上，而你在通讯录里。”

所以，我们到底有多少种准备养老金的方式？

（一）养老金替代率多少，我才能安享晚年？

生活在这个世界上，生病是一种“可能”，而意外是一种“概率”，唯有「养老」是“必然“。

我们每个人都会老去，纵然年轻时候多么光鲜，如何过上一个体面的退休生活，是我们都需要面对的问题。

因此，准备好充足的养老金特别有必要。

在进行探讨前，我们先来了解一个概念：

「养老金替代率」

所谓「养老金替代率」，指的是我们退休时领取到的养老金和退休前工资收入水平的比率。

举个例子，

假如你退休前的工资收入达到了15000元，退休以后，通过各种渠道平均每个月能拿到10000元退休金，那么你的

「养老金替代率」=10000/15000=66.67%

这个养老金水平如何呢？还算不错。

因为按照专家的说法，

如果养老金替代率低于55%，退休就会出现比较大的问题；

如果能够高于70%，就可以维持退休前的生活水平。

所以我们应该努力让自己的预计退休金替代率到达70%以上，毕竟谁都不希望生活水平断崖式下降吧。

那么，从养老规划的角度来看，我们主要有三种准备养老的方式，分别是：

●国家养老：社会基本养老保险

●企业养老：企业年金

●个人养老：个人储蓄、商业养老保险、定投基金、FOF养老基金等等。

1、国家养老

之前写《工作了44年，一个小失误，退休金少拿一半：社保这件事，千万别省》时，有不少人在后台质疑养老保险到底要不要交的问题，主要还是对后续养老保险的支付能力看法比较悲观。

不如我们先来看看国家养老金替代率的情况，

就最近几年而言，基本上都可以维持在65%以上，据说今年比去年再上升5%左右。

但上面我们也说过了，50%-60%的替代率，大概也只是维持基本的养老水平。而且等到我们这一代人退休的时候，我们国家的老年人更多。据说到2050年时，全世界老年人口将达到20.2亿，其中我们国家的老年人口将达到4.8亿，几乎占全球老年人口的25%。

因此，关于养老金支付能力的担忧也不是没有道理。但鉴于人性的问题，在国家层面的养老问题，我觉得也是不能省的。

到了自己准备这一边，还得再努把力，才能活得体面。

2、个人养老

企业养老的准备，主要是企业年金，目前还只存在于一些国企和大型企业。对于大多数的我们，讨论起来没有什么意义，那我们就直入主题，看看我们个人在准备养老上有什么办法。

退休规划，总的来说是一个财务规划的问题，基本上我们有两种方式准备退休金，

①退休后有被动收入，收入水平能覆盖我们的生活支出

②准备好足够退休的一笔钱，对它进行保值增值

但是准备多少够呢？先要做2个准备工作，

第一，对平常的生活花销做到心中有数，就可以预估一下我们大致的生活费用、医疗支出。

第二，考虑通胀水平。我们目前的通胀在5%-6%左右，所以就算你现在已经有一笔“养老本”，也要让它跑赢通胀。

（二）拥有“睡后收入”，才是对付养老的必杀技

退休后的被动收入，我觉得也可以称之为睡后收入。基本就是不花力气能有的收入。

它包括：

●国家基本养老金

●商业养老保险

●房屋租金

●银行利息

●版税、股息

……

其实对我们大多数人而言，最重要的一块，仍然是国家的基本养老金。

养老金计算公式稍微有点复杂，

养老金=基础养老金+个人账户养老金。

个人账户养老金

=个人账户储存额÷计发月数（计发月数根据退休年龄和当时的人口平均寿命来确定。计发月数略等于（人口平均寿命-退休龄）X12）

根据暖心人社的试算资料，

图/《现在退休的养老金替代率和2014年之前相比，差多少呢？》

直接上结论：

如果缴费40年，缴费基数一直都是按照100%，那么计算出来的养老金待遇是67.63%的社会平均工资，养老金替代率达到了79.56%。

说人话就是：

你的缴费基数越高，缴费时间越长，最后能拿到手的退休工资越高。

○ 商业养老保险是我们能主动为自己准备养老金的第二大方式，它解决了我们活得太久，钱不够花的问题。

之所以把养老保险作为养老金的“被动收入”之一，正是因为买了养老险，它可以让我们从保险公司手里像领工资一样一直领取一份安全稳定的现金流。不管经济如何好坏，我们都可以领取来支付我们老年的生活开支和医疗负担，一直到身故为止。

这是商业养老险的特点之一。它和租金不同，因为租金会因为租客和市场的情况而波动，和股息也不一样，股息会因为公司经营的好坏而涨跌，而且房子可能会卖，股权也可能变现，都有被支取挪用的可能。

当然，商业养老保险只是养老规划其中的一个手段。

○ 所以如果有足够的智慧和能力，多准备一些睡后收入的方式作为养老补充当然是更好的。

比如出版著作，比如把毕生经验做成知识付费产品，比如投资企业成为股东，通过收取版税、花红等等方式，扩充我们的退休收入情况。

（三）

当然了，也许我们年轻的时候真的很会赚钱，于是就早早为自己存下了一笔“养老本”。这个时候，建立投资组合抗通胀就非常必要了。

如果你是投资方面的高手，当然可以自己建立投资组合。

但对于大多数人来说，投资并不是自己的强项，那怎么办？

去年八月，第一只养老目标基金——华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）开启发售。

这种「养老目标基金」，会是我们养老投资配置的新选择吗？

首先这个名字就很有意思，

华夏养老目标日期2040，2040是什么意思？

这个基金的名字很直接，就是告诉我们，在2040年退休的人就可以买这只基金。这是一支目标明确的基金。

因为是在2040年退休，所以这笔钱最好就是存到2040年，抵抗通胀，而且保本，这样才能有养老钱啊。

由于这样的投资目的，这样的养老目标基金就采取了FOF的形式。

所谓FOF，就是Fund of Fund，基金中的基金。

我们都知道基金是一篮子股票的组合，那么FOF就是一篮子基金的组合，所以它的风险更小。需要注意的是，有亏本的可能。想要高一点的收益，的确也是要承受本金损失的可能。

这种有目标日期的基金，投资收益如何呢？

华夏养老目标日期2040成立才1年，还看不出太多端倪，倒是还有一支类似的基金可以让我参考参考：

大成2020生命周期混合

成立于2006年，横跨2个牛熊。

前面十年波动较大，最多能用95%的钱投股票；

最近几年趋于稳健。

真的还不错。

不过基金的收益情况和很多因素有关，基金经理的能力、基金风控情况和市场状况有很大关系。

所有投资都有风险，投入都要谨慎。不过这种目标基金的设立方式确实很值得我们借鉴：

第一，用锁定时间的方式进行专款专用。

大成2020，就是在2020年要用的资金，华夏2040就是在2040年要用的钱。

第二，使用相应的风险策略对待相应使用方式的资金

比如像养老这种亏不得的钱，就要用极保守的方式。

我们的这二十年，是高速发展的二十年，改革开放，人口红利。舒适的居住条件、宽裕的存款、说走就走的旅行，我们会乐观的认为这种生活会一直下去，但未来真的会如此吗？

不管如何，未雨绸缪总不会错，养老问题是应该考虑起来了。

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