nC追夢人
影響不大
包括深圳在內的全國多數地區都迎來了節後復工的第一天。據高工新型顯示不完全統計，已有強力巨彩、國星光電、兆馳股份、華燦光電、希達電子、雷曼光電、聯建光電、奧拓電子等LED顯示上中下游產業鏈企業經過所在地政府的批准後於2月10日正式有序復工。
據瞭解，這些復工企業首日均運轉正常，廠區及辦公區消毒，員工體溫測量及個人防護各項工作嚴格落實，並且各家企業都發布了關於通勤、工作、就餐的方案指引。
LED顯示龍頭企業強力巨彩官微顯示，開工第一天強力巨彩總裁徐慧能就進行了全面部署，優先全力保障恢復生產，在逐步恢復滿產的同時，以營銷為龍頭，各職能版塊快速響應提供強有力支持，讓企業穩步恢復正常運營。
據瞭解，強力巨彩還將在推動各省級品牌運營商和上游供應商在防疫的同時，儘快全面復工復產。
強力巨彩方面表示，開工第一天就開足馬力進行生產，目前IC、燈管、PCB等LED顯示生產所需原材料庫存供應充足，確保生產順利，貨源供應穩定。同時，雷曼光電將於2月11-14日攜新品、LEDHUB智慧會議系統、P0.9 Micro LED超高清顯示屏等眾多產品亮相荷蘭ISE展(ISE歐洲專業視聽集成設備與技術展)，2月10日雷曼海外銷售團隊已趕赴荷蘭，為今天開展進行最後的準備。
長春希達電子相關人士告訴高工新型顯示，希達電子昨日也已經正式復工，目前正有條不紊的進行各項生產經營工作。
國星光電更是在2月9日就通過企業官微發佈了告國星員工書，在告知2月10日上午8點正式復工的同時，就員工個人防護、就餐、住宿等各方面進行了詳細告知。
聯建光電也在2月9日通過官微發佈了致客戶的一封信。信中表示，聯建光電早在2月3日起就實行“線上辦公服務”模式，及時、高效、優質展開各項諮詢服務，全面維護客戶利益，並於2月10日全面復工。
華燦光電張家港和義烏廠區也在昨日全面復工。
兆馳股份位於廣東省的工廠及位於江西省的工廠已在2月10日開工。
兆馳股份在近日召開的投資者電話會議中表示，“總體來看，疫情對公司的影響不大。”
據兆馳股份表示，LED產業鏈主要集中於自身，材料方面整體復工時間推遲，短期有一定影響，在2月底供應鏈端會有較大改善;從產品需求方面看，兆馳股份佈局的是需求相對穩定的產業，如TV，過去幾年也面臨過突發事件，對當年的整體需求影響相對有限。“兆馳將通過內部產能調整，爭取在二、三季度將一季度損失的銷售額補回來。”
LED顯示產業鏈多位資深人士告訴高工新型顯示，從目前看，疫情對整個LED顯示產業的影響總體不大，對於一些以出口為主的企業來說短期會有一定的影響。
有不願透露姓名的業內人士分析說，這次疫情對於中小企業的影響更大一些，有些小企業甚至可能會被淘汰掉。“大中企業在資金、技術、供應鏈和銷售網絡方面有優勢，即使短期受影響，後面會很快恢復;但中小企業供應鏈較少，資金不足，劣勢明顯。”
野區溫柔鬼ih
我來全面系統地談談個人觀點
疫情短期影響供需,但長期 5G 創新邏輯不變。供給端,半導體企業機械化程度較高,延遲復工對產線影響較小,目前武漢工廠反映尚未明顯影響生產,但若疫情持續物流交運受限,電子企業上游原材料或緊缺。需求端,受疫情影響,短期消費需求削弱,一季度電子產品銷售數據或有下滑,安卓系廠商與蘋果或將推遲新機發布時間,消費電子產業鏈上供應商業績兌現或將推遲至 1季度末至 2季度。但長期來看,5G 創新帶來的長期發展邏輯未變,疫情對電子企業全年供給影響較小,消費電子產業鏈公司仍將受益,且國際視野下半導體存儲、封測等供需緊張形勢未變。短期擾動下,電子行業有望在疫情好轉後迎來修復行情,具備較高配置價值。
供給端,推遲復工短期擾動供給,武漢面板、存儲正常運轉。受新型肺炎疫情影響,全國多企業復工推遲,電子行業內企業機械化程度較高,半導體元件加工製造對勞動人員需求相對較低,且政府建議以遠程/輪休等方式調整工作狀態,整體來看電子行業供給端受疫情擾動較小。但若疫情持續發展,物流交運受限條件下,上游原材料運輸恐面臨供給缺乏。消費電子端,蘋果產業鏈全球50%生產來自中國,供貨商復工延遲或將降低手機出貨量,春季行情或受影響。
需求端,隔離措施下短期消費受限,長期 5G 創新邏輯不變。新型肺炎疫情下,國家號召減少出行,預防病毒感染的舉措,疫情結束前,該舉措將長期推行。
隔離措施下,消費者外出減少;物流企業復工推遲,線上消費同樣大幅下挫。
短期內,消費電子端需求將大幅較少,包括手機、電腦、電視、汽車電子等多細分需求。但長期來看,2020年為 5G 手機爆發年,國內消費電子端需求延後,國際消費電子需求變動較小,三季度的消費電子旺季趨勢不變;半導體側存儲、MLCC 產線建設需一定週期,供給提升緩慢,短期下挫的消費需求仍遠大於供給,疊加國家大基金支持,半導體產業鏈長期值得關注。
投資建議: :長期我仍然看好行業景氣回升、業績表現優異的半導體設備、封測、材料公司與受益 5G 發展的手機終端與智能設備產業鏈公司,建議關注:
(1)半導體領域設計公司兆易創新、北京君正、聖邦股份,設備公司北方華創,封測公司長電科技、華天科技、晶方科技;
(2)5G 射頻與天線廠商卓勝微、三安光電、信維通信;
(3)智能手機與設備領域頭部製造商立訊精密、歌爾股份、領益智造、環旭電子;
(4)光學領域京東方、TCL、韋爾股份、水晶光電、匯頂科技。
v 風險提示:疫情發展的不確定性;5G 發展不及預期。
單肩包學渣
影響力肯定有的，因為疫情絕大數店鋪暫時沒能運營，沒有運營所以想做生意開店鋪的人就暫時不做LED顯示屏了所以對行業有衝擊。希望疫情快點好起來[微笑]
一股季風
有暫時的影響，比如都知道的大部分企業沒有復工，疫情過後有些企業會有需求，但很快會恢復正常
