上一次奶爸分享了一些關於這段時間的感悟，談到了儲蓄。
網上看過馬雲講的一個段子，如果世界陷入經濟危機，大家還有錢花嗎？答案中國人是有，西方人不一定。看外匯儲備也可知一二。西方人喜歡花現錢、未來的錢，中國人喜歡儲蓄、未雨綢繆。
最近疫情導致的“停擺”，每天看著自己銀行卡賬戶的位數逐漸減少，相信大家的會有更加深切體會。等我們老了，難道卡里的數字不會這樣嗎？
也許我們需要一種方法去讓自己的中、老年生活更體面一些。
從事保險研究的奶爸自然想到的是：年金險。近來，也有不少粉絲諮詢奶爸這段時間比較火的年金險自在人生 ，其實奶爸之前分析過：
事實上，自從年前銀保監不再審核預定利率4.025%的年金險，優秀的年金險已經所剩不多了。
招商信諾自在人生A就是一款4.025%的年金險，這家公司的年金險還不少。
不過年金險真的能夠幫助我們安度晚年嗎？今天我們就來聊聊年金險，順便看看招商信諾這家公司的產品到底怎麼樣？
- 對年金險的一些思考
- 招商信諾這家公司值得信賴嗎？
- 招商信諾的產品怎麼樣？
01
對年金險的一些思考
既然要選擇一種養老的方式，首先就要先了解這個方式能給我們帶來什麼。
奶爸一開始對年金險的瞭解，也是從保險代理人口中得知的。
每當換季，就是保險公司的“狂歡”，各種開門紅的宣傳鋪天蓋地，號稱強大的收益能力會讓你覺得只要買了，就不愁沒錢了。
但實際真的是這樣嗎？
開門紅的保險，無論包裝成“教育金”、“養老金”還是“祝壽金”，它本質依然是一款理財保險，大多數的產品都會以年金險的形式出現。
目前大多數的理財保險產品由純年金和萬能賬戶構成，有些產品的年金險是分紅型產品。
以X壽的鑫X至尊為例，是一款由純年金和萬能賬戶構成的年金險，號稱有5.3%的收益。
實際上，主險的純年金部分IRR（內部收益率）不到2%，萬能賬戶目前的實際結算利率（不保證的收益）5.3%卻被代理人說成了這款產品的收益。
而這款產品的萬能賬戶只有2.5%的保底利率（能保證的收益）；還有官網上顯示這家公司的萬能賬戶產品，幾年內利率都會趨於正常（現時為3.7%），而且看形勢，未來的利率還不容樂觀。猛戳瞭解：X壽鑫X至尊測評
把預想的收益大肆宣傳，明眼人都看不下去，所以奶爸一度對這類年金險不甚感冒。
而前面所說的預定利率為4.025%的年金險，一般是純年金險，沒有萬能賬戶。
所有的收益都白紙黑字寫在條款裡，每年都可以拿一筆固定的收益。
利率的特點在於“前低後高”，最後接近甚至超過預定利率。
如果實在要選擇，奶爸更願意去選擇一份能計算的、穩定收益的純年金險。
而對於大部分人來說，養老首要的不就是要有一筆穩定、安全的現金流嗎？
不是說買了一份年金險就是認老了，只是接受那個終將老去的我們，並且給自己留一筆還可以拿來有所作為的資金，而已。
02
招商信諾公司值得信賴嗎？
這家公司的背景有點豪華。
招商信諾是2003年創立的，股東的雙方分別是招商銀行和美國信諾集團，都是世界500強的常客。
招商信諾是一家以健康險為專長的中美合資人壽保險公司，註冊資本為28億。
償付能力方面，根據官網2019年第4季度的披露：
（招商信諾信息披露）
綜合償付能力充足率為267%，風險綜合評級為A。
對於小保險公司不放心的朋友也可以少點擔心了，不過只要是保險公司，都很難不靠譜。
03
招商信諾的產品怎麼樣？
招商信諾的年金險業務還是比較成熟的，旗下的產品不少，奶爸整理了幾款產品：
- 招商信諾自在人生A
- 招商信諾築福金生
- 招商信諾招盈六號
- 招商信諾珍愛未來
- 招商信諾珍愛未來B款
（招商信諾年金險產品）
從首次領取時間來看，可以分為3類：
需要長期持有的自在人生A；
快返型的築福金生與招盈六號；
給孩子買的珍愛未來與珍愛未來B款。
Ta們的特點可以說各不相同，所以奶爸逐個給大家分析。
招商信諾自在人生A
這是一款保障終身的年金險，只要一直存活，就可以一直領取年金。
而且最大的亮點是可以保證領取20倍保額，即便前期不幸身故，也能領取20年的保額。
以35歲男性為例，每年繳納10萬保費，共交10年，從60歲開始領取，每年可以領取保額124200元。
（招商信諾自在人生A保費測算）
由於這款產品可以保證領取20倍保額，所以被保人至少可以獲得124200*20即2484000塊。
假如該男性不幸在70歲發生身故，在70歲以前已經領取了124200*10即1242000元，剩下未領的2484000-1242000即1242000可以一次性給到受益人手中。
所以無論如何，從開始領取後，至少可以獲得保費2.4倍的收益。
收益方面，業內一般用IRR（內部收益率）來演示，可以簡單理解為年化收益。
（招商信諾自在人生A的IRR測算）
按照測算例子，被保人80歲時，總共領取2680200元，是保費的2.6倍，收益率為4.08%；
被保人100歲，總共領取5092200元，是保費的5倍，收益率為4.43%。
活得越久，領得越多，收益率越高。
而且這個收益是白紙黑字寫在合同上的，在投保的那一刻就鎖定了以後的收益。
即便市場已經掉到負利率，自在人生A還是能夠每年穩穩地拿一筆年金。
而最近10年，我國的存款利率持續走低，最新的10年國債收益率也只有3%左右的收益，在這種情況下，能夠鎖定4%左右收益的年金險確實有不可替代的價值。
附加責任方面，還可以靈活選擇定期壽險、投保人重疾豁免、意外險。
這款產品詳細的測評猛戳：
招商信諾築福金生
這款產品相對自在人生就比較複雜了。
繳費期滿的週年日至64週歲的週年日，每年可以領取10%的基本保額。
65週歲的週年日至身故，每年可以領取30%的基本保額。
其中還有祝壽保險金：生存至65週歲返還保費。
不過這款產品是選擇保額測算年交保費的，以30歲男性投保為例，10年交。
（招商信諾築福金生保費測算）
那麼40-64週歲每年可以領取5500元；65歲返還已交保費379549.5元；66週歲至終身每年領1.65萬。
如果85歲身故，累計領取的年金是847049.5元，身故金是221239.15元。
合計1068288.65元，比本金多了大概78萬。
現金流一拉，IRR才2.923%。
收益不算高，前期領取的金額較低，優點是領取的時間早。
招商信諾招盈六號
這款產品比較老，而且是一款分紅型的快返年金險。
條款也是比較複雜，第五個保單週年日至59週歲保單週年日每年可以領10%的基本保額。
60-87週歲的保單週年日每年可以領30%基本保額。
其他的還有首次額外獎勵金：第五個保單週年日還生存，可領取20%基本保額。
65、70、75週歲的保單週年日還可以領取50%的基本保額。
期滿（88週歲的保單週年日）可以領取400%的基本保額。
以30歲男性投保為例，年交1萬，交10年。
期滿的IRR算出來是2%左右，在分紅的產品當中收益率算是不錯的。
不過分紅部分是不保證的收益。
（招商信諾築福金生投保頁面）
分紅型年金險的基礎收益一般都是偏低的，很多時候都是看中保險公司的經營能力才會選擇這類產品，而招商信諾的公司實力還是不錯的。
對這家公司有信心的話可以考慮這款產品，如果更傾向於實實在在的收益，自在人生A會是更好的選擇。
招商信諾珍愛未來與珍愛未來B款
這兩款產品的保障，奶爸認真看了一下，幾乎是一樣的。
不同在於可選的保額範圍不一樣。
兩款都是0-9歲才可以投保的產品，所以可以說是一款教育金。
這款產品可以從18週歲起，連續7年領取10%的基本保額，滿期還可以領取50%的基本保額，相當於一共120%的基本保額。
以0歲投保的男寶寶為例，保額1萬，年交713.3元，交10年。
（招商信諾珍愛未來B款IRR測算）
中間省略了一些數據，IRR測算出來是2.90%。
這個收益率在年金險裡面並不突出，但選擇年金險最重要的還是穩定性和安全性，而這款產品也是鎖定收益的。
附加責任方面，還可以選擇少兒重疾、少兒特疾、住院津貼、投保人重疾豁免，有需要的朋友可以靈活選擇。
04
奶爸參考
總的來說，自在人生A這款產品需要長期持有，前期退保的話損失會比較大，但勝在收益穩定而且高。
每年存一筆小錢，可以享受到每年被打一筆鉅款的服務，讓你的老年生活更加體面。
而築福金生拿到收益的時間較短、招盈六號可以享受不確定的分紅，代價是收益沒那麼高。
不過保險，從來不該是一個風險來臨才想起的產品，當然，選擇理財產品之前，還是應該把基礎保障都配置上。
如果選擇一款產品養老，奶爸覺得，自在人生A會是更優的選擇。
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