最近蘋果期貨漲了很多，起因是2.、3月份期間的空頭利用紙加膜瘋狂打壓，恰逢4月6日席捲黃土高原的霜凍天氣，造成了至少十年不遇的大行情。大概20多號我注意到蘋果這個事情，隨後4月底和51節期間跑了陝甘晉魯四個主產區，大概行程是：禮泉-乾縣-永壽-淳化-旬邑-寧縣-洛川-白水-蒲城-富平-吉縣-萬榮-臨猗-運城-三門峽-煙臺-威海。我不是蘋果專家，把我看到的信息以及最近與批發市場、現貨商、果業局、交割庫、期貨同仁們交流的信息做一個整理和總結，很多的觀點是綜合大家的看法和觀察，我做的思考和總結，是大家的智慧，但也不一定完全正確，希望能給關注蘋果期貨的小夥伴們提供一些參考，本來這篇文章應該調研後第一時間發出，礙於時間關係，我自己的認知理解也是一個不斷深入的過程，實在有所延誤，甚感抱歉，文章篇幅會很長，也歡迎大家不同看法，同我交流。
（一）產量
基本的信息儘量從簡。目前全球蘋果產量約8000萬噸，中國4400萬噸，是全球蘋果定價中心，品種以紅富士為主佔比60%多，進出口量比較少，合計不到150萬噸，其中進口只有10萬噸，對價格影響很小，下圖是我自己總結的表，實際這個表是有問題的，後面我會講到。
今年霜凍減產的情況不贅述了，有太多的調研報告，現在再去關注已經沒有意義，再過幾天到5月24日套袋數量一出，第一階段坐果率的減產就是明牌了。這個階段減產是什麼情況呢？我對比了大量的調研數據、交流溝通和自己田間地頭的摸底，保守判斷：西部陝甘晉產區減產70%，河南減產60%，山東減產20%，全國普通果減產40%，對應18年產量2600萬噸（估計10月下樹更少）。西部產區減產實在太大太嚴重，乾縣70歲老人說法，活這麼大沒見過這種事，陝西果業局說法是五十年不遇，大體應證，我問了一圈黃圖高原上年紀的果農，沒有一個說以前碰到過這種情況，小麥居然也不抽穗，歷史罕見，由此受災程度可見一斑。減產後的這個產量在過去是個什麼水平，看下圖，回到了12年前，2006年！
那符合交割品的優果呢？此次霜凍後，由於西部坐果率大降，普遍出現的一個情況是，果農對剩下的水果已經不想管理了，疏果、施肥、修枝等工作相應降低，因為這都是剛性成本。其次，受凍後的果子優果率會下降，我看到好多小果，掰開來裡面黑掉了，還有些果子，一搖掉下來了，後期自然落果率會有上升，但山東這邊由於對價格預期，我估計管理會跟上，下本施肥修枝，優果率下降會有所彌補。
保守判斷，西部優果減產80%，山東優果減產20%，全國優果減產60%，按照商品果率65%，優果率30%（我估算）計算，對應優果產量550萬噸（我相信實際收穫比這個數字一定會小）。這些優果65%貿易流通，就是350萬噸（實際情況貿易流通會遠低於這個數，大家都加大囤積），這裡面現貨市場消耗掉大部分，能進入交割的100萬噸已經頂天了。那我們看現在10月合約單邊持倉310萬噸，接下來，過去1805、1807合約上演的逼倉都會重新上場的，無非是過程、時間，但結局都是相同，交易所擺平。我觀察了小麥、桃子、蘋果、路邊、村邊房子邊，遮擋等好多不同受災的細節，有很多圖，時間關係，不上了，發現這次霜凍是有三大特徵：
第一，冷空氣是東往西殺，東邊邊界差不多在河北山西交界處。越往東越輕，越往西越嚴重，所以排名第一甘肅，第二陝西，第三山西，第四河南，第五河北，第六山東，第七遼寧。
第二，冷空氣的南北邊界差不多在黃河三門峽以南，差不多靈寶這個位置，這個緯度越往北越嚴重，越往南越輕，所以河南相對陝西輕，禮泉相對洛川輕，再往南影響就很小，山東沂源處於這個邊界附近又靠西一點，所以受災也不小。把握住這兩個特徵，其實減產根據緯度和經度情況，一目瞭然，圈圈是減產嚴重的主產區，直線是冷空氣的邊界。
第三、四個小。路邊50m範圍受災小，因為道路寬闊，冷空氣被道路吸走，這是普遍現象。房子村子周邊受災小，因為有阻擋，高地受災小，因為冷空氣爬坡越往上越弱，我見過禮泉地勢比較高的有個村幾乎完好，葡萄長的超好，但周邊方圓幾百米的村就情況完全不同。窪地受災大，因為冷空氣重，全都沉下來。
第四，澄清一些謠言。前段時間紙加膜炒的最兇的時候，消息亂傳，說減產不大，還有好多沒有減產的地方，如上所述，確實有，但都是少數，還有種說法花少了，剩下花養分多，就可以結優果，這是扯淡，受凍受傷的小孩比正常小孩成長容易？有些是常識，不能被矇騙。往年的情況是，下霜一般是地面鋪一層，今年是鋪到樹梢了，豈有此理嘛，哪是下霜，比下雪都嚴重。中心花全都受凍，樹梢花、頂花就好且開花略晚，可優果一般都是中心花結的，往年樹梢花都不要，今年也得要了，唉，農民苦！
第五，今年天氣確實不太對勁。年初先是可可，後來阿根廷大豆減產2000萬噸，再後來蘋果和美國柳橙汁，弗羅裡達我看了下，全球第二大柳橙主產區，緯度和我們受災區差不多，但我還沒時間去細究它的原因。現在呢，德州美棉主產區乾旱好一陣子了，昨天新疆78級大風加低溫受凍，棉花又開始飆了，歐洲蘋果說減產20%，不知道真假，總之，今年多災多難很不太平。
所以供給上，總結下，減產很大，但第一階段減產已經明牌了，第二階段乾旱是否發生，第三階段早熟8月品種收穫情況，第四階段，10月紅富士收穫情況，都是多頭可以繼續打的牌，未來重點關注這些事情，我的看法是，一般會越往後會越收越少。
（二）需求。
沒人知道需求這個事情，所以要花點篇幅說一說，因為爭議和分歧很大。為這個我每到產區特意問一個問題，往年蘋果豐收有沒有倒掉爛掉，統一答案沒有。一個原因是過去幾年低價刺激了需求，禮泉那邊的秦冠（無法交割）蘋果最低收購都是0.5元以下，二是這種低價極大刺激了加工業收購次果剩果。三是蘋果可以儲存9個月沒問題，這就不同於荔枝、柑橘等眾多其他水果，當季賣不掉只能扔掉，但蘋果可以慢慢消化，幹嘛要扔，存起來慢慢賣，庫存需求成為了需求的一個因素。
前天我參加一個會議，陝西果業局開會的說法，印證了這個判斷，其一，真正進入國內貿易流通的蘋果大概是65%左右，其餘35%是庫存、損耗、出口等。其二，蘋果直接食用佔比 83% ，深加工15%，深加工這塊量挺大，過去幾年低價格也直接刺激了這個產業的壯大，官方很希望繼續大力發展。所以蘋果不同其他生鮮水果的是：作為一種基礎水果，它有被替代性，但又具備一定的自我消耗能力，比如橙子也無法長期存儲，橙汁工業就不能一年四季開工榨，只能加工成濃縮橙汁，冷凍起來然後慢慢賣，所以有了ICE冷凍橙汁這期貨玩意。但蘋果可以天天榨，甚至一年四季天天賣，他的需求和消費不同其他水果，這是很大區別。全國上百種水果總產量2.7億噸，蘋果一個品種佔了17%，這是很重要的一個原因。
我的意思不是說這樣蘋果就無敵了，不管產量多大都能消耗。目前全國各類冷庫容量大約1100-1200多萬噸，撐死可以容納30%左右的蘋果產量，加工業開足馬力生產，把產量的15%再拿走，剩餘的50%多必須要流通貿易靠人吃掉它，吃不掉塞給老外也要吃掉。這個量大約2200萬噸，對應每人每年吃30斤蘋果，相當於1周吃1.5個蘋果，或者相當於1年買10次左右蘋果，1個月買一次！平均到全國的話，這個數據和常識不符合，即使算上浪費、送禮、過年、擺譜等，也有些誇張，因為冷庫裡面還有1200噸隨時待命！但事實又是這些蘋果都被吃掉了，沒有扔沒有爛，哪裡出了問題？回到文章開頭第一個表格：
首先是統計局的產量出了問題，看錶格的單產數據，和我調研從果農瞭解到的是不符合的，拿山西來說，因為紙加膜積溫足夠，果子80%以上都是80果，畝產一般有4000斤-5000斤（2到2.5噸甚至更高），陝西65%左右是70果，單產要少一點，畝產3000斤-4000斤（1.5到2噸），山東因為經濟發達，管理水平比西部要好很多，比陝西還要高一點（2噸）。甘肅單產比陝西低，憑常識想，自然氣候等條件不至於跟表格統計那樣低一半。所以統計局的單產比實際單產少了至少25%！原因很可能是各個村鎮為了扶貧補貼，為了經濟效益和政績，往上虛報種植面積是很正常的，導致官方單產數據偏低。最後的結果我覺得綜合產量是偏高的，實際產量沒有4400萬噸。
其次是冷庫庫容有可能超標，近幾年低價格高產量會刺激冷庫產能新建，為什麼過去幾年冷庫價格這麼低，銀行融資都不跟，還有冷庫老闆跑路？冷庫庫容超標可能帶來一個問題，就是庫存超過30%，庫存一多，損耗就大，我在山西的交割庫看到了大量去年存儲到現在爛掉的梨，蘋果少一點但也會有，因為庫存一大，每年5月7月集中出庫不符合質量的蘋果肯定超預期，另外，此時距離新季蘋果上市只有2-3個月時間，而南方水果又是集中上市，蘋果銷量並不好，儘管農民果商沒有扔掉爛掉，但是冷庫出庫自然爛掉損耗，以及超市滯銷損耗這塊不容忽視。
最後一點，就過去幾年低價高產量，我覺得深加工產能可能是低估的，0.5元以下的差果子隨便能買到，果汁人均消耗只有發達國家的10%，國家政策鼓勵發展，產能比實際高很正常。所以，有些數據我覺得很有理由去懷疑，比如全國水果產量2.7億噸，直接鮮果消耗1.3億噸，相當於每週每人吃4斤水果，很不符合常識！不是說需求就超級不好，總體需求確實不需要一年4400萬噸那麼大！深加工產能和國外比還是太弱了，但是質量差異的消費需求結構問題非常突出，蘋果產業如果拿汽車產業打個比方，大量生產的還是桑塔納和夏利這種落後產能，而帕薩特和朗逸都不多，寶馬奔馳更是少之又少，是極不符合當前美好生活需要的，所以田間地頭有0.4元的秦冠蘋果，也有超市12元的品牌紅富士，名車和差車價格是完全不一樣的。鄭商所蘋果期貨能夠立項1年立馬推出，插隊生豬紅棗不鏽鋼等等品種之前，既有扶貧政策需要，也有國家希望解決品質導向，形成國際化定價和競爭力品種，淘汰落後產能，改變目前低品水果供大於求，而高端蘋果產不足需的局面，引導種植結構良性發展，所以，政治路線首先不能錯，這句話山西紙加膜應該更加深有體會。
拿蘋果來說，符合交割品的優果只有1000多萬噸，直接拿來吃掉的1000萬噸不到，平均每人1個月吃2個優果，如果酸甜可口味道好，這個量並不高，還有潛在的送禮過節等需求，我瞭解下來的情況也是如此，好的果子，1斤9塊錢，買的人回頭客大有人在，浙江廣東北京上海是吃蘋果大省，陝西的貨基本都往這邊拉，好果子是搶購的。我在洛川吃了一個蘋果，感覺回杭州不會再買超市蘋果吃了，所以吉縣的一位大現貨商的看法就非常符合趨勢，優果供不應求，國際化國內需求潛力巨大，而這塊品質分級恰恰是目前產業的一個空擋，誰能先搶佔這方面的種植-分揀-銷售整個產業鏈渠道，未來空間巨大！說到需求，必須談一個事情，蘋果的替代品問題。目前超市的水果比蘋果便宜的大概是香蕉、菠蘿、甘蔗、西瓜，紅富士蘋果價格居中，比它貴的有獼猴桃、芒果、蛇果、荔枝、山竹、青提。
蘋果價格的上漲，一定會帶來吃芒果的多，可今年情況又有不同，比蘋果貴的大多是南方水果，無法存儲且有錯季，9月吃不到荔枝龍眼山竹，能吃到也太貴了，剩下的葡萄和獼猴桃、梨、杏、核桃夏秋上市的華北水果，沒有一個受災情況比蘋果好，可以說用慘不忍睹來形容，蘋果還能看到幾個，但黃土高原其他水果幾乎絕收，核桃我看到樹葉是凍黑了，一顆都沒有，梨、葡萄、杏耐凍性比蘋果差，對不起，都沒了，秋天恐怕吃不到了。所以，蘋果成為了北方水果代表，蘋果漲，本來可以通過其他水果壓制，這個條件現在很難抑制住，那就只剩下一個途徑了，高價抑制需求。大家都喜歡吃車釐子，但是它就是貴，不讓你隨心所欲吃。可以說，今年只有南方水果可以補充需求，但又大量是在春夏之交上市，秋冬季又無法存儲，19年春節元旦需求又相對剛性，供求矛盾如何反應價格，並通過價格來抑制需求？需求一定會下來，但這裡存在一個時間差的問題，這是基本的規律，不多贅述了。
總結下，需求沒人知道，只能推測，統計局產量數據有問題，偏高，但定性來說，即使去除統計水分，總體水果產量過去幾年產大於需，但好果產不足需。今年減產後剩下500-600萬噸優果，是嚴重供不應求。即使普通蘋果，也回到2006年產量水平，所以，說蘋果是非必須品，替代需求很大，這觀點是對的，但得加個條件，放在80年代90年代是這樣，現在每年水果消費量上來了，由奢入儉難，一下子要想回到10年前的消費水平，這是不現實的，除非大家都能接受吃差的蘋果，但如今大家對好水果的價格敏感性也降低，差的不願意吃，加上替代品受災，需求必然需要通過價格來抑制。
（三）庫存。
目前調查下來西部咸陽那邊那些秦冠差果賣的差不多了，因為反正差果低價，沒啥好預期，減產也沒人吃，能賣就賣了，再不賣5月底機械冷庫要全部出庫，出了庫常溫放不了一個星期，7月底氣調冷庫（通過調節氧氣二氧化碳的比例來抑制蘋果的呼吸作用）也要出完。但西部洛川這邊的紅富士有囤積居奇的現象，氣調庫洛川和煙臺那邊比較多，大家看到今年減產很嚴重，這兩個地方囤貨賭價格是有的，甚至氣調庫要推到9/10月份打開都是存在的（儘管往年從沒這麼幹，但氣調庫水平很有可能還可以保存到那個時候，賭一把的大有人在），目前這些地方大概還有30%-40%左右的貨，高的冷庫還有一半，往年都該在未來2個月出掉。但今年情況比較複雜，換句話說，庫存往年到新季蘋果上市，一般是沒了，但今年，保守估計20%的貨甚至更多，會對新季蘋果減產形成一定的補充，這個事情要注意，但也不用太擔心，新蘋果同樣會出現囤積，比如農民惜售，一邊是去年囤積的釋放，這邊新果子又開始囤，得根據當時價格情況定。但有一點可以肯定，新蘋果上市前期就不一樣了，這種囤積會更加造成供給矛盾，價格上漲，這點需要注意，後期需要觀察。
（四）收購價與預期。
我走訪對比了很多很多的果農、現貨商的收購價數據，並詢問了他們對今年價格的預期（他們普遍比較保守，被前幾年虧的有點怕，不相信有高利潤，普遍認為高價消化不了，這個理解，以往10年棉花12年大豆都是這種情況，長期低價運行後思維慣性很大，不敢高看），我做了一些水分剔除，紅富士80商品果綜合下來是這樣的：
那對應到期貨的紅富士80果、硬度6、糖度13、80%紅，無病害無傷害無瑕疵容許度5%的優果交割品，價格該是多少呢？我走訪了很多現貨商和果農，計算如下：1、從上面的這些商品果挑選出交割果，熟練後一人一天可以挑1500斤，1500斤蘋果相當於4000餘隻，一天純工作10個小時不吃不喝計算，大約9秒鐘就要判斷出這個蘋果有無問題，再放置到相應的位置，即使熟練工，這個任務也不輕鬆。工資100元，折算每斤成本0.07-0.1元。初期倉單之前誰都沒挑過，0.1元是很正常的。2、按照30%的優果率計算，剩下70%的果子價格是要折價才能賣出的，現貨商都沒底，說沒法做，假設剩下果子0.2元每斤降價。-0.2*70%+0.5*30%≈0，也就是如果分揀出的好果加價0.5，剩下的降價0.2，這樣現貨商才願意幹。所以這裡優果溢價大概有0.5，保守算0.3。3、倉單的檢驗、倉儲、交割、運費、資金成本，大頭是倉儲，假設倉庫就是自己開，大概這些最低成本也得0.3元。那麼，這些全部算下來倉單成本為每斤0.7元左右，摺合1500元每噸，這是很保守算的。表格更新下，沒有減產下的期貨倉單成本如下：
看到這裡，我覺得有人可能會會心一笑了，為什麼山西紙加膜年初能打到最低5800？為什麼第一張05合約的倉單成本9000-9500之間？如果沒有前期紙加膜的作亂，現在價格應該到多少？為什麼說今年是十年二十年一遇的行情？這可不僅僅是天災，還有人禍，其實很多答案就出來了。
（五）行情演繹。
那麼，今年減產情況下，價格應該多少呢？我們從幾個角度看：第一、過去10多年的現貨價格。高價出現再2014年，最高5塊，平均4.5，因為2013年發生了較為嚴重的倒春寒，2014年碰上了比較大的旱災，這個價格成為了今年蘋果的一個重要參照，也是現貨商形成預期的第一目標位置。
2013/2014年當時減產大概全國是10%左右，當時渤海電子交易盤，2015年最高價（肯定含有投機成分）打到1.4萬每噸，這是批發價，對應到期貨價格大概就是1.5-1.6萬左右。2014年全國紅富士平均批發價前面說過了，是4.5-5元，對應期貨價格就是10400-11400元。第二、今年是那時候的減產大概4倍，價格一定比10400-11400要高，至於高多少，不知道，大家自己判斷，我個人傾向至少20%-30%，也就是1.2萬到1.5萬之間。這個價格再往上比如1.5-1.8，就有投機成分，如果1.8萬以上那就得靠投機+想象。行情雖然難得，但價格空間不是無限可能，想漲就能漲。
（六）交割與政策。
根據好多會議和私下交流，簡單說下交割和政策的幾個要點，篇幅關係，不展開了：1、紙加膜事情本週塵埃落定，從沒說不能交割，但這個紙老虎已經死了，以後也可以交割，但成本不會低於紙袋，且有不確定性，同品同價這個規律是永恆的，國家引導優質優果，落後產能不鼓勵交割，但可以進入現貨市場分級交易。2、未來不會更改合約交割標準，期貨無法解決所有現貨產業鏈問題，優化種植結構導向和優果的決心不會變。3、鄭商所不認為目前價格有投機成分，扶貧和產業結構這個主線是政治路線，但同時也不希望看到單邊過快上漲行情，不利於金融市場穩定。4、蘋果基7800提高，價格合理迴歸，並恰當反映減產預期，對產業發展，果農利益都是有幫助的，是支持的，但不理性的投機漲價，一定會被打壓，具體多少，參照上節。
（七）未來的變量。
篇幅關係，儘量寫要點：1、5月24日套袋數量塵埃落定，是超預期還是低於預期，需要考證，有必要再次調研，前面花的調研、坐果的調研，現在套袋的調研，看起來都是一次比一次減產嚴重，這階段只剩下最後一步，套袋數量。2、7月與8月的乾旱是否出現需要密切關注。3、8月底9月的早熟品種收穫情況及前期冷庫釋放情況密切關注。4、10月紅富士的收穫情況以及貿易商，果農心理預期密切關注。5、投機氣氛和終端零售價格的變動密切關注。6、消費端的承受力和政策導向需要密切關注。7、關注ICE橙汁、棉花的情況，都是出於天氣問題，一榮俱榮，一損俱損。
（八）操作應對。
我去調研之前建了一些倉位，調研期間重倉，後來9000以下浮盈略加倉了一些，就目前行情和基本面的情況，我是這麼看的：第一、紙加膜塵埃落定後，沒有空頭主力和暗牌了，這兩天拉的特別流暢這是一個原因，後期出現回調，大概率是多殺多，利潤兌現。第二、因為近期大規模的調研團，減產信息的持續發酵，成交持倉大幅上漲，成本大多集中在9000附近。7500-8000這個價位是少數先覺的，7500以下是大佬的，要關注自己的成本，即使價格空間沒有到位，但直接關係抵抗波動的能力。第三、十年一遇的大行情不會一次拉昇到頂結束，一定會出現大的調整，月底第一階段減產成為明牌，如果此時持續拉昇到1.1-1.2之間，9000附近的成本有兌現壓力，結合近期媒體宣傳熱度，公眾討論情況，極有可能發生調整，這波調整誰來接盤誰來兌現？第四、即使1.1-1.2仍然不是很高的價格，所以如果出現20%左右的調整幅度，會再次出現非常好的上車機會，但同時會殺掉好多後期上車的人，低價不用怕波動，中價要防波動，高價要拒絕波動，現在是中低價，要有根弦，適當防調整，除非定力特別好，成本特別低。第五、具體到合約上，1901對應秋冬消費旺季，此時果子最缺，但時間一長，高價持續會抑制需求，再反過來影響價格。1810對應收穫，最直接暴力甚至逼倉，但是因為車板交割，與1901合約價差600-1000之間是存在的，且受潛在庫存影響。這兩個合約應該是此起彼伏，選擇哪個問題都不大。1905是低的，尤其是前天昨天9900多的價格，要知道1805老蘋果沒減產，倉單成本都要9000-9500，減產+1年後價格仍然是低估的，所以今天漲的特別兇。第六、有條件的可以開場外期權，下輪調整發生後，應該是最後的主升浪，期權最猛，主升浪後期，甚至可以拿利潤，買入認沽期權，大行情一定會跌，並且猛跌，比如最後投機資金的撤出，高價下政策的風險，基本面的透支等等。
（九）寫在最後
去了很多地方，有感而發，順便說一下果農。黃土高原一望無際、溝壑縱橫，漫山遍野的果樹，勤勞誠懇的果農給我留下了深刻的印象，開車5個小時所見之處全是黃土地和蘋果樹，原本2000年前最富饒的關中平原、汾渭平原、運城盆地，發源了燦爛的華夏文華和黃河文明，造就了無數蕩氣迴腸的朝代更替，斗轉星移後，如今相對東部都很貧困。拿果農來說，每畝地大概是4*4株距種植，可以種40顆蘋果樹，遇上大年，每顆果樹產量150-200斤，共6000斤需要套1.5萬個袋子。基本上可以說夫妻兩個人5畝地，5月到6月整一個月都是在套袋子，還要上下搬凳子，這種套袋子只能人工，一旦生病不舒服，人手不夠的時候需要僱人幫忙，但大多數人都不捨得，帶病也得自己下地。除此之外，套袋前需要1個月左右的蔬果，又是夫妻兩人，收穫期簡單點也得半個月，還不算平常的修枝、壓條、施肥、噴藥等田間管理，基本上一年到頭開花前要施肥，開了花要剪花蔬果，輸完果要套袋，完了還要摘袋，鋪反光膜，收割，然後冷庫存儲，賣貨等等，從3月到11月是閒不下來了。
那成本是多少呢？無災無害大年下，一畝地蘋果的剛性費用約4000-5000元左右，主要包含套袋的袋子費用、化肥、農藥、反光膜等的投入，農村不算人工和土地成本，自己幹活都是白乾。假設高產6000斤，差不多0.7元。往年按照2.5收購，一個家庭種5畝地，辛苦一年賺5萬，這可是相對比較好的大年，如果碰上今年果子減產收穫2000斤，那就變成了每斤2.5元成本，即使收購價5元，一年賺2萬。他們不直接面對消費市場，是一個個個體的“散戶”，所以蘋果銷售價格完全不由他們決定，他們的收入往往寄望於當年的蘋果價格行情。所以，國家出臺扶貧政策實行攻堅戰是對的，蘋果品種有天然的扶貧屬性，今年如此大災，價格上漲點，給農民一些補償未嘗不可，政治路線一定要對，不看多也別隨意做空。
作者：郭曠；來源：虛極守靜；農產品期貨網轉載本文僅為傳播更多信息為目的，並不表示本網認可文中作者觀點。若轉載文章作者有認為本網有不妥之處，請致電本網010-51289506聯繫，本網將立即與您磋商並解決相關事宜。
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