04.17李志林—忠言午評：海南板塊整體退潮，大盤考驗3100點
今消息面上，一季度GDP6.8%，符合預期。美國商務部封殺中興通訊，中國商務部表示，將隨時採取應對措施。央行實施MLF操作3675億，中標利率提高5個基點，市場疑為變相加息。敘利亞又受多枚導彈襲擊，但美以均否認自己所為。
今大盤高開2點，3112點，衝高3118點，便一路震盪走低，午前失守3100點，報收3099.90點。四指數跌0.35%、0.87%、1.04%、1.32%。個股漲跌比：439:810,565:1291.15股漲停，6股跌停。成交量2538億。
海南板塊從去年持續至今已經發酵良久，從今年2月反彈至今也已經有25%的漲幅，海南開放預期已經很大程度上反映在股價上。海南特區建設此次宣傳密集且高調，可以會有短期的炒作熱情，但炒作對象主要為市值小、彈性大易炒作的個股，以及先前未充分預期的受益於海南建設競猜型體育板塊的個股。短期上行空間有限，此時介入成本較高。
雖然海南板塊是一個政策性的主題，未來可能有持續的利好政策出臺，但是，是現有上市公司究竟誰能從中獲利，還是今後由新組建的上市公司和央企獲利？都不確定。加上海南要到2020年才建立自貿區，2025年建立自貿港，現在過度炒作為時尚早。參見去年雄安板塊的幾波震盪、衝高回落的效應，投資者對待區域主題顯得更為謹慎。可以預期，現有海南上市公司，多數業績較差，很難沾光，有些破壞環境的公司，可能還會受到政策抑制。投資者當區分良莠。板塊作深幅調整後，再參與不遲。
中興通訊被美國封殺，對高科技股打擊較大，導致今創業板、中小板回調幅度居前。但美國越是封殺，中國就越是會大力支持發展新興產業。現階段市場依然更看好中小創，包括軟件、計算機、通信等科技股，而價值股中醫藥板塊也得到市場認可。
對於近期的市場的大盤藍籌股，我個人的評價是，確實表現很差。不論是上證50還是滬深300，最近三個月的表現，都可以說是近兩年來最艱難的時刻。而現在，滬深300指數週一跌破了年線，機構減倉動作明顯。
人們不難發現，銀行股自2月以來已經步入了單邊下行通道，且不斷刷新新低。
有消息稱，4月12日，市場利率定價自律機制機構成員召開會議，討論關於放開商業銀行存款利率自律上限的事宜。另據報道，央行擬允許商業銀行適當提高存款利率的浮動上限，按銀行的規模分批進行。另外，央行上週五公佈數據，3月新增人民幣貸款1.12萬億元，當月末廣義貨幣供應量(M2)同比增長8.2%，均低於市場預期。
放開存款利率上限、新增信貸低於預期，使得市場預期銀行利潤將下降，因此銀行板塊近期走弱。
在2018年在去槓桿、防風險的背景下，銀行業監管的廣度和深度將進一步加強，監管細則將會陸續出臺。如果整體監管趨勢或者在某領域監管趨嚴超預期，將對行業規模及收入造成不利影響。
在多重因素的擾動之下，當前市場顯然並未實現完全修復，投資者情緒較為謹慎。不過，悲觀情緒進一步下跌的空間也十分有限。短期市場整體仍將保持圍繞3100點的區間震盪。
在大盤股和大盤股指數上漲不易的情況下（公眾號：李志林），中小盤成長股相對價值股，業績成長性將得到強化。成長出奇的風格也將得到進一步強化。看好兩類成長股：一類是景氣度改善的，包括軟件、新能源車、5G、軍工、醫藥、購併重組等，另一類是估值處於低位的，包括傳媒、環保等。
下午關注3100點收盤的得失。
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