04.17李志林—忠言午评：海南板块整体退潮，大盘考验3100点
今消息面上，一季度GDP6.8%，符合预期。美国商务部封杀中兴通讯，中国商务部表示，将随时采取应对措施。央行实施MLF操作3675亿，中标利率提高5个基点，市场疑为变相加息。叙利亚又受多枚导弹袭击，但美以均否认自己所为。
今大盘高开2点，3112点，冲高3118点，便一路震荡走低，午前失守3100点，报收3099.90点。四指数跌0.35%、0.87%、1.04%、1.32%。个股涨跌比：439:810,565:1291.15股涨停，6股跌停。成交量2538亿。
海南板块从去年持续至今已经发酵良久，从今年2月反弹至今也已经有25%的涨幅，海南开放预期已经很大程度上反映在股价上。海南特区建设此次宣传密集且高调，可以会有短期的炒作热情，但炒作对象主要为市值小、弹性大易炒作的个股，以及先前未充分预期的受益于海南建设竞猜型体育板块的个股。短期上行空间有限，此时介入成本较高。
虽然海南板块是一个政策性的主题，未来可能有持续的利好政策出台，但是，是现有上市公司究竟谁能从中获利，还是今后由新组建的上市公司和央企获利？都不确定。加上海南要到2020年才建立自贸区，2025年建立自贸港，现在过度炒作为时尚早。参见去年雄安板块的几波震荡、冲高回落的效应，投资者对待区域主题显得更为谨慎。可以预期，现有海南上市公司，多数业绩较差，很难沾光，有些破坏环境的公司，可能还会受到政策抑制。投资者当区分良莠。板块作深幅调整后，再参与不迟。
中兴通讯被美国封杀，对高科技股打击较大，导致今创业板、中小板回调幅度居前。但美国越是封杀，中国就越是会大力支持发展新兴产业。现阶段市场依然更看好中小创，包括软件、计算机、通信等科技股，而价值股中医药板块也得到市场认可。
对于近期的市场的大盘蓝筹股，我个人的评价是，确实表现很差。不论是上证50还是沪深300，最近三个月的表现，都可以说是近两年来最艰难的时刻。而现在，沪深300指数周一跌破了年线，机构减仓动作明显。
人们不难发现，银行股自2月以来已经步入了单边下行通道，且不断刷新新低。
有消息称，4月12日，市场利率定价自律机制机构成员召开会议，讨论关于放开商业银行存款利率自律上限的事宜。另据报道，央行拟允许商业银行适当提高存款利率的浮动上限，按银行的规模分批进行。另外，央行上周五公布数据，3月新增人民币贷款1.12万亿元，当月末广义货币供应量(M2)同比增长8.2%，均低于市场预期。
放开存款利率上限、新增信贷低于预期，使得市场预期银行利润将下降，因此银行板块近期走弱。
在2018年在去杠杆、防风险的背景下，银行业监管的广度和深度将进一步加强，监管细则将会陆续出台。如果整体监管趋势或者在某领域监管趋严超预期，将对行业规模及收入造成不利影响。
在多重因素的扰动之下，当前市场显然并未实现完全修复，投资者情绪较为谨慎。不过，悲观情绪进一步下跌的空间也十分有限。短期市场整体仍将保持围绕3100点的区间震荡。
在大盘股和大盘股指数上涨不易的情况下（公众号：李志林），中小盘成长股相对价值股，业绩成长性将得到强化。成长出奇的风格也将得到进一步强化。看好两类成长股：一类是景气度改善的，包括软件、新能源车、5G、军工、医药、购并重组等，另一类是估值处于低位的，包括传媒、环保等。
下午关注3100点收盘的得失。
閱讀更多 李志林 的文章
