11.26 阿里“回家”,这些券商笑开了花

阿里“回家”,这些券商笑开了花

等了五年,阿里巴巴(9988.HK)终于“回家”了。

2014年,原本计划在香港交易所(简称“港交所”)上市的阿里巴巴,由于港交所不接受“同股不同权”的合伙人制,最终选择在美国纽约证券交易所上市。

今日(11月26日),阿里巴巴在港交所正式挂牌,发行价为176港元/股。截至券业观察发稿,阿里的股价为187.6港元/股,总市值逾4万亿港元,市值超越腾讯控股(0700.HK)成为港股市值最高的公司。

而持有阿里25.8%股权的日本软银集团、6.8%股权的马云究竟能从中获利多少,反正小券无法真切感受。但肉眼可见的是,阿里如此大规模的IPO项目,让不少中介机构笑开了花。

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中金、瑞信承销近6成

11月15日,阿里公告显示,公司本次在全球发售5亿股份,其中香港发售5000万股,国际发售4.5亿股,预计募资875.57亿港元。阿里本次上市融资完成后,将成为2019年全球最大规模IPO。同时,公司将额外配售7500万股股份,募集约131.66亿港元。

阿里此次公开发行的香港股份发售主要有17家券商负责承销,国际发售由27家券商负责承销。其中,在这5亿股股份中,中金公司(3908.HK)承销1.6亿股,占全部股数32%;瑞士信贷(香港)有限公司(简称“瑞信”,此“瑞信”可不是小蓝杯luckin“瑞幸”)承销1.28亿股,占全部股数25.6%。

如此看来,中金公司和瑞信合计承销的股票占比57.6%,接近分得6成的蛋糕。

在股票发行中,券商们将获取一笔丰厚的手续费收入,尤其是承销股票数量较大的中金公司和瑞信。除此之外,在阿里11月15日的一份相关公告显示,在阿里这次股票发行中将为承销商提供2.7亿港元中介费。

阿里“回家”,这些券商笑开了花

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肥水不留外人田?

此次在阿里巴巴赴港上市过程中,“出力”不少的两大金融机构——中金公司、瑞信银行,其实和阿里是多年合作伙伴,渊源颇深。

想当年,中金公司绝对是无数人心中名副其实的“中国第一投行”。于1995年,由建设银行、摩根士丹利等国内外知名公司发起成立。而后迅速靠着投行业务叱咤业界,多家大型国企的海外IPO业务均由其承销保荐,如融资42.2亿美元的中国移动(0941.HK)、工商银行(601398.SH)、中国人寿(601628.SH)、中国建筑、光大银行(601818.SH)等等。

旗下公司众多、资本运作频繁的阿里,同样和中金公司有着诸多业务合作,尤其是在投行业务上,马云、阿里参投的公司上市,有不少会用到中金公司作为保荐券商。如马云间接持股的地素时尚(603587.SH),当年IPO时候的保荐机构便是中金公司,期间还因为涉嫌帮助隐瞒地素时尚重大股权纠纷,被实名举报到证监会。

今年2月19日,阿里更是直接斥资逾18亿港元获得中金公司约2.03亿股港股,占总已发行股份的4.84%,闯入中金公司前五大股东列表,预计在金融、科技、数据等领域进行更深入的合作。

而另一位瑞信,则可以说是见证了阿里巴巴诸多关键时刻。

2014年,阿里巴巴赴美上市时,承销商之一便是瑞信,且在该业务中获利高于其余多家券商,收获了数千万美元。有媒体统计,自2012年以来,瑞信牵头主导阿里超过25项境外并购与融资交易,包括股票市场融资、债务融资、海外并购、可转换股等,涉及总计金额超过1000亿美元。

阿里此次赴港上市,马云和一众小股民怎么想的小券不知道,但一大批中介机构应该是心里乐开了花。

阿里正式“回家”,和腾讯在港股市场的“同台竞技”或将开启,你怎么看阿里回港?会选择认购阿里的港股吗?评论区见


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