原標題：全國十大農商行調查：北京農商行撥備超1000% 上海農商行貸款靠房地產
本文從資產規模、營業收入、淨利潤、資產收益率、不良資產率等指標入手，為你直觀展現全國最大10家農商行的經營情況，這裡面既有屬於直轄市的農商行，也有二三線城市的農商行，甚至還有縣級農商行。
近期，中小銀行風險問題越來越得到監管層重視，11月6日，國務院金融穩定發展委員會召開第九次會議，提出當前要重點支持中小銀行多渠道補充資本，優化資本結構，增強服務實體經濟和抵禦風險的能力。
作為中小銀行的重要組成部分，農村商業銀行的發展備受關注，由農村信用社改組成立的農商行被賦予了支持“三農”的重要使命，承擔著農村金融服務的職責。
但是在日趨激勵的競爭中，全國1000多家農商行也面臨越來越多的問題，資本充足率不夠、壞賬率居高不下，等等。
10月29日，河南伊川農商銀行就因為謠言，出現儲戶“擠兌”事件。貴州烏當農商的日前公佈的2018年半年報顯示，改行核心一級資本充足率為負數（-1.36%）。2018年貴陽農村商業銀行的核心一級資本充足率也是負數（-1.41%），另一家位於河南的修武農商行，不良貸款率高到20.74%，資本充足率為-0.75%。
這是農商行目前發展的一個縮影。但是，除了面臨經營困難的農商行，部分農商行也展現了優異的成績，規模與營收能力甚至比肩全國股份制商業銀行，堪稱農商行中的巨無霸。
本文從資產規模、營業收入、淨利潤、資產收益率、不良資產率等指標入手，為你直觀展現全國最大10家農商行的經營情況，這裡面既有屬於直轄市的農商行，也有二三線城市的農商行，甚至還有縣級農商行。
為了數據更加統一，我們主要選取了2018年年報數據，從資產規模來看，最大的十家農商行依次為：重慶農商行、北京農商行、上海農商行、廣州農商行、成都農商行、天津農商行、深圳農商行、順德農商行、青島農商行、武漢農商行。
當然這些農商行中的佼佼者多數與其所處地理位置有著較大的關係，不過其在經營中的一些特點或許值得業界學習借鑑。
資產規模：最大的過萬億，最小的不到三千億
截止2018年末，規模最大的農商銀行為重慶農商行，這是全國當之無愧第一大農商行，總資產為9506.18億。根據重慶農商行最新的三季報，其總資產已經過萬億，達到10341.92億。全國股份制銀行的恆豐銀行公佈的截止2018年9月30日的數據顯示，其總資產為10472億，兩者總資產規模幾乎相當。
總資產規模排名第二的是北京農商行，截止2018年底，總資產為8811.28億，根據北京農商行的三季報，截止今年9月30日，其總資產已經達到了9325.65億，距離萬億隻有一步之遙。第三名的是上海農商行，總資產規模為8337.13億，截止今年9月30日，總資產為8754.72億，規模變化不大。第四名的是廣州農商行，總資產為7632.9億，根據廣州農商行公佈的2019年半年報顯示，其總資產達到了8533.46億。
重慶農商行、北京農商行、上海農商行、廣州農商行構成了農商行的第一梯隊，資產規模都超過了8000億。而且重慶農商行和廣州農商行都已經先後上市，重慶農商行在港股和A股兩地上市。上海農商行已經提交了A股IPO申請，並被證監會受理。北京農商行也將IPO作為一項重要工作推進。
作為排名第五的成都農商行，目前正處於比較尷尬的境地，大股東安邦集團已經被銀保監會接管，今年年初，安邦集團掛牌轉讓成都農商行35%的股權，目前此事尚未落定。由於處在特殊時期，成都農商行2018年年報到現在還沒有公佈。
全國銀行間同業拆解中心公佈了成都農商行截止到2018年9月30日為止的經營數據，顯示總資產為6076.76億，比2017年的6799.49億減少了700多億。
實際上，成都農商行的發展與安邦密不可分，在2010年的時候，成都農商行的總資產約為1603億，規模中規中矩。在安邦入主之後，快速發展，迅速躋身農商行第一梯隊行列。2018年三季報顯示，其應收款項類投資，達到791億，這種變相貸款形式，在農商行中規模是最大的。
成都農商行獨自站在第二梯隊中。
深圳農商行、天津農商行、順德農商行、青島農商行、武漢農商行屬於農商行的第三梯隊，規模都3000億左右。
截止2018年末，深圳農商行總資產為3168.97億，天津農商行為3172.56億，這裡天津農商行規模略高於深圳農商行，不過根據今年第三季度公佈的數據顯示，深圳農商行的總資產達到3536.27億，而天津農商行為3132.11億，深圳農商行規模已經超過天津農商行。
截止2018年末，順德農商行的總資產為3032.08億，青島農商行總資產為2941.41億，武漢農商行為2668.35億。根據青島農商行2019年三季報，其總資產也已經超過3000億，達到了3286.16億。
順德農商行屬於廣東省佛山市順德區，是唯一一個縣級農商行，可說是農商行裡面的一股清流。而同在佛山市的佛山農村商業銀行總資產為1403.36億，規模相去甚遠。同在順德的美的集團也是順德農商行的大股東之一，持有近10%的股份。
在第三梯隊的五家農商行中，青島農商行今年已經在A股上市，順德農商行也遞交了上市申請。
備註：
1、成都農商行數據截止日期為2018年9月30日；
2、順德農商行、武漢農商行數據截止日期為2018年12月31日；
3、重慶、北京、上海、廣州、深圳、青島、天津農商行截止日期為今年9月30日。
營收比較：收益能力不輸宇宙行 超過股份制
工商銀行2018年年報數據顯示，其總資產收益率為1.2%，股份制商業銀行排頭兵招商銀行的總資產收益率為1.24%。而第一大農商行的重慶農商行的總資產收益率為0.99%，深圳農商行的總資產收益率為1.46%，順德農商行為1.06%。
就收益能力來看，這些農商行並不比宇宙行和股份制銀行相差太大，甚至比中國銀行（0.94%）、交通銀行（0.8%）、興業銀行（0.53%）、中信銀行（0.93%）、浦發銀行（0.5%）、平安銀行（0.88%）、廣發銀行（0.48%）、光大銀行（0.91%）還要高。
我們選取了五大國有行與上市的7家股份制銀行總資產收益率，從對比排名來看，最高的是深圳農商行，最低的是浦發銀行，兩者差距將近1個百分點，要知道對萬億規模資產的銀行來說，1個百分點就意味著100億的稅前利潤。
備註：
1、成都農商行數據截止日期為2018年9月30日；
2、其他銀行數據截止日期為2018年12月31日。
這樣的賺錢能力還是在較高的撥備覆蓋率的基礎之上，這10家農商行的撥備覆蓋率相對都較高，北京農商行的撥備覆蓋率竟然高達1068.87%。今年9月26日，財政部公佈了修訂後的《金融企業財務規則(徵求意見稿)》，要求銀行業撥備覆蓋率基本標準為150%，對於超過監管要求2倍以上，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。
除了北京農商行，重慶農商行的撥備覆蓋率為347.79%，上海農商行為342.28%，均超過了基本標準的2倍。廣州農商行、青島農商行也基本接近300%。
以2018年底的營業收入看，重慶農商行全年營收260.92億，仍然為收入最大的農商行。2018年渤海銀行收入為231.75億，恆豐銀行截止三季度收入為138億，按照這個數據，這兩家股份制銀行收入趕不上重慶農商行。
同屬第一梯隊的北京農商行、上海農商行、廣州農商行2018年收入分別為195.3億、201.45億、206.67億。
第三梯隊的5家農商行年營收規模在70-90億之間，最少的青島農商行2018年收入為74.62億，順德農商行為75.65億，天津農商行為79.77億，武漢農商行為86.04億，深圳農商行為87.6億。
成都農商行2017年收入為105.98億，2018年截止到第三季度收入為78億。
備註：
1、成都農商行數據截止日期為2017年12月31日。
從淨利潤來看，重慶農商行一枝獨秀，2018年淨利潤91.64億，是唯一一個接近百億淨利潤的農商行。根據重慶農商行公佈的今年三季報，前三季度淨利潤已經達到87.95億，不出意外將成為第一個淨利潤過百億的農商行。截止三季度，渤海銀行的淨利潤為66.26億，已經被重慶農商行遠遠甩在身後。
今年前三季度上海農商行淨利潤為67.49億，也超過了渤海銀行。
前三季度北京農商行的淨利潤也達到了62.24億，與渤海銀行非常接近了。
從淨利潤數據看，武漢農商行去年淨利潤最低，2018年為23.23億，其次是青島農商行和天津農商行，2018年兩者均實現淨利潤24.44億。
順德農商行2018年淨利潤為31.97億，作為一個縣級農商行，賺錢能力驚人。
備註：
1、成都農商行數據截止日期為2017年12月31日。
不良貸款率：最高與最低相差近10倍
除了強勁的賺錢和營收能力，這10家農商行的資產質量普遍優異，不良資產率多數低於全國商業銀行平均水平。
2018年底，全國商業銀行不良貸款率平均數值為1.83%。北京農商行2018年不良貸款率僅為0.36%，這個數據與全部已經上市的商業銀行相比，是最低的數值。2017年的不良貸款率為0.55%，始終保持在低位。
在這十家農商行中，武漢農商行不良貸款率最高，為3.59%，比2017年的2.2%提高了1.39個百分點。其次是天津農商行，2018年不良貸款率為2.47%。高於全國平均水平。
當年安邦集團旗下的成都農商行由於沒有公佈2018年年報，目前尚不得知其真實資產情況。2018年三季度末的數據顯示，不良貸款率為1.74%，比2017年底的1.3%提升了0.44個百分點。
其他農商行不良貸款率均低於全國商業銀行平均水平。
備註：
1、成都農商行數據截止日期為2017年12月31日。
農商行姓不姓“農”？上海農商行房地產貸款超過兩成
農商行是農村金融的重要組成部分，紮根當地，服務“三農”，應該是業務的重要組成部分。
這十家農商行中，北京農商行、順德農商行、青島農商行與武漢農商行單獨發佈了三農金融服務情況，相反，重慶農商行、上海農商行等基本在年報中體現不出農商行的特點，相反有些農商行對房地產行業貸款佔了很大比重。
作為第一大農商行，重慶農商行年報中甚少出現對農村支持情況，對公貸款主要集中在製造業、水利環境和公共設施管理業以及租賃及商業服務行業。截至2018年12月末 ，投放“農村一二三產業融合貸款”為11.93億，圍繞鄉村振興戰略行動計劃，推出“支農創投貸”，2018年投放了1.17億。
北京農商行在《三農金融服務》中披露，2018年全年累計投放廣義涉農貸款286.73億元，年末廣義涉農貸款餘額為656.29億元，其中累計投放監管口徑涉農貸款195億元，年末監管口徑涉農貸款餘額為257.85億元。在集體產業建設貸款、資產量化貸款、“重點村”改造貸款、舊村改造貸款、保障性農民回遷安置房建設貸款等多款產品基礎上，創新推出集體土地租賃住房建設貸款、苗木抵押貸款等業務。
對於農工商公司支持也是重要一個方面，北京農商行2018年末，農工商公司貸款餘額為286.69億元，農業產業化龍頭企業貸款餘額為85.77億元。
支持生態、觀光、休閒農業和民俗旅遊等農業產業項目，截至2018年末，累計投放農戶貸款8.9億元。
為支持大興區集體經營性建設用地入市試點工作，設計專項融資產品，截至2018年末，累計投放資金約92.32億。
上海農商行經營重點核心是響應上海“科創中心”建設，構建目標明確、服務到位、風險可控、發展可持續的科技金融服務新模式，面向人工智能、生物醫藥、信息科技、高端製造、節能環保等戰略新興產業的中小企業，推出“鑫動能”計劃。其披露2018年的一件大事就是與微眾銀行合作的微粒貸聯合貸款正式啟動。
在涉農業務方面，針對上海傳統農業向都市農業轉型，先後推出“農業循環貸”、“農業企業品牌質押貸款”、“農機貸”等產品。但是並沒有披露涉農貸款數據。貸款投放的最大行業是房地產，佔了全部貸款的20.55%。
上海農商行貸款投放最多的5個行業
上海農商行前十大貸款客戶
在這方面武漢農商行都是有的一比，2018年武漢農商行貸款行業中房地產位列第二位，佔比為12.89%，最大的前10名客戶也多為房地產公司。
武漢農商行貸款投放五大行業
武漢農商行前五大貸款客戶
廣州農商行披露涉農貸款產品有“太陽.小微貸”、“太陽.微e貸”、“太陽.村民致富貸”、“太陽.村民e貸”等，但也沒有披露具體數據。
武漢農商行在三農金融服務報告中披露，2018年涉農貸款餘額為669.65億，較年初增長71.22億，支持涉農主體2.84萬戶。500萬元以下普惠型農戶經營性貸款和1000萬元以下普惠型涉農小微企業貸款餘額13.05億，年年初增長1.75億。信貸支持新型農業經營主體254戶，貸款餘額25.91億，支持市級農業產業化龍頭企業138戶，貸款餘額39.18億。助力新農村建設，貸款餘額14.01億。銀保貸、惠農貸貸款餘額共計4.2億元。
青島農商行雖然發佈了三農金融服務報告，但是並沒有披露相關數據。只是提及截至2018年12月末，全行共計發放“農擔貸283筆，餘額1.41億元，深圳農商行與天津農商行則鮮有提及涉農業務。
備註：
1、成都農商行數據為2017年數據。
2、其他銀行為2018年數據
零售業務：佔比仍然較低 對公收入仍是大頭
當前零售業務已經成為眾多銀行發力的重點，特別是隨著金融科技的發展，在零售業務領域的創新越來越多，作為股份制銀行的領頭羊，這10家農商行表現如何呢？
備註：
1、成都農商行數據截止日期為2017年12月31日。
重慶農商行全部貸款中，零售業務貸款佔比為34.96%，可以看出，對公業務仍然是重慶農商行的主要收入來源。在零售貸款中，佔比最大的為住房按揭貸款，為603.74億，其次是個人經營與再就業貸款，為298.84億。
截至2018年12月31日，重慶農商行的銀行卡髮卡量為2026.39萬張，交易額為990.71億。信用卡髮卡量為67.38萬張，同比增長了19.32%，累計消費金額292.78億。
手機銀行客戶在去年底達到了824.14萬，同比增長了20.92%，交易金額10060.14億。微信銀行關注人數達到68.12萬。
北京農商行的零售貸款佔比更低，只有6.93%，並未公佈零售貸款的具體構成情況。
上海農商行零售貸款在全部貸款中佔比為26.01%，為1070.64億。2018年信用卡的髮卡量達到107.45萬張，全年交易金額111億。
廣州農商行零售貸款在全部貸款中佔比28.67%，為1083.54億。在零售貸款中，最大的仍然為房屋按揭貸款，為542.97億。個人消費貸款餘額為132.94億，比於2017年底下降了17.5億。2018年底累計發行信用卡141.36萬張，信用卡貸款餘額為88.72億，來自信用卡的營業收入達到7.17億。手機銀行客戶達到372.73萬，交易金額為2983.51億。微信銀行客戶數達到60萬戶。
深圳農商行零售貸款在全部貸款中佔比36.27%，為587.16億。在零售貸款中，除了住房按揭貸款，用於消費的貸款合計為140.11億。
天津農商行2018年底信用卡貸款餘額為1.25億，但是個人消費貸款餘額達到了120.85億。順德農商行2018年底信用卡貸款餘額為58.02億，個人消費貸款餘額為21.58億。
青島農商行2018年個人消費貸款餘額為25.64億，手機銀行用戶數為302.8萬。成都農商行截止2017年底發行信用卡4.06萬張，貸款餘額為45.76億，不良率高達4.16%，這在信用卡貸款領域，算是很高的壞賬率了。
武漢農商行並未公佈貸款構成，也沒有任何信用卡或者手機銀行的信息披露。
備註：
1、成都農商行數據截止日期為2017年12月31日。
小 結
根據銀監會公佈的數據，截至2018年9月末，全國有農村商業銀行1436家，資產負債規模均超過23萬億元，是支持“三農”和小微企業名副其實的金融主力軍。以上十家農商行在經營業績上確實展示出了優秀的成績，但是在某種程度上，更多是依靠了當地政府的大力支持，特別是在當地政府的項目上，具有得天獨厚的優勢，甚至也有部分農商行出現了“離農脫小”傾向，貸款大量投向房地產領域。
此前銀保監會曾經出臺考核政策，從經營定位、金融供給、金融基礎設施、金融服務機制等4大類監測和考核農村商業銀行，以促進農商行更好的紮根當地，更好地改進支農支小金融服務，提高“三農”和小微企業金融服務效率和水平。
在這方面，農商行還有很大的潛力可以挖掘。
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