個人存放在活期存款賬戶“閒錢”在保證存款流動性的同時，會盡量獲取可能的高於銀行存款的收益率，一些短期理財產品就成為這些資金的追逐對象。而今年以來，銀行以及基金公司在理財市場上推出了不少針對短期、流動性強的新型金融產品對留有流動性的個人而言就是不錯的選擇。
除了七天存款通知、貨幣市場基金、中短債基金等創新品種，人民幣理財和外幣理財也出現了理財週期越來越短的趨勢。而從各銀行以及基金公司的宣傳來看，似乎都是保證本金安全，在保證流動性前提下，實現高於較高的收益，是集平穩和靈活於一身的短期投資工具。
貨幣市場基金：“準現金”的現金管理工具
貨幣市場基金(Money Market Fund)對國內投資者來說是個新概念。作為耀眼的低風險理財產品，今年3月初，貨幣市場基金則在貨幣市場創造出一個奇蹟——銀華貨幣市場基金的7天年化收益率竟然達到了8%以上。
所謂貨幣市場基金，是指基金管理公司通過出售基金憑證單位的形式募集資金，統一投資於那些既安全又富有流動性的貨幣市場工具。貨幣市場基金的申購、贖回幾乎與活期存款一樣靈活，可以隨時贖回且沒有任何手續費。而且貨幣市場基金是免稅金融產品。
貨幣市場基金優點：
一、低風險，本金有保證
二、流動好，贖回方便。
三、隨市場利率變化及時作出調整，是抵禦通貨膨脹的工具。
四、認購、贖回全部免費，沒有成本。
五、月複利分紅，不交所得稅。
貨幣市場基金風險：
貨幣市場基金的風險來自其投資的短期債券與市場利率變化。當市場利率突然發生變化而短期債券的利息隨之發生變化時基金沒有做出及時的調整以致其整體收益下跌。還有一種風險來自其自身行業的競爭，其每天的七日年化收益率的計算是以當天的收益曲線中最有利於基金公司的價格計算出來。造成報價收益與實際收益的差異。
貨幣市場基金的收益是按照每天計息、每月一結的方式進行結算，也就是說，這個月買入的10萬元貨幣市場基金到下個月10日後，再作為計息的本金實際上是10萬元再加上上個月30天的利息，依此類推，即複利滾存。
雖然貨幣市場基金相對於股票、期貨等投資來說風險要小，但畢竟它們都不是儲蓄，並非沒有風險。不過，在具有非常好的安全性與流動性的同時，投資者不能期望貨幣市場基金同時也具備非常好的收益性。貨幣市場基金目前主要投資於到期期限在一年以內的國債、金融債、央行票據、AAA級企業債等短期債券，雖然也可以投資可轉債，但在轉股期不可轉為股票。
與國外可以橫跨貨幣市場與證券市場兩個投資領域的同類基金相比，貨幣市場基金也具有一定的侷限性。投資渠道的狹窄決定了不能對貨幣市場基金抱太高的收益預期。
低風險產品在2005年的基金市場上可以說是最耀眼的品種。貨幣基金是低風險投資者的一個不錯的選擇，但由於今年以來貨幣市場利率繼續下降，迴歸其現金管理工具的本色。
近期債券市場與貨幣市場利率持續下滑，卻讓貨幣市場基金"很受傷"。這是因為貨幣市場基金的投資品種有限，貨幣市場基金的資金的主要投向就是債券以及貨幣市場上的短期央行票據。
同時，監管部門對貨幣市場基金投資範圍與投資剩餘限作出了更為嚴格的限制，貨幣市場基金年化收益率持續下降。二季報貨幣基金平均淨值增長率下滑16個基點，目前的24家貨幣基金已有17家七日年化收益率低於2%。
貨幣市場基金面臨著收益率下滑趨勢愈加明顯、贖回風險加大的壓力。
貨幣市場基金VS與人民幣理財
貨幣市場基金VS股票、債券
七天存款通知：存款變身短期理財新品
近期的理財產品市場上先後出崛起了短期理財產品，如交行的“雙利理財賬戶”、民生銀行“錢生錢”理財B賬戶、中行“變利多”等。
而實際上由銀行推出的這些短期理財產品基本上都是基於銀行原有的“7天通知存款”演變而來的。七天通知存款是一個“老”品種。通知存款是一種介於定期與活期存款之間的儲種。
據中國銀行的一位人士介紹，“七天通知存款”按照1.62%的利率結息，這比普通流動賬戶0.72%的活期利率高出2.25倍。而且是複利計息，提前7天就可取款，流動性很強。“7天理財計劃的最大特點是可以自動循環理財，並且隨用隨取、以複利計算利息。這種理財產品不僅可以具備活期存款的流動性，同時還有活期存款利率2.25倍的理財收益”。光大銀行的一位理財顧問介紹。
比較來看，現有的7天理財產品，都能做到“自動循環，隨用隨取”，而在收益率水平上無一不是“活期存款利率的2.25倍”。而這也就是人民銀行規定的商業銀行7天通知存款的利率，因此這類產品幾乎不存在價格上的競爭。
客戶只需辦理簡單的申請手續，告知自己資金使用意願後，即可自動獲得民生銀行北京管理部提供的期限短、流動性強的人民幣1天和7天理財，以及外幣7天理財等，利率高於活期存款。客戶可以隨時支取並確定支取金額。
根據市場人士分析，週期短的理財產品，也有利於其根據自身財務現狀和流動性需求，合理有效地安排資金。短期理財可以在最大限度地滿足擁有較多本、外幣閒置資金、又難以確定存期，隨時有支付、轉賬需求的客戶，包括投資(炒匯、炒股)人群；有頻繁貿易、資金往來的個體經營者、工商人士；短期有大額資金支出計劃的手持現金個人和家庭等的理財需求。
中短債基金：短期理財新貴
業內人士認為，主要是因為這種新型基金結合了貨幣基金和債券基金的部分優點，有望成為貨幣市場基金的“升級版”。
據業內人士分析，由於中、短債基金不投資股票和可轉債，從而使得風險大大降低，甚至接近於貨幣市場基金，而其預期收益又有望超過貨幣市場基金。主要原因在於，中短債基金的剩餘期限比貨幣市場基金長。貨幣市場基金平均剩餘期限不超過180天。
中短債基金將不受貨幣市場基金在組合期限和融資槓桿方面的限制，投資品種平均剩餘期限更長。貨幣市場基金投資組合平均剩餘期限為180天以內，而中短債基金可投資在剩餘期限在3年以內(含3年)的固定收益類品種，而且投資品種更加多樣化，因此收益率比貨幣市場基金高，更有吸引力。
另外，中短債基金與貨幣基金一樣免收認購、申購、贖回費用。短債基金的贖回款也是T+1日從基金賬戶劃出，資金到賬速度可以同貨幣市場基金相媲美。
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