KDJ指标频繁变化真假难辨 提防虚假信号

ＫＤＪ指标是投资者经常使用的一种技术指标,它的优点是对价格的未来走向变动比较敏感,尤其在周线日线图中,往往能给出较为明确的进出场时机,一般来说,黄金交叉意味着买进,死亡交叉意味着抛空。但是,从另一个方面来讲,ＫＤＪ指标的反应敏感又是它不足的地方,因此,正确运用ＫＤＪ指标,对于判断股市行情非常关键。

主持人：近一周,大盘在高位盘整震荡,ＫＤＪ指标连续发出买进、卖出信号,让一些刚刚学习技术分析的投资者感到无所适从。我们请来证券资深人士张红记先生介绍一下ＫＤＪ指标的使用技巧。

■北京海淀区股民刘小姐：ＫＤＪ指标为什么有时准有时不准呢？

答：每种技术分析方法都有它的适用范围,比如ＭＡＣＤ指标长于中级以上行情,而ＫＤＪ指标相对灵敏,在大行情中往往会因为偶尔发出的卖出信号而过早抛出。我个人觉得,ＫＤＪ指标更适合在股价处于整理时使用,这时的准确性比较高。

另外,当ＫＤＪ指标发出买进或卖出信号时,我们也可以通过放大法对信号的有效性进行确认。如在日Ｋ线图上产生ＫＤＪ指标的低位黄金交叉,可以把它放大到周线图上去看,如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉,就认为这个信号可靠性强,可以大胆去操作。

■北京朝阳区股民宋女士：股价单边上涨时,ＫＤＪ发出卖出信号该怎么办？

答：股价在单边上涨或单边下跌时,由于ＫＤＪ指标非常敏感,因此经常给出一些模棱两可信号,这些信号容易误导投资者。一个有效的解决办法是,在Ｋ线图上加一条上涨或下跌的趋势线,在股价没有破这条趋势线前,ＫＤＪ发出的任何一次反向操作信号均不予理会。只有当股价破了趋势线后,才开始考虑ＫＤＪ的信号。

■北京石景山区股民赵先生：ＫＤＪ在高位或低位发生钝化时该怎么办？

答：在股价连续上涨时,ＫＤＪ指标往往会发生。ＫＤＪ指标非常敏感,它给出的指标经常超前,因此可以通过观察ＫＤＪ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点,ＫＤＪ指标在低位形成Ｗ底,三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里,ＫＤＪ指标在高位形成Ｍ头和头肩顶时,出货信号的可靠性将加强。投资者尤其应该注意的是ＫＤＪ与ＲＳＩ一样,经过震荡后形成的反压线准确性较高。

解决ＫＤＪ指标的钝化和骗线问题

１、放大法

因为ＫＤＪ指标非常敏感,因此经常给出一些杂信,这些信号容易误导投资者,认为产生进货信号或出货信号,因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性,将会有较好的效果。如在日Ｋ线图上产生ＫＤＪ指标的低位黄金交叉,我们可以把它放大到周线图上去看,如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉,我们将认为这个信号可靠性强,可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中,那么日线图上的黄金交叉可靠性不强,有可能是庄家的骗线手法,这时候我们可以采用观望的方法。

２、形态法

由于ＫＤＪ指标的敏感,它给出的指标经常超前,因此我们可以通过ＫＤＪ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点,ＫＤＪ指标在低位形成Ｗ底,三重底和头肩底形态时再进货；在较强 的市场里,ＫＤＪ指标在高位形成Ｍ头和头肩顶时,出货的信号可靠性将加强。

３、数浪法

ＫＤＪ指标和数浪相结合,是一种非常有效的方法。在Ｋ线图上,我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪,三浪,五浪。在Ｋ线图上,股价盘底结束,开始上升,往往在上升第一子浪时,ＫＤＪ指标即发出死亡交叉的出货信号,这时候,我们可以少考虑这个卖出信号,因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时,我们将加大对卖出信号的重视程度,当股指运动到明显的第五子浪时,这时如ＫＤＪ指标给出卖出信号,我们将坚决出货。这时候ＫＤＪ指标给出的信号通常将是非常准确的信号,当股指刚刚结束上升开始下跌时,在下跌的第一子浪,少考虑ＫＤＪ指标的买进信号,当股指下跌了第三子浪或第五子浪时,才考虑ＫＤＪ指标的买入信号,尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指标给出的买进信号较准确。

４、趋势线法

在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场,股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中,ＫＤＪ指标会多次发出买入信号或低位钝化,投资者按买入信号操作了,将被过早套牢,有的在极低的价位进货的,结果股价继续下跌,低了还可以低。如果要有效解决这个问题,可以在Ｋ线图上加一条下降趋势线,在股指和股价没有打破下跌趋势线前,ＫＤＪ发出的任何一次买入信号,都将不考虑,只有当股指和股价打破下降趋势线后,再开始考虑ＫＤＪ指标的买入信号；在单边上升的走势中,市场走势极强,股指会经常再高位发出卖出信号,按此信号操作者将丢失一大段行情,我们也可以在日Ｋ线上加一条上升趋势线,在股价或股指未打破上升趋势线前,不考虑ＫＤＪ指标给出的卖出信号,当股指和股价一旦打破上升趋势线,ＫＤＪ给出的卖出信号,将坚决执行,不打折扣。