【备注】本文节选自『正和岛』（ID:zhenghedao），原文请点击：普通人改变命运最关键的10年。内容为和君商学院院长、和君集团董事长王明夫口述，『正和岛』夏昆编辑。
钱和房子，是我们大多数人的一生中两个无法逃避的刚性需求，我称之为两个硬核刚需。钱的背后是金融问题，而房子的背后是房地产问题。我接下来就跟大家聊聊金融和房地产。
中国的金融和房地产，大趋势怎么看？
1.什么是金融？
首先讲个笑话，说有个人在美国上大学，选课时发现一门课叫“选择与未来”，便果断的选择了它，希望通过这门课来学习些人生的经验和智慧，指导自己的未来选择。然而上课后他发现不知所云，一点也听不懂，最主要的是老师讲的话题跟人生话题一点都不沾边。
为什么？因为这门课叫《Option and Future》，翻译过来是《期权与期货》，这是一门金融课程而不是什么选择与未来。他不懂金融专业术语，所以弄出了这样一个笑话。
我为什么讲这个笑话？我是想说，金融是什么，金融是一套自己的话语系统和知识体系，如果你不在这个圈子里，那套话语系统像是黑话，你听不懂。
学习金融专业就是学习一套话语系统和知识体系，如果不了解这套话语系统，你就无法谈论金融话题。那金融到底是个什么事呢？金融在经济运行系统里非常复杂，你很难一时半会说清楚，而且你终其一生研究这个事也未必能搞的明白，但金融其实也很简单，简单到就五件事：
第一，利率。利率是货币供应决定的，发多少钞票，市场上供应多少钱，有多少人需要资金，供求关系决定利率，利率是资金的价格。第二，股票债券，即资本市场。
第三，期货，主要是大宗商品。
第四，汇率，外汇供求决定汇率，汇率是外汇的价格。
第五，房地产。以前是黄金和石油，现在主要是房地产，尤其在中国。
下面，再和大家讲讲中国金融体系的三大特点：
第一，银行系统庞大，资本市场很小，这是造成中国经济高杠杆系数运行的主要原因。
货币供应到银行，银行贷款给企业、给实体部门，都是贷款，结果高杠杆造成了整个中国经济在高杠杆和高风险系数上运行，这是中国经济非常大的一个问题，这个问题的解决必须靠金融改革。
第二，基于房地产的金融。
中国所有的金融、所有的信用都是基于房地产抵押的，纯信用的贷款很少，中国的银行系统是基于房地产的。
第三，基于美元的外汇。
全世界各个国家的外汇都是基于美元，否则没戏，虽然现在人民币好一点了，但整体上还是基于美元的外汇。
这五件事和三大特点决定着中国金融改革发展的三大方向：
（1）扩大资本市场，增加直接融资，使中国经济总体去杠杆，风险系数降下来。
换句话说，在金融体系里，银行体系将来会保持稳定甚至慢性萎缩，资本市场体系、证券业，还是扩张的趋势。找金融工作的同学们注意啦，要尽量去资本市场体系找工作，次选银行系统。
（2）从基于房地产的金融过渡到基于产业结构效率的金融，从基于抵押的信用过渡到基于大数据的信用。
数据资产，成为金融业的核心资源和竞争力。
（3）人民币国际化，逐步成为世界各国储备货币。
2.怎么看待房地产？
讲完金融我们再来聊聊房地产， 大家先来看看下面这张图表。
你们看，美国股票总市值和房地产总市值都是30万亿美元，欧盟是20万亿美元和20万亿美元，日本的房产市值多一点是10万亿美元，股票市值6万亿美元。
美国、欧盟、日本都是成熟的、发达的市场经济国家，它们的股票总市值和房产总市值，大致是相当的。假定这种状态是成熟的、发达的市场经济国家的正常态的话，那么我们可以推测，中国只要走市场经济道路，总是要不断地走向成熟的、发达的市场经济形态，最终会变得股票总市值和房产总市值，大致相当。
目前，中国的房产总市值65万亿美元，股票总市值6万亿美元。按上述推测，未来的趋势，无非是三个变化方向：
1.资本市场增长，向上赶上房地产市值。
2.房地产市值萎缩，向下靠拢股票总市值。
3.股票市值增长与房地产市值下滑同时进行，走向平衡。
据此，我们可以得出一个明确的答案，就是房地产不可能像过去15年那样狂飙突进了。总体上是放缓脚步、保持稳定，不可能再突飞猛进，而资本市场还大有增长空间。
当然，大家也不必为房地产下跌感到紧张。去年很多地产大佬来问我房地产会不会下跌、崩盘？我说你一万个放心，房地产不可能大跌更不可能崩盘。原因很明显，中国金融体系三大特点中的第二点决定了房地产不可能大跌，因为中国金融是基于房地产的金融，中国的银行体系，安危系于房地产价格。
如果中国房地产崩盘，中国银行体系就会跟着崩盘，进而整个中国金融体系都可能土崩瓦解，金融危机，就要大爆发。这种事怎么可能出现？这种事怎么可能允许出现？如果出现了，那就是“大地震”一样的天灾，人为控制不了的情况，那就另说。
所以，
中国的房地产会在相当长的一段时间内保持稳定，房价长时间继续涨，很难；普遍大跌，更不可能。
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