05.05 無人駕駛領域風起雲湧：2018年4月物流行業投資月報

/ 菁財投資月報 /

針對消費升級（新零售）、智慧物流、教育培訓、大健康（醫療器械）4個重點領域，為您提供每月1期的行業動態及資本投融資監測。

本刊將分別從行業新聞、科技動態、宏觀政策、投融資事件、二級市場等五個維度進行展述，為您提供全面、及時的動態觀察。

4月行業動態摘要

> 行業新聞

1.阿里確認佈局無人駕駛

2.京東與一汽合作或進軍無人重型卡車領域

3.百度與美團合作測試無人駕駛送外賣

> 科技動態

1.亞特蘭大物流展覽會圓滿落幕

> 宏觀政策

1.國家郵政局印發《快遞業信用體系建設工作方案》

2.四部門聯合發文，實施城鄉高效配送重點工程

> 融資事件

4月物流行業共發生融資事件14次，滿幫集團在合併後第一輪融資金額達19億美元

> 二級市場跟蹤

截至2018年4月30日，二級市場市值最高為順豐控股，達2067.32億元；市盈率最高為同益股份，達96.62（P/E,TTM），均值為38.39（P/E,TTM）；市銷率最高為恆基達鑫，達13.09（P/S，TTM），均值為2.60（P/S，TTM）；市淨率最高為韻達股份，達12.59（P/B，LYR），均值為4.02（P/B，LYR）。

01

行業新聞盤點

國內新聞事件

1.G7與普洛斯、蔚來資本聯合組建自動駕駛新能源卡車技術公司

4月2日，中國領先的物聯網科技公司G7與普洛斯、蔚來資本聯合宣佈，共同出資組建由G7控股的新技術公司，研發基於自動駕駛、新能源技術和物流大數據的全新一代智能重型卡車，探索創新物流資產服務模式。

新技術公司將依託G7對物流行業的深刻理解和海量實時數據、普洛斯的全球開放物流生態體系以及蔚來資本的豐富汽車產業資源，通過廣泛的產業合作和跨界資源整合，定義下一代智能化物流運輸工具，研發高效、安全、易於管理的自動駕駛新能源智能重型卡車，構建人工智能時代的物流資產管理和服務新模式。公司將聚焦公路物流運輸場景，致力於實現自動駕駛技術、新能源技術和物流運輸效率的突破。

近日順豐和同盾科技在北京成立合資公司。合資公司將致力於打造一家全球領先的智能數據分析公司，通過對信息流、資金流、物流等資源的整合，深挖數據價值，為物流、供應鏈金融和新零售行業提供基於智能分析的解決方案，幫助企業在風險管理、客戶管理、業務優化等方面提高效率，降低成本。

供應鏈金融將是合資公司率先集中發力的領域。合資公司將利用同盾、順豐控股雙方各自的優勢，在業務場景、智能分析技術、多維度數據和人才資源等方面優勢互補，打造物流行業、零售行業和供應鏈金融行業的風控和數據分析類產品及服務。以供應鏈金融為立基點，合資公司未來將逐步串聯起物流和新零售業務，形成完整的閉環。

1.3美團全資收購摩拜，創始人否認出局

4月3日晚間，摩拜召開股東會議表決通過美團收購案，最終決定美團以27億美元的作價全資收購摩拜。具體出資方案為：美團以35%美團股權、65%的現金收購摩拜單車，其中3.2億美元作為未來流動性補充，A、B輪投資人及創始團隊以7.5億美金現金出局。4月4日，美團CEO王興發佈內部信，正式宣佈全資收購摩拜，但會繼續保持獨立品牌、獨立運營。針對摩拜創始團隊出局的消息，摩拜單車創始人胡瑋煒在朋友圈否認了出局一說。

4.鋪路上市，東航物流全面接管東航貨運業務

近日獲悉，東航物流將以承包經營形式全面接管東方航空旗下客機腹艙業務，以解決同業競爭問題，為上市鋪路。關於東方航空客機腹艙承包經營相關協議及其項下交易的議案已在股東大會獲高票通過，這也意味著業務剝離和人員調動已實質性展開，此後東方航空的貨運收入將進一步減少，甚至可能不復存在。

從上市公司接管貨運業務只是解決同業競爭問題的第一步，此後東航物流將整合東航集團旗下所有貨運資產，徹底解決同業競爭問題，為上市創造條件。

5.不合規運輸車將於7月1日全面禁行

4月2日，“車輛運輸車治理工作座談會”在京召開，會議要求：7月1日起將全面禁止不合規車輛運輸車運行，絕對不會延長過渡期；國家部委有堅定的信心完成車輛運輸車治理工作，不會半途而廢；執法將更加嚴格，將對駕駛員、車輛、企業實施嚴格處罰，包括扣分、吊銷證件、拘留、聯合懲戒等；7月1日後將持續關注車輛運輸車市場，建立長效機制，保持管控力度。

6.韓國未來資產集團計劃向滴滴投資2.65億美元

據外媒報道，韓國未來資產金融集團（Mirae Asset Financial Group）計劃成立一支規模2800億韓元（約合2.648億美元）的基金，以投資中國領先的網約車平臺滴滴出行，它將是韓國投資基金支持的首家中國獨角獸公司。

滴滴出行是中國最大的網約車平臺，允許用戶通過移動應用程序預定出租車和私家車出行服務，目前佔據著90%的中國網約車市場。

滴滴出行的最大股東是日本軟銀集團，其他知名投資者包括騰訊、阿里巴巴和蘋果。

7.中國郵政速遞物流發力，佈局商務市場“反擊戰”

近日，2018年全國郵政速遞物流經營工作會議著重部署了商務市場開發工作，提出要以攻克市場為目標，全網上下一心，集中力量，抓重點、補短板、強弱項，全力打好商務市場“反擊戰”。

8.運滿滿擬研發智能網聯駕駛，與啟迪國際達成戰略合作

近日啟迪國際發佈公告稱：公司已與運滿滿簽訂戰略合作協議。根據戰略合作協議，啟迪國際、啟迪雲控及運滿滿將就多個方面開展具體合作。

公告介紹啟迪國際集團為我國領先的智能輔助駕駛系統（ADAS）一級供應商，透過啟迪雲控提供城市級的智能駕駛雲控解決方案，並且深度參與我國智能網聯汽車國家戰略。在車載傳感器、新一代車載計算平臺、新一代車載智能終端、自動駕駛核心解決方案以及雲控基礎平臺等智能網聯汽車核心領域形成多點佈局，擁有面向行業的一站式解決方案。

9.京東正式推出“閃電送”，可實現分鐘級送達

4月9日，順應無界物流的變革趨勢，京東物流正式推出“閃電送”時效產品體系，圍繞本地生活即時配送場景進行了全面升級，將為用戶帶來海量京東自營商品和快速、精準、高質量的多維配送體驗。

隨著“閃電送”服務的推出，京東物流已經囊括了包含211限時達、次日達、京準達、京尊達、閃電送、極速達、長約達等在內的多元化時效產品，形成了一個用戶可根據需求任意選擇的全場景“配送全家桶”服務體系。京東物流首次將消費者的配送體驗帶入可以任意選擇時間的“按需配送”時代。

10.申通快遞將在俄濱海邊疆區投建物流中心

近日獲悉，申通快遞成為濱海邊疆區“納傑日金斯卡婭”超前發展區建設物流中心“VladPark”項目的聯合投資人，而建設物流中心項目的發起人為“遠東”有限責任公司。

據瞭解，中國邊境城市綏芬河即將開設自貿區，這成為俄羅斯與中國之間貿易和物流簡化的重要一步。投資者認為，這對物流中心項目實施來說是另一個好消息。物流中心“VladPark”的建設定於2019年啟動，該項目的投資額目前尚未公佈。

11.蛇吞象，海航擬以10億美元收購新加坡物流供應商CWT

近日獲悉，海航實業集團股份有限公司在港交所公告，將以2.33新元/股的價格收購新加坡物流商CWT，該價格較週四收盤價溢價約13%，收購要約金額約14億新元（10億美元）。

事實上，這起收購的談判始於2016年5月，當時對CWT的估價約10億美元。去年10月，媒體報道稱，海航推遲了競購計劃，因為仍在考慮用旗下哪些實體來發起收購。根據公告，該要約的先決條件包括反壟斷、無重大不利影響，以及股東的批准。

近一年多來，海航幾乎以每月一起的速度，在全球各地進行了令人目不暇接的收購，而且最近似乎有加速的趨勢，收購金額已超300億美元。

12.重磅！申通宣佈暫緩快運項目

最新獲悉，申通快遞發佈公告：為了更好地維護公司及廣大股東的利益，決定暫緩推進申通快運項目。

公告同時解釋稱，由於目前申通快運項目處於起網的初始階段，故此時暫緩推進申通快運項目對生產經營及業績不會產生重大不利影響。接下來，將進一步梳理申通快運的戰略規劃，健全申通快運的管理體制，完善快運樞紐的合理佈局，構建申通快運的標準化流程，通過公司全方位的戰略設計與多維度的運營測試，為申通快運項目重新上線打下堅實的基礎，從而實現申通快運的穩健運營和促進快運板塊的提質增效。

13.美團點評選定承銷商，IPO時間未定

日前傳聞稱，美團點評啟動新一輪30億美元融資，估值400億美元，原定IPO時間表延後。對此美團點評官方回應稱，公司新一輪私募融資傳聞不實。據一位接近美團點評IPO籌備的投行人士透露，美團點評已經選定美銀美林、高盛、摩根士丹利三家為承銷商，正式啟動了IPO計劃。

另有知情人透露，美團點評的FA是華興資本，由華興資本CEO負責美團點評融資。

14.阿里確認佈局無人駕駛

日前有消息稱，阿里團隊正在研發自動駕駛技術，並且已有車輛進行了常態化路測。對此，阿里巴巴方面回應稱，阿里巴巴AI實驗室首席科學家王剛教授確實正在進行無人駕駛的研究，並且進度很快。

目前，阿里、騰訊和百度均已經加入無人駕駛領域，並且都在進行大範圍佈局，動作頻頻。對於阿里來說，在汽車領域，還和上汽合資成立斑馬網絡，為車企提供智聯網汽車整體解決方案——斑馬智行。此外，阿里還對小鵬汽車進行了大額投資，可見其對無人駕駛領域的重視。

15.eBay與杭州跨境電商綜合試驗區簽署戰略合作協議

4月13日，eBay與中國（杭州）跨境電子商務綜合試驗區（以下簡稱“杭州綜試區”）戰略合作協議簽約儀式在杭州舉行。根據協議，雙方今後將在共同打造跨境電商人才培養體系、建設跨境電子商務智能物流中心、發掘區域優勢產業帶、助力更多浙江企業和浙江品牌通過eBay平臺走向國際市場等領域開展全方位合作。

16.貨拉拉發佈2018年戰略，切入企業級市場，推出合作購車業務

4月18日，O2O同城貨運平臺貨拉拉在京舉辦2018年度戰略發佈會，宣佈“用心服務”是公司年度主題，為此將進行服務和產品的全面升級，推出特別針對“互聯網+”貨運的定製化保險產品。同時，還宣佈切入企業級市場，升級2B企業級服務，推出企業版產品；上馬合作購車業務，佈局綠色貨運，直接與車廠合作，去掉代理商環節，以底價與司機合作購車。

據相關負責人介紹，截至2018年3月底，貨拉拉在中國大陸開通城市數量已達114座，平臺註冊司機已達300萬以上，用戶超過2000萬。目前，Lala move（貨拉拉海外版）除已有的香港、臺北、新加坡、曼谷、馬尼拉、胡志明市六城外，即將進軍東南亞最大、最具潛力的市場——擁有近3億人口的印度尼西亞。

17.菜鳥開通大件商品海運航線，企業出海物流成本驟降1/3

4月18日，菜鳥正式開通澳大利亞的大件物流海運線路，這是繼新加坡、馬來西亞、臺灣地區以外，菜鳥開設的第四條中小企業電商專屬海運線，也是一帶一路中“海上絲綢之路”的重要物流線路。

至此，面對全球幾大最重要的華人市場，生產傢俱、大家電、戶外器材等大件商品的中國中小企業迎來新的出海通路，至少節省了三分之一的物流成本，時效也由一月提升至15天左右。

18.心怡科技被曝擬赴港IPO，融資3億美元

最新獲悉，4月17日有多家媒體報道稱，阿里巴巴的物流供應鏈提供商心怡科技（ALOG Technology）考慮今年在香港IPO，融資金額約為3億美元。截至目前心怡科技尚未回應。

19.韻達募資39億，重金投資智能倉配等項目

4月19日晚間，韻達發佈《非公開發行 A 股股票發行情況報告書暨上市公告書》，計劃募集資金39.15億元，扣除發行費用，募集資金淨額為38.42億元。本次發行後，上海羅頡思持股52.26%，仍為公司的控股股東，實際控制人不變。

公告稱，本次非公開發行募集資金總額在扣除相關發行費用後，將用於智能倉配一體化轉運中心建設項目、轉運中心自動化升級項目、快遞網絡運能提升項目和供應鏈智能信息化系統建設項目。

等這些項目實施後，將進一步提升韻達中轉操作能力、運輸能力、信息化水平，增強資本實力，提升競爭優勢。同時促進主營業務發展，進一步提升公司市場影響力，提高盈利水平，改善公司財務狀況及資本結構。

20.圓通佈局地產，3億購杭州空港地塊

4月19日，圓通以3.04億元搶得杭州蕭山區1宗商地，規劃用途為商業，這也並不是圓通第一次在物流地產上投資。

分析認為，無論是圓通、京東，還是萬科等房企的爭相加入，低地價、可觀租金和快速的建造週期帶來的高回報率，顯然是吸引各方資本逐鹿物流地產的誘因。此外，隨著電商的迅速發展，國內的倉儲市場仍處於供不應求的狀況，也為物流地產的發展提供了廣闊空間。

21.京東與一汽合作，或進軍無人重型卡車

繼去年合作落地無人輕型貨車後，京東或已正式進軍無人重型卡車並牽手一汽解放。4月18日上午，一汽在青島港舉行一汽解放J7下線儀式暨L4系列智能車發佈會，在現場傳出的視頻中，集裝箱的塗裝層出現了醒目的京東LOGO。

此次一汽無人卡車王牌產品J7重卡及L4智能車亮相發佈會，或許意味著京東無人卡車研究已取得階段性成果，將此前一直在研發的無人駕駛技術對外賦能，提供整體解決方案；亦或藉助一汽解放在無人卡車方面的技術，共同研究京東物流場景下的無人重型卡車車型，推動京東無人車物流網絡搭建，進一步完善和補充現有智慧物流體系。

22.百度與美團合作，在雄安新區測試無人駕駛送外賣

4月20日消息，百度在京召開發佈會，正式發佈無人駕駛開放平臺Apollo 2.5版本。而據百度內部人士的消息稱，百度已經與美團達成了相關合作，將把無人駕駛技術應用到送外賣的服務中，並計劃率先在雄安新區試點。

美團點評CEO王興在“中國發展高層論壇2018年會”上表示，美團無人車已經申請超過60項專利技術，美團點評近日已經在大悅城進行了無人配送試點，將在今年進行試運營，2019年將全面運營無人配送。

23.申通深夜“反擊”快捷，斥責其未履行決議

4月18日晚間，快捷快遞突發公告宣佈暫停運營，同時對申通快運項目停滯原因做出解釋，稱“申通快遞在具體實施和運營申通快運時極為不配合”，其中言辭極為犀利，甚至直言“申通快遞單方面擅自終止合作的行為，很容易毀掉自己的信譽”。

對此，申通快遞發佈公告做出說明。其稱，申通快遞與快捷快遞創始股東等人於2017年8月1日簽訂《增資協議》：申通快遞出資1.33億佔快捷快遞10%的股權，不參與快捷快遞的實際經營管理，申通快遞已按合同約定履行出資義務，快捷快遞於9月28日正式完成工商變更。

24.快捷快遞再發聲明：不會申請破產

4月23日，針對近期風波，快捷快遞稱自己無意引起此次糾紛，為澄清相關不實言論，快捷快遞再次發佈《鄭重聲明》，特聲明如下：

（1）不會申請破產，並努力妥善解決公司目前所面臨的諸多困境。同時，會盡最大努力解決好員工工資、網絡運營班車費等費用問題。

（2）目前，公司正積極尋求與第三方商談重組、收購等事宜。在此期間，請各位審慎甄別有關信息，公司的動態、資訊，請務必通過公司官方發佈渠道進行査閱。

25.聯邦快遞開通全新航線，計劃擴大孟菲斯站點產能

聯邦快遞宣佈自4月起開通一條全新的環球航線，首次連接位於中國廣州的聯邦快遞亞太區轉運中心和位於美國孟菲斯的聯邦快遞全球超級轉運中心，以滿足亞洲和北美市場之間的運輸需求。全新的航線目前使用麥道MD-11貨機，從5月份開始，將啟用波音777貨機，進一步提升運能。

聯邦快遞於近日宣佈，計劃到2025年，投資10億美元，擴大美國主要航空樞紐孟菲斯站點的產能，以應對日益增長的業務量。而就在不久前，聯邦快遞剛剛公佈對印第安納波利斯站點投資15億美元。

26.菜鳥聯合天貓發佈“神農計劃”，兩年開100個生鮮倉覆蓋全國原產地

4月26日，菜鳥與天貓聯合宣佈啟動“神農計劃”，將在全國開設100個原產地生鮮倉庫，覆蓋全國生鮮主產區，將工業級標準引入生鮮供應鏈全領域，用算法和黑科技幫助農戶賣水果、運水果。

菜鳥“神農計劃”啟動上線後，將把生鮮倉庫從城市往前移，開設到全國的各個生鮮原產地，把供應鏈標準帶到田間地頭，讓生鮮商品像工業標準品一樣流轉。

菜鳥生鮮供應鏈平臺負責人介紹，今年菜鳥將在20多個縣域開設原產地倉，覆蓋全國一半的生鮮主產區。未來兩年內，原產地倉將擴大到100個，覆蓋所有的生鮮產區。

27.菜鳥西北物流樞紐在西安啟動運行，中國智能骨幹網基本成型

近日獲悉，菜鳥網絡位於西安的智能物流樞紐正式啟動運行，標誌著阿里智能骨幹網又完成一個大型區域節點，未來將服務新零售趨勢下的新消費業態，促進“一帶一路”沿線貿易和貨物流通。

據瞭解，此次正式投產的“阿里巴巴中國智能骨幹網西北核心節點”項目是中國智能骨幹網的重要組成部分，建成後將成為菜鳥網絡西北區域核心樞紐節點。另據菜鳥方面介紹，中國智能骨幹網西北節點還會持續拓展，包括將在西安涇河新城投資10億元，建設技術驅動的物流樞紐中心。

28.順豐宣佈聯合8家企業成立“超級大數據”公司

4月26日，順豐控股發佈公告，稱其全資子公司深圳市順豐投資有限公司與八家國內供應鏈企業或其子公司簽署 《關於設立超級大數據合資公司之股東協議》。順豐投資擬出資約1111萬元，佔合資公司股本比例11.112%。

順豐控股稱，設立的大數據合資公司以“構建國內最有影響力的供應鏈大數據平臺”為使命，將從技術、合規、第三方獨立監管三個層面建立健全數據安全保障機制，利用各股東豐富的應用場景和供應鏈運營經驗，構建開放共贏的平臺，推動建立高效協同的現代供應鏈體系，打造創新的智慧供應鏈，提升綜合物流服務效率，有效服務實體經濟，提升國內企業在國際供應鏈中的競爭力。

29.順豐與豐樹簽署《合作意向書》，探索海外市場可能性

近日，順豐速運有限公司與豐樹產業私人有限公司簽署了合作框架協議，就未來雙方在物流倉儲領域建立長期合作伙伴關係達成合作意向。此次合作，豐樹集團將利用其現有物流倉儲設施，以定製化個性化的方式為順豐速運提供優質的服務。

分析認為，順豐與豐樹集團建立優先合作伙伴關係，能有效增強其在倉儲物流方面的資源優勢，提高物流效率、有效銜接物流各個環節，進一步形成、鞏固資源壁壘。

30.海航擬出售歐洲運輸物流業務，交易額超12.1億美元

近日獲悉，中國海航集團面臨減債壓力，正在與基礎設施投資者I Squared Capital獨家洽談出售其歐洲和加拿大的運輸和物流業務，估計交易金額超過12.1億美元。

國外新聞事件

1.決勝最後一公里，亞馬遜啟用Amazon.WORK

日前，作為全球最大的B2C電商企業，亞馬遜為其名為The Hub快遞櫃服務啟用了獨立的頂級域名——Amazon.WORK。此舉表明亞馬遜將加快智慧物流方面的步伐，同時其他快遞也將可以使用The Hub服務。

2.韓國宣佈重磅海運振興計劃，造200艘船，成立港務集團

為振興本國海運業，韓國政府於4月5日宣佈重磅海運振興計劃。根據該計劃，到2022年韓國海運業將至少產生大約51萬億韓元（約合480億美元）的收入。計劃主要包括3方面：增加航運企業競爭力的前提下獲取更多的更穩定的運輸貨物源，建造更多的現代高效新型船舶，通過持續創新促進穩定管理。

此外，韓國政府還計劃仿效新加坡的國際港務集團 PSA和迪拜的迪拜世界港口公司DP World成立一家全球化的碼頭運營商，這家新的港務集團初步計劃將由KMC以及其他國內航運公司持股構建。

3.沃爾瑪與FedEx合作，為平臺賣家提供FedEx Advantage配送計劃

沃爾瑪宣佈2018年4月開始，與聯邦快遞FedEx達成合作，給平臺賣家提供FedEx Advantage計劃。參與該計劃的賣家能夠獲得較低的FedExGround和FedExExpress費率，還能獲得FedEx其他物流福利，節省大量的運費。

4.DHL推出全球物流平臺

近日獲悉，DHL在近期推出了一個全球物流平臺，此舉既便於其全球訂單的管理，也使物流中心網絡得以擴張。DHLParcel和DHLeCommerce為網上零售商提供了更大的運力，目的是滿足不斷上漲的電商物流需求。

5.力推線上業務，沃爾瑪新建500個自助取貨亭

近日獲悉，為了發展線上業務，沃爾瑪宣佈要在美國新建500個線上下單線下自取的自助亭。此外，其還將在北卡羅來納州的夏洛特市和眾包送貨平臺Postmates 合作，為本地消費者配送生鮮。

沃爾瑪方面認為，“線上下單線下取貨”能降低“最後一公里”的配送成本。為了吸引更多消費者採用這項服務，針對配送成本更高的產品，沃爾瑪還設置了“線上下單線下取貨”的折扣。

6.沃爾沃推出商用電動卡車，主打城市貨運

近日獲悉，沃爾沃集團旗下的沃爾沃卡車正式發佈旗下第一臺電動商用卡車 FL Electric。該車將在2019年開始量產，首批客戶是瑞典本土的垃圾回收公司 Renova 和運輸公司 TGM 運營，主要在城市當中提供服務。

德國政府表示，2019年1月1日前其在德國境內進行試點，政府對電動卡車免收高速公路通行費。政府的政策鼓勵可能會進一步刺激電動卡車的發展，促進運輸公司向環保轉型。

7.達飛又有大動作，收購全球知名物流公司股權

4月20日，達飛集團宣佈已經與CEVA Logistics AG(CEVA)達成協議，將收購CEVA近25%的股權。達飛集團已承諾認購CEVA的強制性可轉換證券，估計金額在3.8億至4.5億瑞士法郎（約合3.9億-4.63億美元）之間。這些證券可以兌換成CEVA普通股，但須獲得所有必要的監管批准。

通過此次交易，達飛集團的目標是擴大在物流領域的業務。達飛集團主席兼首席執行官評論該交易時表示：“對CEVA的這項投資計劃，是達飛集團根據自身發展戰略做出的重大舉措。CEVA是物流業務的主要參與者，與航運業密切相關。兩家公司將共同探討可能的合作形式，使達飛集團能夠提供更具差異化和個性化的產品，同時可以為達飛集團整合海運以外的服務提供更好的途徑”。

8.亞馬遜擬在美國37大城市推出汽車後備箱交貨服務

近日獲悉，亞馬遜將與通用汽車(GM)和沃爾沃(Volvo)合作推出汽車後備箱收包裹新服務，快遞員可以用手機打開用戶的汽車後備箱，包裹放入後將後備箱鎖上，在整個過程中用戶有著完全的控制權，這項新服務將在美國37個城市推出。

亞馬遜並沒有使用智能鎖和雲連接攝像頭來獲取打開汽車後備箱的方式，而是希望能夠利用當今許多現代車輛中嵌入的聯網技術。

02

科技動態

1.聯合包裹將聊天機器人拓展至谷歌助手等多種設備

近日，聯合包裹將聊天機器人業務加載到谷歌助手上，使用戶可以通過安卓手機、蘋果手機上的谷歌助手和谷歌家庭等智能語音設備跟蹤包裹投遞信息，查詢聯合包裹服務。

聯合包裹表示，人工智能、機器學習、大數據和物聯網等技術加強了全球物流網絡的科技水平。

2.亞特蘭大物流展覽會圓滿落幕，Geek+首次參展獲關注

由美國物料搬運協會（MHI）主辦，兩年一度的亞特蘭大物流展覽會近期圓滿落下帷幕。展會期間，近1000家物流相關企業展示各自的產品及服務。

中國軍團齊頭並進，展商多達三十多家，佔總參展商超過一成，Geek+（北京極智嘉科技有限公司）作為中國倉儲機器人企業，首次參展MODEX展會就獲得了外媒的廣泛關注和報道，也成為了中國科技快速走向海外的標誌。

03

政策利好

1.再放紅利，清理規範物流收費

國務院常務會議決定進一步減少涉企收費，降低實體經濟成本；聽取寬帶網絡提速降費工作彙報，推動數字經濟發展和信息消費；確定支持留學回國人員創業創新措施，更大力度吸引人才。會議確定內容之一是清理規範物流、能源等收費,確保一般工商業電價平均降低10%，降價效果要組織第三方評估;;加快合併貨運車輛年檢年審，推動降低港口、高速公路、天然氣輸配等收費。

2.四部門聯合發文，實施城鄉高效配送重點工程

近日獲悉，按照《商務部公安部交通運輸部國家郵政局供銷合作總社關於印發的通知》（商流通函〔2017〕917號）要求，商務部、公安部、國家郵政局、供銷合作總社聯合下發通知，決定聯合組織開展重點工程。重點工作包括：1）完善三級配送網絡；2）推動網絡共享共用；3）加強技術標準應用；4）推動配送模式創新。

目標到2020年，依託全國城鄉高效配送城市、全國城鄉配送骨幹企業，初步建立高效集約、協同共享、融合開放、綠色環保的城鄉高效配送體系。高效配送城市社會物流總成本佔GDP的比例下降2個百分點，倉庫利用率達到90%以上，共同配送率達到50%以上，綠色倉庫與新能源車輛比例達到30%以上,形成一批可複製可推廣的城鄉高效配送經驗模式。

3.國內首部京津冀冷鏈物流區域協同標準正式發佈

為貫徹落實《京津冀協同發展規劃綱要》、《國務院辦公廳關於加快發展冷鏈物流保障食品安全促進消費升級的意見》，日前，京津冀冷鏈物流區域協同標準在京津冀區域內發佈實施。

4.交通部：5月起，開展模塊化中置軸汽車列車示範運行工作

4月17日，交通運輸部發布了《關於開展模塊化中置軸汽車列車示範運行工作的通知》。

《通知》要求，在2018年5月至2018年11月的示範運行組織實施階段中，七家示範運行企業（盛輝物流、江蘇京東信息技術有限公司北京分公司、黑龍江龍運快運、杭州申瑞快遞、上海順嘯豐運輸、圓通速遞、河北盛宇物流）在10條示範運行線路上，採用模塊化的中置軸汽車列車，進行示範運營。

《通知》表示，要加強模塊化中置軸汽車列車示範運行保障，創新模塊化中置軸汽車列車運營組織模式，重點提出在示範運營中，提升模塊化中置軸汽車列車裝備水平。

5.內蒙古郵政普遍服務運輸車輛享受道路通行費減半優惠政策

近日，內蒙古發佈《關於調整郵政普遍服務專用車輛通行費收費標準的通知》，決定對自治區郵政企業從事郵政普遍服務的專用車輛給予一定的車輛通行費優惠政策，以解決好聯繫服務群眾“最後一公里”問題，全面完成建制村直接通郵目標。

《通知》明確，自2018年2月1日起，凡經上報核定的在自治區境內收費公路行駛的從事郵政普遍服務的專用車輛，按照行駛路段通行費收費標準50%收取車輛通行費。

《通知》的出臺一定程度上為郵政企業減輕了經營負擔，有力地支持了全區郵政普遍服務工作，促進了全區郵政普遍服務水平的不斷提高。

6.交通部：為打贏汙染防治攻堅戰，加快推動交通運輸高質量發展

4月20日，交通運輸部召開會議。會議強調，要以深化交通運輸供給側結構性改革為主線，以推進貨物運輸“公轉鐵”為核心。推動將更多公路貨運尤其是中長距離公路貨運轉向鐵路運輸，為打贏汙染防治攻堅戰，推動交通運輸高質量發展，更好服務決勝全面建成小康社會提供堅實支撐。

7.國家郵政局印發《快遞業信用體系建設工作方案》

近日國家郵政局印發《快遞業信用體系建設工作方案》，在全國範圍內開展快遞業信用體系建設。

力爭到2019年年底，快遞業信用基礎性制度和標準體系基本建立，行業信用信息採集機制基本建成，信用監管體制基本健全，守信激勵和失信懲戒機制初步發揮作用，規範運行、科學高效的快遞業信用管理工作體系基本建成。

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國內外融資事件一覽

4月物流行業共發生融資事件14次，國內外各佔一半；貨運物流依舊是物流細分行業的投資熱點；國內滿幫集團在合併後完成第一輪融資，金額達19億美元。

重點公司融資詳情

1.中鐵物流集團：現代物流綜合運營商

中鐵物流集團（CRLG)是涵蓋電商服務、倉儲、整車、零擔、公路、鐵路、金融、冷鏈、代理報關報檢、貿易、國際快件等業務的現代綜合物流企業集團。4月4日，中鐵物流集團正式引進戰略股東，與海通證券旗下的海通創新資本簽訂投資框架協議。借力資本助推，中鐵物流集團將駛入發展“快車道”，加速提升經營能力、大力加強信息技術投入、全面完善運作網絡佈局，推進信息化、協同化的開放平臺發展之路。

2.快遞快滴：網絡共享寄件平臺

快遞快滴是一個網絡共享寄件平臺，用戶下單寄件，平臺會自動把訂單推送給5公里範圍內入駐平臺的快遞員。快遞員搶單成功後，為用戶提供上門寄件服務。近期快遞快滴獲火杉資本投資的千萬級天使輪融資，致力於解決快遞配送“最後一公里”難題。

3.優速快遞：聚焦“大包裹”的快遞物流公司

優速快遞是一家提供全國性快遞服務的規模型快遞企業，聚焦“大包裹”，主要定位於提供單件3KG-50KG大件包裹，單票不設上限的門到門服務。近期優速獲得大額B輪融資。

4.壹米滴答：供應鏈管理服務商

壹米滴答是一個供應鏈管理公司，採用網絡眾籌、運力眾包等運營模式，以信息化系統為紐帶，匯聚各區域物流網絡及專線公司，實現末端無盲點的配送。

4月23日，壹米滴答正式對外宣佈完成C輪5億元融資，本輪融資將用於進一步推進全國網絡建設，打造高效、高品質的運營體系，深化末端服務能力建設，開展多元化供應鏈金融服務，強化平臺信息系統支持能力的升級，構建一個共生共贏的物流生態系統；同時，進一步加大在組織人才建設方面的投入，在強化內部人才體系建設、人才培養方案著重投入，從而夯實整個組織，做精產品，聚焦於全面提升用戶體驗。

5.滿幫集團：智慧物流服務商

滿幫集團是由江蘇運滿滿、貴陽貨車幫兩家公司合併組成，將通過大數據與人工智能降低貨車司機的空駛率、提高貨運效率,打造一個連接人、車、貨三個維度的超級數據平臺。

4月24日，滿幫集團宣佈完成合並後第一輪融資，此次融資由國新基金和軟銀願景基金聯合領投，融資金額達19億美元（約合人民幣119.8億元）。滿幫方面稱，新一輪融資將持續為其注入強勁的發展動力，持續幫助其提升用戶體驗和拓展新業務和新市場。未來滿幫將進一步探索新能源、無人駕駛、國際化等領域，持續進行物流的基礎設施建設。

6.Go-Jek：印尼打車與租車服務提供商

Go-Jek是一家印尼打車與租車服務提供商，前不久剛完成C輪融資，近期又獲得安聯環球投資基金投資的3500萬美元D輪投資。

7.Flexport：提供海陸空貨運服務的公司

Flexport是一家提供海陸空貨運服務的公司，用戶可以通過軟件預定貨船、卡車、貨運飛機，同時還提供即時追蹤服務，幫客戶減少文書工作，避免隱性收費，並自動生成分析報告，方便客戶進行供應鏈管理。目前融資總金額超過3.04億美元。本次與順豐建立戰略合作伙伴，能夠幫助Flexport將服務擴大至中國乃至全球市場。

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二級市場追蹤

截至2018年4月30日，二級市場市值最高為順豐控股，達2067.32億元；市盈率最高為同益股份，達96.62（P/E,TTM），均值為38.39（P/E,TTM）；市銷率最高為恆基達鑫，達13.09（P/S，TTM），均值為2.60（P/S，TTM）；市淨率最高為韻達股份，達12.59（P/B，LYR），均值為4.02（P/B，LYR）。

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