長期來看，投資者約90%的投資收益其實是來自於成功的資產配置。
——“全球資產配置之父”加里•布林森
而做好資產配置，首先需要對市場上提供的各類金融產品有全面的認識。今天，小編就從收益風險特徵、投資門檻、流動性、交易成本等多個角度給大家梳理一下常見的投資品。
按照收益率的波動性特徵，可將目前市面上的投資品分為：固定收益類和浮動收益類。
前者包含存款、信託、 債券等；
後者包含黃金、股票基金、不動產等。
定期存款
作為最傳統的理財方式，雖然風險小收益最穩定，但回報率較低。2015年10月以來1年期存款基準利率下調為1.5%，當然部分銀行會在此基礎上做出一定比例的上浮，但相比近年的通脹水平收益依舊偏低。更可恨的是，一旦中途取出只能按活期利率計算收益。
貨幣基金
理財屆“當紅小生”之一，主要是該品種資質甚佳：
*
風險小：收益隨市場利率小幅波動，收益率水平整體穩健；
*
市場化收益：完全市場化，過去3年（2015年3月 ~2018年3月）市場上貨幣基金的平均年化回報率在3.3%左右（數據來源：Wind；計算指標：中證貨幣型基金指數）；
*
申贖方便：支付寶、微信、同花順、銀行APP等平臺都可以一鍵購買，贖回到賬快；
*
投資門檻低：幾乎沒有投資門檻，手頭閒餘資金隨時可以拿來賺取收益，基本被大家當成零錢包使用；
*
交易成本低：在不收取強制贖回費用的情況下，無申贖費用，僅承擔較低的銷售服務費和管理費。
銀行理財
同樣是理財屆“當紅小生”，用2-3倍的收益率秒殺定期存款，成為銀行渠道忠實粉的熱捧。
理財產品相當長時間內受益於銀行的品牌背書，風險相對較低，2015年3月~2018年3月期間，全市場理財產品的平均年化收益率在4.6%左右（數據來源：Wind；計算指標：理財產品預期年化收益率：全市場，1年期）。理財產品一般需要5萬元起投，並且有固定期限，流動性要求高的資金不適合做該類投資。
債券與債券基金
債券最大的優勢是收益穩健，適合風險承受能力不高的資金投資。以前大家會選擇去銀行櫃檯買國債，但是購買很不方便，而且可選範圍有限，隨著債券基金的推出，越來越多的小夥伴通過基金參與到債券市場。
比起自己直接買債券，債券基金確實有不少優勢：一方面，債券基金由專業機構管理，投資於更豐富的債券品種，不僅分散風險，而且可以獲取很多個人無法參與的優質債券；其次，與國債相比，債券基金可以獲得更高的收益，截至2018年3月底，債券型基金過去10年和過去3年平均年化收益率分別為5.6%和3.7%，上證國債指數相應的增長率分別為3.7%和3.3%；另一方面，信用債違約概率上升，直接買個券容易踩雷，而專業機構對信用風險的把控力更強；買債券需要開立證券賬戶或在銀行櫃檯購買，債基的投資渠道更豐富，可以通過銀行APP、互聯網平臺等獲取。
數據來源：Wind；數據區間：2008/4/30~2018/3/31；
信託產品
信託可以投向非標資產，種類豐富，有房地產信託、貸款類信託、股權類信託等。信託產品的優勢主要在於：投資收益率高，過去3年（2015年3月~2018年3月）市場信託產品的平均年化回報率在7.5%左右（數據來源：Wind；計算指標：信託產品預期年收益率:貸款類信託:1-2年）；並且監管嚴格，安全性較高，收益較為穩定；
但信託的投資門檻較高，基本100萬元起投；而且存續期內不可贖回，流動性差，認購程序也非常複雜。
黃金系列
黃金作為一種長期保值增值的資產，受到很多老百姓的喜愛。由於貴金屬黃金是一種硬通貨，價格會隨著通脹上升而上漲，拉長時間來看是抵禦通脹風險的極佳品種；同時黃金還具有避險屬性，當世界政治經濟不穩定時，多數投資品種如股票、房地產等都會受到較為嚴重的衝擊，而黃金作為避險資產，會受到資金追捧，價格不降反升；並且自古以來黃金都在世界範圍內受到認可，沒有國別之分。不過雖然長期可以實現穩定增長，黃金的短期價格波動還是比較大的。
過去老百姓投資黃金的主要途徑是在珠寶店買實物黃金，如黃金飾品或者黃金金條，入手還算方便，但是需要支付一定的溢價和加工費，無法完全獲得黃金價格上漲的收益，並且有一定的投資門檻。現在市場上有很多金融類黃金產品，如銀行的紙黃金、基金公司的黃金ETF基金，不需要儲藏、買賣方便。
其中黃金ETF基金是當前比較流行的投資方式，該類基金主要投資於上海金交所的黃金合約，與金價的相關度幾乎為100%，2015年3月~2018年3月期間的年化淨值增長率4.8%，交易成本和投資門檻均較低（最低1元起投），可靈活申贖，可以說是入門級的黃金投資品種。
數據來源：Wind；數據區間：2015/03/31~2018/03/31；
博時黃金ETF成立於2014/08/13；
股票系列
股票資產憑藉其高收益吸引了大量投資者，國內選擇自己炒股的個人投資者數量很多，而美國等成熟的資本市場則是以機構投資者為主。近年隨著股市波動率的上升、自己炒股賺錢越來越難，股票基金越來越受到投資者的青睞。
如果只是一場遊戲，那炒股確實是很刺激的選擇，但真刀真槍的投入血汗錢，就需要三思而後行了。股票投資其實是個專業活，需要理解宏觀經濟、行業趨勢，需要看得懂公司、讀得懂報告，需要花費大量時間研究和篩選股票，還需要理解市場波動和投資者情緒，你可能會發現，投入了大量精力卻鮮有成效。所以專業的事最好交給專業的人來做，股票基金背後是專業的管理團隊，並且通過分散化投資來降低個股集中持有風險。
拉長時間來看，股票基金的賺錢效應還是很明顯的，截至2018年3月末，過去3年股票型基金總指數的年化增長率達到10.3%，同期滬深300的年化回報率為4.5%，其中績優基金的表現更是喜人。
當然，雖然比直接投資股市的風險小，但比起固定收益類產品，股票型基金的波動率還是較大的，尤其是在市場整體表現低迷的時候；同時交易成本較高，包括申購費、贖回費、管理費，所以太過頻繁的買賣基金會侵蝕掉部分收益，建議長期持有，不要過多關注短期波動。
據來源：Wind；數據區間：2008/03/31~2018/03/31；
風險提示：投資者購買貨幣市場基金並不等於將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機構。本公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，投資者投資於本公司基金時應認真閱讀相關基金合同、招募說明書等文件並選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資。基金過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績也不構成基金業績表現的保證，基金投資有風險，請審慎選擇。觀點和預測僅代表個人，不代表公司立場，僅供參考。基金投資需謹慎，請審慎選擇。
以上內容均來自於“磐多拉信用”，歡迎來撩~
閱讀更多 果殼豹有錢 的文章
