國信證券發佈先河環保的研報指出，公司是國內環境監測行業的龍頭之一，在京津冀區域優勢明顯。網格化監測經過前面幾年的佈局和技術完善，技術成熟，目前政府需求強烈，進入了爆發式的增長期。受益於網格化監測的爆發增長，公司未來三年有望保持較高增速。網格化監測業務的發展將深刻改變環境設備類企業的商業模式，傳統監測設備類企業將向環境諮詢商和數據運營商轉變，營收更為穩定和持久，運營收入顯著增多，估值也有望相應的提升。另外，公司獲批牽頭組建河北省環保創新中心，大力向生態環境質量綜合服務商拓展，有助於下一步拿區域環境治理綜合訂單，拓展業務範圍。考慮到今年政府需求放緩，前三季度銷量和訂單增量略低於預期，下調19-21年的利潤預測到3.12/4.19/5.42億，分別下調8%/9%/11%，對應PE13/9/7X。通過綜合兩種估值方法，認為公司股票價值在9.12-10.26元之間，維持“買入”評級。
關注同花順財經微信公眾號(ths518)，獲取更多財經資訊
分享到:
閱讀更多 同花順財經 的文章
