03.05 指数基金分为哪些类型?都适合什么样的投资者?

petetr100967281


根据不同的分类方法,大概可以分为5类,但是并不能根据分类区分哪些合适哪种投资者,因为没有像主动管理型基金那样,有根据不同的风险类别对指数基金进行分类。

指数基金大概可以分为5大类

1、按投资标的的不同,可以分为股票指数基金(沪深300)、商品指数基金(中证大宗商品)、债券指数基金;

2、按指数代表性的不同,可以分为综合、宽基和窄基三种类型的指数。其中综合指数基金的样本库包含所有上市股票;宽基指数基金多指其成分股为大盘股的指数,比如上证50,沪深300和中证500;而窄基指数基金主要是指一些主题类、行业类、风格类、策略类的相关指数,比如医药类指数基金,环保类指数基金和白酒类指数基金等;

3、按交易机制的不同,指数基金可以分为封闭式、传统开放式、ETF和LOF;

4、按复制方式的不同,指数基金可以分为完全复制型被动指数基金和指数增强型基金。

区分这些类型的指数基金是否合适投资者,要看指数基金的投向。比如投向股票和商品的指数基金的风险肯定高于投向债基;行业指数通畅比一般的指数风险更高,因为行业周期性更强,容易暴涨暴跌。

我个人比较喜欢宽基指数,行业指数风险太高,除非对行业非常熟悉,否则很难把控风险。下面就介绍近几年声名鹊起的增强型指数基金。

增强型指数基金超额收益能力突出

应该说这几年,增强型指数基金风头无两,尤其是景顺长城和富国这两家做量化投资的老牌劲旅交出了优秀的成绩以后,市场开始关注到了增强型的指数基金。

凭借着增强型基金的出色表现,2017年,景顺长城在海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》公布的数据中,权益类基金净值增长率在102名基金管理人中排名第5,固定收益类基金排名第15。

那增强型指数基金到底有什么特别呢?这里以我个人比较喜欢的富国沪深300来举例子。

富国沪深300指数增强是2009年12月成立的,也就是2010年开始才有数据,自从成立以来,只有1年没有跑赢沪深300指数,其余的年份都明显跑赢,而且具有抗跌和超额收益的特点。

比如典型的熊市,2011年、2016年和2018年,沪深300的跌幅是25.01%、11.28%和25.31%,而富国的跌幅是17.67%、5.01%和16.94%,分别跑赢沪深300指数8个百分点、6个百分点和9个百分点。

再比如典型的牛市,2014年,沪深300指数的涨幅是51.66%,同类平均的涨幅是30.57%,而富国的涨幅是55.39%;

再如震荡上涨的2012年和2015年,沪深300的涨幅分别是7.55%和5.58%,而富国沪深300指数的涨幅则是12.64%和20.89%。

只有2013年,富国沪深300跑输了跟踪指数,跑输了多少呢?不到1个百分点。

而且最关键的是什么?是模型一旦建立以后,只需要定期调整就可以,我们不用担心哪天基金经理换了,我们要重新找标的,这个对于我们进行长期投资是非常关键的。

同样的,景顺长城的沪深300增强同样业绩优秀,在有业绩记录的5个年度中,都跑赢了沪深300,虽然2018年没能明显抗跌,但是同样跌幅小于整体表现,具备明显的超额收益能力。

总的来看,选择指数基金可以根据指数基金的投向进行风险分类,比如风险承受能力较低的,可以选择债券指数基金,风险承受能力高的可以选行业指数或者主题指数。

个人比较建议的是股票指数和债券指数搞个组合,能够动态调整的那种,这个在蛋卷基金里面也有,2018年个人的投资组合只亏损了7%左右,表现还可以。

以上就是个人对于指数基金分类的看法,希望对你有所启发。


A亚特斯


指数基金常分为:宽基指数和行业指数。

 宽基指数:包含10个个股以上,单个成分股权重<30%,权重最大的5个成分股总比例<60%,且且成分股日均交易额>5000万美元,这种规模的指数才可成为宽基指数,具有非常好的投资价值。一般,

国内有:沪深300指数;上证50指数;上证180指数;中证500指数;中证100指数;深圳100指数;创业板指数;中小板指数;红利指数;基本面指数;央视财经50指数等;

香港有:恒生指数;H指数;

美国有:纳斯达克100指数;标普500指数;

 

行业指数,指受行业特性影响很大,值得投资的相关行业指数基金,包括:

必需消费行业:上证消费指数、上证消费80指数、中证消费指数、全指消费指数等。

医药行业:主要包括中证医药指数、中证医药100指数、上证医药指数、全指医药指数、细分医药指数等。

 可选消费行业:需求比必需消费弱,有一定周期性;受益于人口红利,有升级换代的特性。等其他还包括军工行业、环保行业、白酒行业等。

 

买指数就是买国运;只需要相信国家能持续发展,指数基金就能上期上涨,我们就能分享国家经济发展的收益。所以对于理财新手来说,投资指数基金学习成本低、风险相对偏低、操作方便,是适合我们投资的入门之选,也能帮我们尽早建立起投资理财的意识。


翻倍王


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1基金怎么买?三个基本原则:低估值,根据历史数据比较,选择低估值品种,费率低,费率就是你的交易成本的问题;规模大。规模大的基金,相对风险小些。抗得住市场的大幅波动。

2怎么卖,熊市定投,牛市卖出,低位定投半年一年一个周期回报,一般定投2-3年一个回报周期,高位定投,3-5年一个回报周期。中间是一个摊薄成本的过程。时间换空间

3指数基金根据投资标的,可分为从低到高风险-债券型指数基金,股票型指数基金,指数大宗商品指数基金,根据购买渠道分为场内和场外基金,根据跟踪类型分为被动型和主动型指数基金。一般普通投资者选择大盘指数跟踪基金比如沪深300,上证500;避开行业型基金,选择被动跟踪类型,如果在这个基础上想增加交易机会 可选择主动型指数和增强型指数基金,有选择的跟踪指数,把握机会。

你怎么定投指数基金,评论区交流


路人蚁


从不同分类角度,指数基金分类主要以下几种:

从标的资产上,分为股票指数基金,商品指数基金,债券指数基金等等。

从复制方式上,有完全复制和不完全复制之分。

单说股票指数:

从指数类型上,有宽基指数(比如沪深300,上证50,中证500,中证100,创业板指数等,入门首选)、行业指数(实在太多,风险集中在行业)、策略指数(也有不少,适合老手)等等。每一种又可进行细分,略去不表。

从风险偏好上,有一般指数基金和分级基金之别。分级基金存在杠杆,非常不适合一般投资者,监管层已经大幅提高了投资门槛。

从交易方式上,可分为场外一般指数基金(数量众多,适合定投)、场内的ETF(交易型开放式指数基金,短线亦可操作)和兼顾场内场外的部分LOF(上市型开放基金,本土创新)。

沪深300十年走势图 根据choice数据(2009.01.02--2018.12.28)

总之,指数基金近年来发展迅速,种类众多,投资者选择时候要结合自己的资金和风险偏好,选择适合自己的品种。

个人观点,欢迎交流。投资有风险,入市须谨慎!


本来投资


宽基指数,例如沪深300、中证50、创业板ETF等等。

行业和主题指数,例如医药ETF、券商ETF、智能装备制造ETF、电子行业ETF,这个就花样繁多了。

总体而言,宽基指数玩的人更多。

适合低买高卖,不想天天看盘看股票,简单投资然后获得一个大势收益的投资者。

也就是说,拿到beta的收益。


金融圈女神经


指数基金的好处 早知基金 何必选股 几百只基金 什么行业 概念 题材板块基金都有 喜欢什么行业买对应基金就是了 指数基金 的好处 没有印花税 没有黑天鹅 没有踩雷 没有意外停牌 没有赚了指数不赚钱 没有退市危险 进出自由 成交量大 容易赚钱 可以标准化 系统化 操作 可对冲 套利 敢于重仓 晚上睡的香


砸锅卖铁炒股


指数基金分为哪些类型?都适合什么样的投资者?


首先我们来看指数基金的分类。一般来说讲,根据不同的分类方法,指数基金有3种不同的分类方式。


一、根据指数的代表性,指数基金可以分为以下4小类;

综合指数:上证综指、深圳综指、创业板综指……

宽基指数:沪深300、中证500、标普500……

主题指数:环保指数、养老指数……

行业指数:

医药指数、消费指数……


二、根据指数的投资策略,指数基金可以分为普通型的指数基金和增强型的指数基金;


三、根据指数的编制规则,指数基金可以分为市值加权型的指数基金和策略加权型的指数基金。

市值加权型的指数基金:沪深300、中证500……

策略加权型的指数基金:基本面指数、沪深300低波指数、红利指数……



清楚了这些分类以后,我们再来看这些指数基金都适合什么样的投资者?


其实对于这个问题,也可以把它换成如何挑选指数基金。因为大家在挑选指数基金的过程中,无非都是在宽基指数、行业指数、策略指数等中间选择,所以只要我们清楚了这些指数基金的特性以后,也就很自然知道它们都适合什么样的投资者了。


1.是选宽基指数,还是行业指数或主题指数?

对于这个问题,可能很多人会选择信息技术指数、消费指数或医药指数,而不是选择宽基指数。因为从历史数据上来看,这些行业或主题的指数确实比宽基指数表现好。


以标普500的行业指数为例,信息技术、医药、消费指数的长期表现确实很优异。


但是三思君还是建议,普通投资者选宽基指数(比如像沪深300、中证500指数)。


因为投资行业指数、主题指数比投资宽基指数的风险会高些,你要考虑所投行业或主题的特点以及发展阶段等。


举个例子,医药行业:

在2018年,医药行业就先后发生了“疫苗事件”、“体检行业美年健康造假”、“华大基因无创产检风波”、“美年健康假医生事件”、“4+7带量采购”。


所以去年医药板块全线下挫,医药100指数更是从15941.64的高点跌到了9336.75点,跌幅超过了40%。



展望未来,因为各种原因,目前已经有优质的药企都去海外上市了,如果越来越多的优质药企都去海外上市的话,那A股的医药行业指数是不是就不能简单类比海外的数据了?


所以投资行业或主题指数,需要投资者对这个行业或主题有一定研究。但是这对普通投资者而言,是不现实的。因此三思君的建议是选择宽基指数。


2.是选普通型指数基金,还是选策略指数或增强指数基金?


对于这个问题,三思君的建议还是宽基指数。


当然从A股的历史数据看,大部分“策略指数”、“增强基金”是能跑赢普通型的指数基金。以沪深300指数增强的基金为例,一共有19只基金(成立满3年),其中有15只基金是跑赢了沪深300指数的,占比78.9%(截止4月11日)。


但是这些“策略指数”、“增强基金”会涉及到基金风格、基金规模、投资理念等方面的判断。所以这对于普通投资者来说,同样也是不现实的。


虽然大部分这种类型的基金都有超额收益,但是同样又有一小部分基金是跑输指数的。同时随着A股市场的发展,市场也会越来越有效,未来这些基金还是不是会持续有超额收益,这也是一个问题。


好了,就说到这里吧。


三思投顾


楼主你好,简单来说,指数基金就是以特定指数,并以该指数的成份股为投资对象构建投资组合,以追踪标的指数表现的一类基金产品。通常定投一支股指基金,通过银行等渠道的定投计划即可完成,操作方便简单。那么至于如何购买就先看看其优点是否吸引你吧!

指数型基金优点:

1、受人为因素影响很小。

2、费率低,申购和赎回费率0.5-1.2%。

3、长期投资风险小、回报优。

一般来说,要购买指数基金,可以通过以下几个途径:

1. 直接去银行柜台购买;

2. 到各家银行的网上交易系统进行基金买卖;

3. 通过证券公司买卖,在券商处开通基金交易可以进行电话委托;

4. 在基金公司网站上进行交易可以24小时接受委托,而不像在银行购买需受交易时间限制;

5.如果是ETF或者LOF指数基金,则可以在二级市场像股票一样买卖,更为方便。一般来说,在银行买基金不如在基金网站上买基金,因为银行的手续费太贵了,如果熟悉网络的话,建议基金销售平台购买,这样即轻松又方便而且省钱(比银行便宜一半)。


时光猎鹿者


沪深300.上证50、上证指数,深成指数、创业指数、中小板指、B股指数、A股指数等这些都能在电视新闻上经常可以听到的指数基金。指数基金相对于其他可以分散风险,不是只买单一形式股票不容易股市整理的波动。可定投指数基金如上证50指数可以分阶段购买在他的走势下行时一点一点去吸纳摊薄成本,从而在牛市到来时给投资者带来收益


zhangtiannv


指数基金有宽指数基金,分大盘,中小盘,比较稳定,适合小白定投,大小兼顾就好。行业指数,风险系数高,大起大落,适合高手波段操作,与资产配置。主题类指数,比如养老,红利,介于两者之间,都可以


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