本週，備受關注的第三次分層結果出爐，940家掛牌公司進入創新層，較初選名單數量多出12家。隨後，全國股轉公司發文介紹了創新層公司利用新三板實現的三大方面發展。
另一方面，全國股轉公司對新三板違規投資者的懲戒力度未曾減輕，邢聲海、劉保娟、胡云亮3名投資者被處以限制交易3個月的處罰。
新三板2018創新層正式名單公佈：940家企業入選 新增16家移出4家
5月25日，全國股轉公司公佈了2018年創新層掛牌公司的正式名單，940家企業組成2018年創新層隊伍。
相較5月16日股轉公佈的初篩名單的928家，創新層正式名單新調進16家，移出4家。
根據掛牌公司異議核實情況，合佳醫藥（838641）等16家掛牌公司滿足《分層管理辦法》的規定，調整進入創新層；另有4家掛牌公司不滿足創新層維持標準或申請自願放棄進入創新層，根據《分層管理辦法》的規定，將其移出創新層公司名單。
自2018年5月28日起，全國股轉公司對掛牌公司所屬層級進行調整，並分別揭示創新層和基礎層掛牌公司的證券轉讓行情和信息披露文件。
股轉發文介紹創新層3方面發展 點名誇了17家新三板公司
全國股轉公司5月25日發佈2018年創新層正式名單，隨後發文介紹了創新層公司利用新三板實現的三大方面發展。
文中，全國股轉公司點名誇獎了英雄互娛（430127）、友寶在線（836053）、麥克韋爾（834742）、神州優車（838006）、華強方特（834793）、穎泰生物（833819）、君實生物（833330）、西部超導（831628）、新榮昌（870984）、中視文化（430508）、合佳醫藥（838641）、賽萊拉（831049）、德鑫物聯（430074）、合全藥業（832159）、仁會生物（830931）、安達科技（830809）、優炫軟件（430208）等17家企業，對這些企業在新三板實現的發展予以肯定。
全國股轉公司表示，創新層掛牌公司整體質量顯著提升，達到了分層制度改革的預期目標。創新層公司通過掛牌新三板，實現了快速發展，經營質量穩步提高，直接融資能力不斷提升，融資現金流明顯改善。
最新！深圳證監局：重點關注新三板產品風險 尤其是股票質押
5月24日，深圳證監局官網披露2018年轄區基金監管工作部署，提出三項監管要求：一是打好防範化解重大風險攻堅戰；二是全面提升機構自我約束能力；三是堅持改革開放創新。其中，在防範化解重大風險中提到“重點關注新三板產品風險，著力防控股票質押回購信用風險”，可見對新三板股權質押風險的高度重視。
同時，股轉發布掛牌公司信息披露及會計業務問答（五）——股權質押、凍結信息披露，通過舉例的形式對信批觸發條件進行詳細解讀。
事實上，新三板企業股權質押自2016年爆發至今仍是居高不下。且據統計數據顯示，自2014年至2017年三年時間，新三板股權質押市值規模擴容接近90倍。
此次深圳證監局首先表態將重點關注新三板產品風險，是傳達證監會機構監管工作要求，相信各地區證監局也會陸續跟上。
股轉再出手處罰新三板投資者：邢聲海、劉保娟、胡云亮被限制交易3個月
對於頻頻挑戰交易規則的新三板投資者，全國股轉公司再次出手。5月21日，全國股轉公司接連發布3條處罰公告，對邢聲海、劉保娟、胡云亮3名投資者處以限制交易3個月的處罰（自2018年5月22日至2018年8月22日）。
據挖貝網瞭解，3名投資者被罰的原因皆因為在2018年4月25日至5月17日期間，與其涉嫌關聯的賬戶在參與集合競價股票“嘉合智能”（證券代碼：839281）交易的過程中，頻繁進行反向交易，嚴重影響股票收盤價格，隨後通過協議轉讓方式賣出相關股票。
值得注意的是，劉保娟、胡云亮已不是第一次“犯事兒”遭到股轉處罰。
其中，劉保娟曾於2017年7月24日被全國股轉公司採取過要求提交書面承諾的自律監管措施，本次違規行為屬於可從重實施自律監管措施的情形；胡云亮曾於2017年6月8日和12月26日被採取過要求提交書面承諾的自律監管措施，2018年2月2日被採取過出具警示函的自律監管措施，本次違規行為同樣屬於可從重實施自律監管措施的情形。
月內四企業啟動赴港 新三板隱現“3+H”板塊
擬啟動新三板+H股的企業再添一家。
5月22日君實生物（833330）公告稱，董事會已經審議通過了《關於發行H股股票並在香港上市的議案》、《關於發行H股股票並在香港上市方案的議案》、《關於發行H股股票募集資金使用計劃的議案》等多項議案，這意味著君實生物將馬上開啟赴港之旅。
“市場最早有關試點企業的討論裡，君實生物就被認為是最有潛在可能的標的。”有受訪人士坦言。
值得注意的是，君實生物是全國中小企業股份轉讓系統（下稱“全國股轉系統”）和港交所簽署合作備忘錄之後一個月裡第四家宣佈赴港的企業，這一數量甚至超越了同期宣佈申報IPO企業的數量。
“新三板+H股政策最直接作用正是平衡來自港交所的引力，防止優質企業在這一過程中流失，從目前的情況來看，效果正在慢慢體現。”滬上一家大型券商新三板分析師認為。
中郵基金新三板1號延期清算進行徵詢 遭投資者維權
曾踩雷樂視網（300104）、爾康製藥（300267）、宣亞國際（300612）的中郵基金近期風波不斷。今日（5月24日），一群投資者在證監會門口拉起橫幅維權，內容直指中郵基金。據從投資者處獲悉，事涉中郵基金旗下名為”新三板1號”的資管計劃。
延期清算徵詢函顯示，中郵創業基金新三板1號資管計劃已進入清算期，2018年5月9日完成第一次清算工作，對賬戶中現金部分進行了分配。根據合同規定，中郵基金應將股票賣出變現，但考慮到以上股票現市場價格較低，流動性枯竭，如立即變現會對股票價格造成較大沖擊。因此，公司提議由委託人通過表決方式，對該資管計劃進行延期清算。
而延期清算的議案則是，該資管計劃延至2019年4月27日前完成清算，如果仍無法有效完成資產變現，需在此徵詢全體資管委託人。
不過，有投資者對反映，這隻成立於2015年4月的“新三板1號資管計劃”，募集規模5000萬元，“當初介紹產品時，只說投資新三板定增，並由號稱’中郵三劍客’之一的明星基金經理、時任投資總監鄧立新管理運作。”而且當初在發行此產品時，“由於中郵基金方面催促的緊，急於要成立，要求先打款，合同後補。”
但是，上述投資人表示，在收到中郵公司蓋完合同章後的合同時，發現合同上基金經理明確寫了李潭，而非宣傳時講的鄧立新。其在詢問中郵基金內部推薦人後，得到的回覆是，鄧立新系公募基金經理，根據監管規定不能兼任專戶基金管理人，但實際是鄧立新全權管理操作的。
值得注意的是，2017年9月，中郵基金旗下4只基金產品發佈公告，宣佈解聘基金經理鄧立新，並不再轉任公司其他職務，理由是“個人原因”。而此前5月19日，中郵基金曾公告稱，鄧立新因其個人行為，正在接受相關部門調查。
新三板做市商“集體撤退” 有做市商一次退出15家企業做市
5月17日晚間，東吳證券連續發佈多份公告，自5月18日起，“一次性”退出為15家企業提供做市服務。算上東吳證券，5月18日當天，共有70家企業出現做市商退出。
東吳證券也是自做市制度實施以來，做市企業總數下降最明顯的幾家做市商之一。
Wind數據顯示，東吳證券首批做市股數為195只，而截至5月18日做市企業數量僅40家，減少155家，減少幅度達80%。
至於做市商大面積退出，深圳深昇投資諮詢有限公司一位高管表示，這主要是很多新三板公司經營狀況惡化導致的。做市指數不斷下跌，做市商目前很難賺到錢，只能採取守勢。
在做市商大量退出的同時，需要注意的是，許多優質企業的做市商數量也還在繼續增長。如成大生物，2016年7月20日開始做市轉讓，首批做市商僅有3家。此後為公司提供做市服務的做市商不斷增加，最新做市商已達45家，其中今年4月份公司還新增了2家做市商。
新三板明星股致生聯發至暗時刻 機構股東上陣自救
當所投企業出現問題，投資者角色變得尷尬：原本可能只是財務投資，最後卻可能需要介入公司經營，謀求自救。
新三板市場上，前有明星股ST行悅（原證券簡稱：行悅信息證券代碼：430357）隕落後維權股東上陣與“失聯”董事長“鬥法”尋自救。現又有數名機構投資者在致生聯發（830819）各項風險爆發後，親自上陣準備審計公司經營情況並選舉新董事。
風險爆發前，致生聯發可以說是實打實的新三板明星股。2017年初，挖貝新三板研究院綜合新三板公司各項指標篩選最具成長性的優質企業，致生聯發當時在一萬多家公司中成長性排到第6位。致生聯發在4次融資合計募集資金4.85億元，包括嘉實基金、天弘基金等在內的73名投資者通過定增參股致生聯發。在二級市場，致生聯發同樣受到投資者追捧。截止2017年6月30日，其股東戶數達820戶。
據挖貝網分析，致生聯發風險爆發的源頭在於其脆弱的現金流。5.2億元的融資計劃在2017年以失敗告終。2017年底，致生聯發風險開始集中爆發。本應對中線渠首於2017年11月30日收回的關於南陽市智慧農業建設項目的6121.02萬元合同款未按時收回，後續四期款項共計約2.45億元能否按期收回存在重大不確定性。此外，致生聯發實控人股權、公司賬戶被凍結，並有銀行借款逾期未能償還。
合計持有致生聯發11.84%股權的機構股東聯合提議於7月4日召開臨時股東大會，審議《關於修改公司章程的議案》《關於對公司的經營情況進行審計的議案》《關於選舉常遠先生為公司董事的議案》《關於選舉尹繼亮先生為公司董事的議案》等四項議案。
“股堅強”金大股份：實控人股權被凍結遭索7579萬 股價現7連漲
一般來說，上市/掛牌公司傳出負面消息，股民大多人心惶惶，多少會對公司股價造成一定負面影響。但這一情形卻並未在新三板掛牌企業金大股份（831003）身上出現。
金大股份是真正享受到新三板火爆期紅利的企業之一。2015年5-7月，金大股份在火爆期的新三板曾以3.6元、4元、4元每股的價格密集融資3次，金額合計1.15億元，在冊股東認購積極，並引進40位外部投資者。掛牌新三板之初，金大股份僅有股東6戶，做市轉讓後，其股東戶數迅速在2015年6月達到114戶。掛牌近4年間金大股份股東數量持續增長，截止2017年12月31日，其共有股東234戶。
不過，金大股份股價走勢並不樂觀。自2015年5月後，其股價基本呈持續走低態勢。截止2018年5月22日，金大股份的收盤價為0.96元（後復權2.12元）。
近日，金大股份被曝出實控人股權被全部質押、司法凍結，並被要求支付回購價款7579.67萬元及相關違約金，處理不當有實控人變更的風險。但投資者對這一消息顯得並不敏感，截止5月22日，金大股份股價出現7連漲。
老人被困電梯 監控室無人 鴻坤物業新三板掛牌管理存憂
正在申請掛牌新三板路上的北京鴻坤瑞邦物業管理股份有限公司（下稱鴻坤物業，T27924.OC），不得不直面物業管理方面存在的問題。
5月17日，《華夏時報》接到江蘇省鹽城市濱海縣的萬錦豪庭小區業主陸女士女兒爆料，稱陸女士在當天乘坐電梯時，因電梯失靈被無端困至電梯中長達40分鐘，期間呼喊、敲電梯門，均未被負責值班監控的工作人員發現，直到被途徑鄰居聽到聯繫了物業和保安，最終才被救出。
據記者瞭解，萬錦豪庭小區物業方為江蘇萬豪物業服務有限公司（下稱萬豪物業），2018年2月，鴻坤物業和萬豪物業合作，鴻坤物業參與所有萬豪物業的經營管理。而此類事件的發生，為鴻坤物業掛牌新三板、全國化擴張的管理問題或埋下隱患。
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