交易之道，剛者易折。惟有至陰至柔，方可縱橫天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。

成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為，無論你過去曾經，有過多少個100%的優秀業績，現在只要損失一個100%，你就一無所有了。交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。

從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。逆勢操作是失敗的開始。不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。

無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。

如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘——止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數交易可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。

當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失。比如一隻在中長期下降趨勢裡掙扎的股票，任何時候賣出都是對的。哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點很危險，因為它可能根本沒有底。

學會讓資金分批入場。一旦首次入場頭寸發生虧損，第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場。

如果行情持續不利於首次進場頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高，立即認賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋。熊市下跌途中，錢多也不能贏。機構常常比散戶死的難看。小資金沒有戰略建倉的必要，不需要為來年未知行情提前做準備。不需要和主力患難到底。明顯下跌趨勢中，20－30點的小反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。在沒有大機會的時候，要安靜的如一塊石頭。交易之道在於，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險/報酬比，耐心掌握機會。熊市裡，總有一些機構，拿著別人的錢，即使只有萬分之幾的希望，也拼命找機會掙扎，以求突圍解困。

我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。不要去盲目測底，更不要盲目炒底。要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區域。當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會，不要勉強進場。股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。要先勝而後求戰，不能先戰而後求勝。投機的核心就是儘量迴避不確定走勢，只在明顯的漲勢中下注。並且在有相當把握的行動之前，再給自己買一份保險（止損位擺脫出局），以防自己的主觀錯誤。

做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。

我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。

投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。

如果自己都不清楚自己擅長什麼，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險，入市撈錢需謹慎。做交易,最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力,心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。

你也會因為受制於資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。資金管理是戰略，買賣交易是戰術，具體價位是戰鬥。在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20%的損失內，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20%的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。判斷對錯並不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。入場之前，靜下心來多想想，想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺，想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。

交易如出海，避險才安全。海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，並不在於用的是哪一套規則，而在於你的自律功夫。時間決定一切。人生並不只是謀略之爭，某種程度上也是時間和生命的競爭。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5%的持續盈利，其財富的總增長，也足以笑傲天下。

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克服恐懼與貪婪

我們已經解釋過痛苦和愉快的情緒是如何刺激我們做不同的決定，下面我們討論一下跟這兩個詞有關的兩種情緒：恐懼與貪婪。我們害怕虧損所帶來的痛苦，所以我們逃避；我們因交易獲利而感到欣喜，所以我們變得貪婪。現在我們來研究這些情緒在交易中如何影響我們以及如何克服他們。

這兩種情緒之中更有威力的是恐懼。大多數人不會在高價位買入股票的一個原因就是恐懼。絕大部分的業餘交易者都會覺得在一年中股價的最低點買入比較心安理得，而不願在最高價買入。這種行為可以用交易者的一種心態來解釋，他們想：“如果我在股價高的時候買入，那麼它可能會下跌，所以我要等它再跌一點的時候再買入。”這就是恐懼的情緒在影響你。如果當你在等待某隻股票下跌的時候思考你該做些什麼，其實你是在等待賣家們去控制該股。為了讓股價下跌，賣家們必須控制股價。相反地，如果是買家控制住股市，那麼股價就會上漲。所以，你才會買一隻正在下跌的股票。

將這種思維方式與職業交易者的思維方式作一個對比，你會發現季度交易者們會理所當然地在高價位買入股票，因為他們想的是在高價位買入在更高的價位賣出。換句話說，當買家控制股市時買入股票，你就買入了一隻正在上漲的股票。處在上漲模式裡的股票會持續上漲到新的價位。如果一隻股票從它的最低點開始上漲，那麼它會一路上漲！如果職業交易者看出某隻股票已經以一種較穩定的趨勢在上漲，那麼他們會對自己的決定更加有信心，因為這隻股票有很大的機會繼續上漲。如果他們做錯了決定，在他們買入之後股價一直下跌，那麼他們會立刻退出，這樣只會有少部分的虧損，然後轉向下一隻股票。成功交易者的策略都非常簡單：買入上漲的股票，賣出下跌的股票。這是再簡單不過的了。

我們觀察到交易新手另外一個特徵，那就是因為恐懼而作過多的市場分析。當你對自己的專業知識、策略以及選股能力不確定的時候，你會不斷地質疑自己。這種恐懼會驅使你不敢向前，回去不停地查詢更多的企業資料。你也許會深入研究企業的財政報告，多次核實企業收益，或者苦心研究更多的分析報告，看看有沒有任何反對你買入該企業股票的理由。在你得出結果之前，你已經花了太多的時間在分析、研究報告上面，而這段時間股票已經在上漲了。然後你又下這樣的結論：“現在價位太高了，還是再等等，看看會發生什麼。”

你有沒有聽過一句老話：“過多的準備就是停滯不前的表現。”這是真的，這種停滯不前的根本原因就是恐懼。也許你曾經在高價位買入但是你遭受到虧損，你害怕這樣的事情再次發生，所以你剋制自己不去看任何一隻股票的年度最高價位，你的反應就像一個曾經被火爐燙傷的小孩。所有的小孩在被火爐燙傷之後，都不會再靠近它。這種自然反應是人體自我保護系統的一部分。當我們經歷痛苦的時候，我們會從中吸取教訓。每當我們感到痛苦，大腦中就會回想起曾經讓我們痛苦的那件事，然後將那個記憶轉化成恐懼來限制我們的行為模式。其實，這不過是條件反射。

貪婪也讓我們的行為向不好的方向發展，如果你通過買賣某隻股票嚐到獲利的甜頭，在你賣出之後不久它又持續上漲到更高的價位，如果你經歷過這些，你就會明白我們這裡所說的是什麼了。一旦你嚐到了甜頭，你就會想一次又一次地嘗試。不幸的是，這些讓你全壘打的交易只是偶爾會出現一次。但是在你嘗過這些甜頭之後，你最後會進入到一種模式，將虧損的股票持有過久。

人們長時間持有一隻虧損股票的另一個原因是：貪婪的心讓他們相信這隻下跌的股票不久就會回升，並且像其他盈利的股票一樣一發不可收拾地上漲。如果你不小心一點，這種危險的行為方式最終會讓你付出金錢代價，就好像在拉斯維加斯賭場裡玩老虎機一樣。我們經常去拉斯維加斯遊覽，並且在財經和交易節目裡進行演講。我們每次都會非常的驚奇那些老虎機是如何讓人們不能自拔的。我們假設人們知道大部分贏的機會都是在賭場這一邊的，但是還是有成千上萬的人為了贏一大筆獎金，在那裡坐上好幾個小時不停地往機器裡投硬幣。

如果你上大學的時候讀過心理學課程，你可能會記得一個叫伊萬·巴甫洛夫的人。1904年，伊萬·巴甫洛夫因在消化生理學方面的出色成果榮獲諾貝爾生理學和醫學獎。他用自己的狗做研究，證明了我們的神經系統如何引發某些條件反射的行為。這讓他成為家喻戶曉的人物。巴甫洛夫的狗與拉斯維加斯的賭博者有著不可思議的相似之外，而且從一位交易者變成一位賭博者不用花很長的時間。你不用急著否定賭城賭客的行為模式與市場交易者行為模式之間的聯繫，別忘了愉快與貪婪是相似的。基本上這兩種情緒只會驅使我們做出一些有害於自己的行為，而並非能幫助自己。這一點非常重要，你一定要了解：如果你忽視這個事實，出乎你意料的是，你最終可能會把自己的資金賭光。

巴甫洛夫的研究涉及節拍器和狗的食物。每次他給實驗的狗餵食時，小狗都會分泌唾液，唾液滴到節拍器上發出響聲。那些小狗本來只會在看到食物或者吃食物的時候才會分泌唾液，但過了一段時間之後，它們一聽見節拍器響，就開始分泌唾液了。巴甫洛夫還發現，就算沒有食物，只要他搖一搖鈴，小狗同樣會分泌唾液。1903年，他將這一研究成果公諸於世，並且命名為條件反射。這與先天反射大不相同，當小孩碰觸到燙的火爐時做出的反應就是先天反射。這種痛苦讓小孩子收到教訓，學到了寶貴的一課。巴甫洛夫稱這種學習過程為條件作用，他還發現在節拍器的響聲中，如果反覆應用條件刺激而不給予非條件刺激強化，條件反射就會逐漸減弱。換句話說，如果節拍器反覆響起，卻沒有任何食物出現，那麼小狗分泌的唾液會一次比一次少，最後他們會對節拍器的響聲沒有任何反應。

你能看出巴甫洛夫的小狗與在都城玩老虎機的賭客有什麼相似之處嗎？賭場讓賭客在裡面賭博就像巴甫洛夫拿小狗做實驗一樣。賭客認為將錢投入老虎機裡的這種行為會得到獎勵，一些硬幣會從老虎機裡掉出來作為你贏得遊戲的獎勵。當硬幣掉入硬幣盒裡的時候，鈴聲響了，你繼續投錢的動作。過了一會之後，你又贏得了一些硬幣，更多的鈴聲響起，但是這一次賭客的錢就不夠了。

隨著時間的推移，贏得少量的硬幣導致了賭客認為他會繼續贏得獎勵，他開始垂涎欲滴。就算沒有獎勵，他仍然分泌著他的慾望，這就像巴甫洛夫的小狗一樣。這與有些交易者就算沒有盈利，仍然會持有虧損股票的原因是一樣的。貪婪驅使著我們一直手持虧損的股票，如果我們繼續被貪婪的慾望控制著，事情會朝兩種趨勢發展，但結果是相同的。虧損帶來的痛苦讓你不堪重負，於是你不再持有股票，或者你會把錢虧光，最後爆倉出局。

那麼如何逃出這個邪惡的圈套呢？第一步，當你犯錯誤時一定要承認，然後要退出一次又一次讓你虧損的股票的交易。剛開始的時候這會很難，因為大多數的人犯錯時都不願意承認。事實上，很多交易者都認為他們必須回去交易，戰勝市場，因為他們賺來的利潤都虧損了，這已經變成了他們與股市之間的某種鬥爭。他們的新目標並不是賺取利潤，而是將他們虧損的部分賺回來。如果他們有足夠的運氣等到股價升回到盈虧平衡點，那麼他們會感覺自己像贏家。一旦你意識到做錯了決定，交易開始虧損，你完全可以重新選股進行交易。

投機是一場遊戲，更是你自己的事業，需要持續的努力、付出和總結。

我 是在尋找比消遣和社會交往更大的遊戲。我要通過自己的努力成為股市上最優秀的人——這給我帶來了真正的愉快和滿足。炒股實際上就是玩遊戲，一定要在這場遊 戲中獲勝。好的股票交易者不能不像訓練有素的職業運動員一樣，他們必須養成良好的生活習慣，保持充沛的體力，如果他想使自己的精力總是處在巔峰狀態的話。 體力與精力必須保持一致，因為沒有比股市更緊張，更令人興奮的戰場了。

驅動我的也絕不是金錢，它是一場遊戲，是一場解開謎團的遊戲，是一 場把人類歷史上最偉大的頭腦搞亂搞複雜的遊戲。對我來說，激情、挑戰、興奮，都在打贏這場遊戲之中了，這場遊戲是一個充滿活力的謎語，是一個有著雙關語謎 底的謎語，而這個謎底就是要由我來告訴在華爾街投機的所有男男女女的。在遊戲中，你的神經被推倒了極限，但獎賞也是非常高的。我的事業是交易——也就是遵 循眼前的事實，而不是遵循我認為別人應當會做的事情。

讓我給你提個醒：你的成功將與你在自己的努力中所表現出來的真心和忠誠成正比，這種努 力包括堅持自己做行情記錄，自己進行思考並得出自己的結論。一個人要是想靠這個遊戲（投機）過活，必須相信自己和自己的判斷。沒有人能靠別人告訴他要怎麼 做賺大錢。股市是人類發明的最大的和最複雜的謎團，解開這個謎團的人是應該得頭獎的。一個人要花很長的時間，才能從他所有錯誤中學到所有的教訓。有人說凡 事都有兩面，但是股市只有一面，不是多頭的一面或空頭的一面，而是正確的一面。讓這條通則深深印在我的腦海裡，所花費的時間，遠遠超過股票投機遊戲中大多 數比較技術層次的東西。在投機上只有一條取得成功的道路，這就是努力，努力，再努力。

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控制你的交易，管理你的資金

除 非你知道你要進行的交易在財務上是安全的，否則，絕不要進行任何交易。“沒有經驗的投機者面臨的困境往往是為每一筆頭寸付出得太多。為什麼呢？因為每個人 都想交易。為每筆交易付出太多，是不符合人性的。人們都想在最低價時買進，在最高價時賣出。心態要平和，不要與事實爭辯，不要在沒有希望的時候保有希望， 不要與報價機爭辯，因為報價機總是正確的——在投機中沒有希望的位置，沒有猜測的位置，沒有恐懼的位置，沒有貪婪的位置、沒有情緒的位置。”

“最後，投機者在買股票的時候應該分幾次買，而且每次只買一定的比例。”

如 果我在某種情況下買進一隻我看好的股票，但它沒有按照我所希望的那樣表現，對我來說，這就是賣掉這隻股票的足夠證據，如果這隻股票後來漲了，我也不責備自 己，也不會有什麼痛苦的想法。我後來在實際操作中提出了自己的理論，這一理論強調資金佔有時間在股市交易中的重要作用。在投機者管理自己的資金時，這種 “總想贏”的願望是他最大的敵人，它最終將帶來災難。

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市場包容和消化一切，它永遠都是正確的，順應市場是最明智的！

我 的理論是：“在這些重大的趨勢背後，總有一股不可抗拒的力量。”知道這一點就足夠了，對價格運動背後的所有原因過於好奇，不是什麼好事。大眾應該始終記住 股票交易的要素：只要認識到趨勢在什麼地方出現，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處，不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。一支股 票上漲時，不需要花精神去解釋它為什麼會上漲。持續的買進會讓股價繼續上漲。只要股價持續上漲，偶爾出現自然的小幅回檔，跟著漲勢走，大致都是相當安全的 辦法。但是，如果股價經過長期的穩定上升後，後來轉為逐漸開始下跌，只偶爾反彈，顯然阻力最小的路線已經從向上變成向下。情形就是這樣，為什麼要尋找解釋 呢？股價下跌很可能有很好的理由，但是，這些理由只有少數人知道，他們不是把理由秘而不宣，就是反而告訴大眾說這支股票很便宜。這個遊戲的本質就是這樣， 大眾應該瞭解，少數知道內情的人不會說出真相。

簡單的事實是，行情總是先發生變化，然後才有經濟新聞，市場不會對經濟新聞作出反應。市場是 活的，它反映的是將來。因此，企圖根據當前的經濟新聞和當前的事件預測股市的走勢是非常愚蠢的。貪婪和恐懼一樣，都會扭曲理性。股市只講事實，只講現實， 只講理性，股市永遠不會錯，錯的是交易者。

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抓漲停戰法：

一、攻擊迫線

所謂攻擊迫線，就是指進攻而受到迫擊回落的K線。

技術條件：

1、收十字星線（陰陽都可以）

2、放量

3、有跳空缺口，盤中不回補

4、收盤前做買賣決策

攻擊迫線——變異型

他的技術要求和攻擊迫線差不多，只是對量要求比較高——不能放大量（一般不能超過前一天量能的1/3）。

二、登高望遠

在漲停板的後面收出兩根並列陽線，像一幅望遠鏡一樣，因此而得名

技術條件：

1、板的後面那根陽線要放量，盤中有超過5個點的漲幅

2、第二根陽線低開，縮量

三、三線金叉

三線，是指均線，量能線，MACD

技術條件：

1、股價均線五日金叉十日

2、量能線五日金叉十日

3、MACD金叉

四、N字起步

N字起步即，股價上漲初級，股票形態為“N”字形態

技術條件：

1、股價必須是倍量起漲

2、調整時要求縮倍量以上

3、上漲時用漲停板形成N字

你 是否你錯過了瀘天化，錯過了四川雙馬，錯過了廊坊發展，你有無想過，為什麼你會與這些下半年的大牛股一而再、再而三地錯過？其實答案很簡單，因為這是書本 教不到的！在我看來，書到學到的東西沒有錯，但重點是你真的學會了，自己能把這方法在實戰中操作好了，才到學會，這也是在書本上學習不到的實戰操作經驗。