以前大學的時候，學金融學，投資學，聽很多投資分析，例如股票的基本分析、技術分析等等。就覺得炒股是件超級容易的事情，想不明白為什麼那麼多人虧錢。
後來老師說，這些理論成立的前提是在有效的市場中。
經濟學和金融學很多理論都是設立在某個特定的前提下研究，這一直讓我覺得有點不夠接地氣。
但是，這些理論和分析還是會運用於實際的投資和經濟活動中，比如說量化投資。
量化投資大家應該都有接觸，類似於一些選股軟件就是一種量化炒股，還有很多以此衍生的量化基金。那麼這類的產品是否真的能讓人安心賺錢呢？今天就一起來深挖一下。
第一部分，還是解釋一些什麼是量化投資。
量化投資就是通過數量化方式及計算機程序化發出買賣指令，以獲取穩定收益為目的的交易方式。
接地氣的解釋一下，就拿炒股來說，根據過往的市場曲線和數據，進行分析，之後找出會大漲的股票特徵，把這些特徵輸入進去之後，系統自動找出達標的公司放入股票池裡面，這就完成一個選股流程。
這就有點像我們現在去醫院看病一樣，一上來和醫生聊沒兩句，醫生就會開出一些單據讓你去做檢查，之後再根據檢查結果再來判斷你得的是什麼病。或者根據檢查結果排除其他病種的可能性。
那麼量化投資這種方式如何呢？
量化投資和傳統的投資方式相比，有一些獨到的點。
比如因為沒有人性的干預，所以執行的策略和投資判斷更顯理性。另外，量化投資可以規避因人的情緒、疏忽、懶惰而產生的一些偏差
其次，因為藉助了計算機的運算，所以可以對數據進行多層次，多角度的分析。這樣使得投資決策更加的系統化。
再者，就是及時性。是藉助電腦對行情進行量化分析，當出現市場發生了什麼變化了技能迅速的做出反應。
但是也存在一些弊端，比如說市場上面很多量化投資的模型都過於相似，策略和判定方法都差不多。如果自動化管理，當達到某種情況的時候，大家可能會集中賣出或者集中買入。這樣就加大了市場波動，造成資產的暴跌或者暴漲。
另外，不是理論和模型不能適用於所有的市場。過去的數據和研究也不適用於今天的市場發展。如果只是用過去的數據來得出當前的一個策略，也不夠全面。
這些都說的比較理論，來看看一個實實在在的產物——量化基金。
就是通過數理統計分析，選擇那些未來回報可能會超越基準的證券進行投資。
看看量化基金的表現。
2016年量化基金表現也實在亮眼，其中主動型量化基金年度平均收益率為-2.29%，同期滬深300收益率為-11.28%。其中的網紅量化基金——長信量化先鋒就最耀眼了。在整個市場普遍低迷的2016年，收益率高達10.51%。
到了17年就不行了。如果以主動量化基金來統計，2017年市場上主動量化基金的平均收益率為1.79%。而市場上普通股票型和偏股混合型基金的平均收益率分別為12.9%、13.3%。不如市場其他基金。
其實分析一下，主要是17年年初的板塊輪動的影響。使得量化基金的回撤比較大。但從長遠來看，量化模型可以規避短期業績變臉公司。所以長期投資的回報率會更優於短期的。
總的來說，這個行業長遠的發展還是值得期待的。
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