1.熱點回顧
1.1 行業熱點
1）廣州互金協會：互聯網資管存量業務6月底清零
5月2日，廣州互金融協會發布《關於貫徹落實互聯網資產管理業務專項整治工作要求的通知》，通知規定未經許可，不得依託互聯網發行銷售各類資產管理產品，不得為各類交易所代銷資產管理產品，若存在上述違規業務行為的，須立即停止，存量業務應當最遲於2018年6月底前壓縮至零。
2）銀保監會聯合4部委重磅發文，民間借貸遇強監管
5月4日，銀保監會、公安部、市場監管總局、人民銀行四部委聯合發佈《關於規範民間借貸行為 維護經濟金融秩序有關事項的通知》。通知提到，嚴厲打擊利用非法吸收公眾存款、變相吸收公眾存款等非法集資資金髮放民間貸款；嚴厲打擊以故意傷害、非法拘禁、侮辱、恐嚇、威脅、騷擾等非法手段催收貸款；嚴厲打擊面向在校學生非法發放貸款，發放無指定用途貸款，或以提供服務、銷售商品為名，實際收取高額利息（費用）變相發放貸款行為。
3）廈門整頓P2P網貸機構
5月10日，廈門金融辦在其官網發佈“廈門市互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室關於進一步推動網絡借貸信息中介機構清理的通告”，稱對於2016年8月24日後新設立的網貸機構或新從事網絡借貸業務的網貸機構，在本次網貸風險專項整治期間，原則上不予備案登記，並公佈了不予驗收備案的第一批440家網貸機構名單。
4）廈門：總部在外地的本市P2P機構應登記報備
5月18日，廈門金融辦在官網發佈通知，要求總部註冊地在市域外的網貸機構，應於2018年6月30日前，持總部註冊地金融監管部門將總部公司納入整改驗收範圍的證明文件，向廈門市工商登記所在地區金融辦（思明區為區發改局）報備。
5）濟南互金協會發整改通報
5月24日，濟南市互聯網金融協會發布《濟南市互聯網金融協會關於網貸機構整改驗收情況的通報》。據瞭解，當地部分P2P平臺已為驗收做好準備，目前，十家網貸平臺進入擬申請驗收名單。
6）廣州互金協會提示“套路貸”風險，不得暴力催收
5月25日，廣州互聯網金融協會在官網發佈《關於嚴禁“套路貸”等非法金融活動的通知》。通知規定，不具備放貸資質的機構應立即停止非法放貸行為；不得簽訂“陰陽合同”、“空白合同”、“虛假合同”，合同原件必須給到借款人；不得采取辱罵恐嚇、毀壞名譽、限制人身自由等手段暴力或軟暴力催收。
7）四川71家小貸公司遭停業整頓和取消業務資格
四川省金融工作局組織各市（州）金融局（辦）對全省小額貸款公司開展了合規經營檢查工作。目前，各項任務已圓滿完成。據悉，此次檢查對全行業進行了嚴格的整頓清理，共計71 家公司受到了停業整頓和取消業務資格的處罰。
8）互金協會：會員5月30日前報送互聯網資管整改情況
近日，中國互金協會通知會員單位報送互聯網資產管理業務整改情況相關數據。據瞭解，此次需報送的信息包括企業基本信息、業務信息。數據報送時間頻率上要求每兩週報送一次，首次報送為4月30-5月13日期間數據，並要求5月30日前報送。
9）央行規範互聯網黃金業務，或涉22家平臺
近日，央行金融市場司就互聯網黃金業務暫行管理辦法徵求意見，同時公佈《互聯網黃金業務暫行管理辦法（徵求意見稿）》，根據徵求意見稿，互聯網機構對其代理銷售金融機構的黃金產品，可提供產品展示服務，不得提供黃金清算、結算、交割等服務，不得提供黃金產品的轉讓服務，不得將代理的產品轉給其他機構進行二級或多級代理。
1.2 平臺熱點
1）P2P平臺沃時貸宣佈清盤
5月2日下午，P2P平臺沃時貸在官網發佈“關於停止線上運營的公告”，宣佈從5月2日起，停止線上平臺運營，不再發布借款標的，且新、老平臺都將停止回款，同時提出了三套不同的投資人退出方案。按照方案一，投資人原有待收對應的利息全部清零，並按照2.75%的基本利率以等額本息的方式進行計息，36個月兌付完畢。
2）宜人貸官網披露：一年淨賺3.7億，管理費超45億
5月3日，P2P平臺宜人貸在其官網“信息披露”專區發佈了平臺運營主體恆誠科技發展（北京）有限公司《2017年度審計報告》。報告顯示，宜人貸P2P平臺2017年全年營業收入達到了74.47億元，淨利潤為3.72億元。
3）紅嶺老周旗下平臺投資派宣佈停止投資項目展示
5月8日，A股上市公司深南股份旗下互金平臺投資派發布“關於從嚴執行監管29號文的說明公告”，稱自本公告發布之日（即2018年5月8日）起不再展示投資項目信息，今後將為用戶提供有關金融科技、地方金融交易場所、金融資產等最新資訊信息，已起息項目不受影響。
4）掌眾金服一季度營收5870萬元，交易量大幅下降
5月8日，港股上市公司中新控股（08207.HK）發佈2018年一季度業績報告。報告披露其控股的消費金融平臺掌眾金服在2018年第一季度實現營業收入5870萬元。一季度，掌眾金服僅新增註冊用戶110萬，交易量較2017年全年亦大幅縮水。
5）吉盟財富涉嫌非吸被立案
5月8日消息，據長沙市打擊和處置非法集資工作領導小組辦公室發佈公告稱，吉盟財富涉嫌非法吸收公眾存款案已經長沙市公安局芙蓉分局文藝路派出所依法立案偵查。
6）陸金服逾期金額11.24億，2017年營收超38.2億
近日，陸金所旗下P2P平臺陸金服，在新版協會信披系統上更新了2017年財報。財報顯示，2017年陸金服營業收入達38.21億元，同比暴增逾4291倍，淨利潤為642.61萬元，較2016年實現扭虧為盈。
7）京東旗下P2P進入測試
2017年11月16日，廈門金融辦官網對5家擬備案網貸機構進行了公示，包括於2017年9月27日成立的京東旭航，近日，網貸之家注意到，京東旭航旗下P2P網貸平臺小金投已進入測試階段，目前尚未有標的產品可投。
8）進一步發力合規！紅嶺創投將關閉“本標”業務
5月14日，P2P平臺紅嶺創投在官網發佈公告，稱為符合監管政策的規定及要求，平臺網貸將於本週四（5月17日）起，關閉“本標”相關業務，關閉後投資人的原持有債權不受影響。
9）拍拍貸一季度淨利潤達4.37億
北京時間5月15日，拍拍貸發佈了其2018年第一季度未經審計的財務報告。報告顯示，拍拍貸2018年第一季度營收達9.168億元，同比增長37.1%；淨利潤為4.37億元，同比增長5.0%。該報告稱，拍拍貸整體風險可控，逾期率較上季度呈明顯下降趨勢。
10）信而富預計一季度繼續虧損，下半年或扭虧為盈
5月24日，信而富公佈未審計的2018年第一季度業績預報。預報顯示，信而富（NYSE：XRF）2018年第一季度淨虧損預計在2500萬美元至3000萬美元之間。若以中位數淨虧損2750萬美元為例計算，信而富一季度淨利潤將同比下降85.15%。
11）宜人貸一季度財報：營收16億，淨利潤2.79億
宜人貸於北京時間5月25日早間發佈了一季度未經審計的財務報告。報告顯示，宜人貸第一季度總淨營收為人民幣15.927億元（約合2.539億美元），同比增長56%；淨利潤為人民幣2.789億元（約合4450萬美元），同比的下降21%。
12）58車貸引入上市公司股東
近日，P2P平臺58車貸在官網發佈“引入上市公司大股東入股的公告”，稱與A股上市公司北京恆泰實達科技發展有限公司（股票代碼：300513.SZ ）實際控制人通過旗下珠海茂源融誠商貿合夥企業對58車貸入股，入股比例為49%。58車貸方面表示，擬定3年內完成100億營收目標，未來計劃與上市公司併購重組或獨立IPO。
2.網貸行業市場情況
2.1 成交量分析
1）月成交量
圖2-1 網貸行業月成交量
本月恰逢“518理財節”，不少平臺都推出了理財活動，受此影響，行業月成交量出現小幅回升。截止到5月底，P2P網貸行業的成交量為1826.6億元，環比上升5.53%，同比下降26.6%。隨著備案進程遲緩甚至出現停滯狀態，而資管業務剝離、集合標和淨值標整改、存量業務消化、禁止暴力催收等政策不斷加碼，行業成交量依舊難逃波動下降趨勢。
2）地區成交量
圖2-2 地區成交量情況
2018年5月,受網貸行業成交量小幅回升的影響，北京、上海、浙江等網貸大省成交量呈現不同程度的回暖，分別為626.28億、335.99億和270.81億，而廣東的成交量環比下降5了個百分點，為369.18億。江蘇、湖北、山東的成交量都出現小幅下降，分別為20.77億、11.86億和8.44億，環比-8%、-4%、-4%，繼續排名倒數。
3）各派系成交量
圖2-3 各派系成交量佔比
2018年5月，風投系成交量佔比繼續上升，達到36.79%，上漲0.51%，上市系成交量佔比也小幅上漲0.16個百分點，為20.90%。民營系、銀行系和國資系成交量佔比都有小幅下滑，分別為29.56%、6.68%、6.07%。
2.2 綜合收益率分析
1）月綜合收益率
圖2-4 網貸行業月綜合收益率
2018年5月，網貸行業綜合收益率為9.68%，環比小幅上升0.04%，同比上升0.47%。綜合收益率上升的原因主要有兩點，一是為了合規備案，不少平臺都是髮長期標的，二是在“518理財節”活動中不少平臺都有加息。
2）各省份綜合收益率
圖2-5 各省份綜合收益率情況
2018年5月，湖北綜合收益率下跌0.18%，為11.85%，繼續排名第一。四川綜合收益率為11.18%，上升0.23個百分點，位居第二。山東、北京的綜合收益率有小幅下滑，分別為11.03%、9.86%。上海、廣東、江蘇和浙江的綜合收益率有小幅上漲。
3）各綜合收益率區間平臺佔比
圖2-6 各綜合收益率區間平臺佔比
本月受理財節活動加息的影響，綜合收益率16%以上的高息平臺佔比小幅抬升，為2.68%。8%以下低息平臺佔比繼續下滑，僅為8.85%。而綜合收益率12%-16%區間的平臺佔比繼續維持在23.90%。收益率在8%-12%區間的平臺數依然佔大多數，佔比達到64.57%。
2.3 借款期限分析
1）行業平均借款期限
圖2-7 行業平均借款期限
2018年5月，網貸行業平均借款期限繼續拉長，達到12.02個月，連續創網貸行業歷史新高，環比拉長0.44個月，同比拉長3.36個月。在平臺資產端受限，平臺合規備案的大環境下，行業平均借款期限預計還會有所拉長。
2）各省份平均借款期限
圖2-8 各省份平均借款期限
2018年5月，上海、北京的平均借款期限仍遠高於其他省份，其中，上海平均借款期限下滑0.66個月，為19.23個月，而北京平均借款期限則繼續拉長0.2個月，達到16.62個月。四川、湖北的借款期限有所下降，分別為8.4個月、7.06個月，而廣東、江蘇、山東和浙江的借款期限都有小幅拉長。
3）各期限區間平臺數量
圖2-9 各期限區間平臺數量佔比
2018年5月，P2P平臺延續了1-3月區間平臺佔比下降，而3-6月和6-12月區間平臺平臺佔比上升的趨勢。其中，1-3月區間平臺數量佔比為25.91%，環比下降1.4%，3-6個月區間平臺數量佔比上漲了1.5個百分點，達到36.09%，6-12個月平臺數量佔比也有小幅上升，達到28.73%。
2.4 平臺數量分析
1）平臺數量
圖2-10 正常運營平臺數量
截止到2018年5月底，P2P網貸行業累計平臺數量達到6142家（包括問題平臺），其中正常運營平臺數為1872家，相比4月減少了5家，累計停業及問題平臺4270家，較上月增加38家。5月份新發現平臺19家，有1家新上線平臺，其餘18家均為歷史上線的正常運營平臺，另外有5家平臺在本月重新恢復發標。
2）各省份平臺數量
圖2-11 各省份平臺數量情況
2018年5月，廣東正常運營平臺數較上月增加4家，為403家，累計問題平臺數為688家。江蘇的正常運營平臺數沒變，還是60家，問題平臺數增加3家，為246家。北京、上海、湖北和四川正常運營平臺數都有不同程度下降，分別為366家、249家、50家、32家。山東的正常運營平臺數為61家，但累計問題平臺數達到616家。
3）各省份月問題平臺
圖2-12 各省份月問題平臺情況
2018年5月，北京、上海問題平臺數都為8家，排名並列第一。浙江問題平臺數較上月減少了3家，但仍有7家，排名第三。湖北問題平臺數為3家，排名第四。江蘇、山東和廣東當月都有2家問題平臺產生。
4）問題平臺事件類型分佈
圖2-13 問題平臺事件類型佔比
2018年5月，新增問題平臺38家，相比4月份減少了5家。其中，失聯平臺為19家，佔比達50%。經偵介入的平臺有一家為民信貸，佔比2.63%。跑路、停業的問題平臺數分別為2家、10家，佔比5.26%和26.32%。
5）新增問題平臺名單
2.5 待還餘額分析
1）月待還餘額
圖2-15 待還餘額趨勢
雖然備案已經延期，但不少平臺還在繼續消化違規存量業務，使得整個網貸行業待還餘額仍在增長，截止到5月底，網貸行業累計待還餘額為13113.91億，環比增長1.06%。
2）各省份待還餘額
圖2-16 各省份待還餘額情況
2018年5月，北京、上海、廣東待還餘額分別為4786.49億、3435.23億、2436.38億，繼續穩居前三，合計佔比達到81.28%。浙江以1119.37億排名第四，佔比上升0.05個百分點，為8.54%。江蘇、湖北待還餘額出現下降，為362.27億、73.80億，佔比4.94%和0.56%。
2.6 用戶分析
圖2-17 投資/借款人數走勢
5月份，P2P網貸行業投資/借款人數均有小幅上漲，投資人數為416.51萬，環比上漲5.42%，借款人數為436.6萬，環比上漲7.63%。本月網貸行業人氣有所回升，主要是理財節期間，平臺活動力度較大，帶動了投資者的積極性。
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