图@视觉中国
文|市界 实习生彭硕
编|山海关
5月17日，香港证监会发文重罚失职的IPO保荐人。因担任瑞金矿业有限公司（以下简称瑞金矿业）上市申请保荐人期间存在失职行为，花旗环球金融亚洲有限公司（下称“花旗”）被罚款5700万元。这是迄今香港证监会向保荐人开出的最大罚单。
实际上，花旗所保荐的对象瑞金矿业已连续停牌7年，公司涉嫌不按期披露财务报告，财务数据造假。公司5月4日的公告显示，截至公告日，公司下辖经营的7座矿山均没有生产。
一座矿山也没有投产，连续五年不披露年报停牌7年
瑞金公司2009公布的招股书显示，该公司于中国内地成立，在内蒙古赤峰市拥有三座金矿，专门从事黄金开采业务，并对矿石进行加工，成为含黄金及其他矿物的精矿，以供销售。
公司于2009年2月23日上市，刚上市没不久，瑞金公司的财务数据就迎来大变脸。2011年，公司营业利润就已同比减少了3.39%，而公司扣非后归属上市公司股东的净利润从上市当年的6.49亿元变为-8.53亿元。公司在2011年5月27日主动停牌，此后连续五年没有披露年报。
2016年4月28日，公司一天披露从2011年到2015五年的年报，主要财务数据均为负值。公司因此再被香港证监会责令停牌，且至今未能复牌。从2011年5月27日至今，公司股票已经连续停牌了近7年。
外界对瑞金矿业的财务数据真实性一直存疑。公开信息显示，采集黄金是公司收入的主要来源。黄金收益占公司总收益的比重很高，2007年此项比重是89%，到2010年也一直维持64.1%。主要收入来源是内蒙古赤峰市的三座金矿，即石人沟金矿、南台子金矿以及骆驼场金矿。而根据中国经济时报2011年现场探访，发现三座矿山均处于未开工状态。
而今年5月4日，公司披露的公告显示，公司下辖的7座矿山一座也没有生产。
2017年8月21日，瑞金矿业发布公告称，该公司前控股股东吴瑞林涉嫌金融诈骗被惠州市警方带走，此事曾轰动一时。根据现有资料显示，吴瑞林仍持有公司15.41%的股权。因此事件影响，公司全资子公司富邦工业的所有股权也被公安机关冻结。
花旗保荐失职，所有访谈都由电话完成
后续发生的事件并非毫无前兆，作为保荐人的花旗此前却未注意到一点端倪。
2009年发布的招股章程披露，瑞金的销售额在2007年12月31日年度与截至2008年10月31日止的十个月期间增加了超过20倍。销售额如此突飞猛进，花旗集团却并没有进行认真核实。
根据花旗方面描述，花旗主要调查了瑞金公司的产量，对于销售端并没有详细核实。事实上，曾有三个客户与瑞金签订了合作备忘录，对于备忘录的内容，花旗集团仅和一个客户进行了核实，其余两家均没有被问及。
香港证监会指出，花旗对客户访谈的所有电话号码均由瑞金矿业提供。也就是说，花旗调查的一切都是瑞金公司提前排练好的。另外，香港证监会发现与瑞金客户的电话访谈是由两位资历最浅的员工负责，也没有足够的内部监督。
5月17日，香港证监会宣布对花旗开出5700万元的罚单。
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