很多人都在后台问我，没钱如何理财呢？那么，第一个问题来了，你的原始资金从哪里来？是用自己的钱尝试，还是用别人的钱？如果是用自己的钱，怎么调整现有的资产配比，拿出一部分可以投资的原始资金呢？今天呢，我就给大家分享一下理财的钱从哪里来，这个核心的问题。首先，大家就有必要了解一下“标普四象限”的逻辑。
（一）自有资金：根据标普四象限调整
标准普尔是世界三大评级机构之一，曾经调研全球十万个资产稳定增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标普家庭资产四象限图（见图1），此图被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。
该四象限图将家庭资产分为四个账户，分别为“日常开销账户”、“杠杆账户”、“投资收益账户”和“长期收益账户”。这四个账户作用不同，资金的投资渠道也各不相同。只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。
标普家庭资产四象限
第一个账户是，日常开销账户，通俗的说，就是要花的钱，一般占家庭资产的10%，为家庭3-6个月的生活费。一般放在活期储蓄银行卡中。这个账户保障家庭的短期开销，日常生活，买衣服、美容、旅游等都应该从这个账户中支出。这个账户最容易出现的问题是占比过高，很多时候也正是因为这个账户花销过多，而没有钱准备其他账户。
第二个账户是：杠杆账户，通俗的说，保命的钱，一般占家庭资产的20%，为的是以小博大，专门解决突发的大额开支。这个账户一定要专款专用，保障在家庭成员出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命。这个账户主要是意外伤害和重疾保险，因为只有保险才能以小搏大，200换10万，平时不占用太多钱，用时又有大笔的钱。
第三个账户是：投资收益账户，通俗的说，就是生钱的钱，一般占家庭资产的30%，用有风险的投资创造高回报，包括投资的股票、基金、房产、企业等。这个账户最大的问题是偏向性，很多家庭因为第一年股票赚钱，第二年就用90%的钱去投资买股票，其中承担的风险，可想而知。
第四个账户是长期收益账户，通俗的说，就是保本升值的钱，一般占家庭资产的40%，为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。这个账户为保本升值的钱，一定要保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，所以收益不一定高，但却是长期稳定的。每年或每月有固定的钱进入这个账户，才能积少成多，不然就随手花掉了；并且要和企业资产相隔离，不用于抵债。我们常听到很多人年轻时如何如何风光，老了却身无分文穷困潦倒，就是因为没有这个账户。
家庭资产配置的关键点是平衡。当我们发现没准备保命的钱或者养老的钱，这就说明我们家庭资产配置是不平衡的、不科学的。
这个时候就要好好想一想：是不是自己消耗钱的速度大于赚钱的速度？或者是你将资产过多地投入了股市、投入了房产了呢?
中国过去15年的房价的大幅上涨，使得很多人形成了一个印象，房价只涨不跌，但是任何有理性的人都应该知道，这个世界上不存在只涨不跌的东西。日本经济衰退20年，很多城市的房价跌了80%以上，那些高位买了房子的人，特别是银行按揭购房客，不但房子成为负资产，还倒欠银行一大笔钱。那么，如果中国的房价也出现这么一次大跌呢？这种事情不可不考虑。
所以，中国的家庭中，房子太多了，保险太少了。所以原始资金的第一步，就是将过分集中占比的资产比例降低，腾出来的资金，配置到其他更重要的资产上去。
（二）投资大师们的 0 到 1
除了用自己的钱之外，投资收益更重要的是通过募集的资金来放大收益。很多投资大师，最初也是光杆司令，从自己的钱开始做投资，获得不错的收益后，开始寻找扩大资金规模的方式，比如代客理财，发行基金等，最终成为优秀的基金经理。
例如，巴菲特1956年5月带着老婆和两个孩子回到家乡奥马哈自立门户，发起了巴菲特合伙基金。这第一只基金规模是105000美元，合伙成员有7人，分别是巴菲特的姐姐及姐夫、姑妈、前室友及其母亲、巴菲特的律师及巴菲特本人。其中巴菲特投入了100美元，经过60年的发展，巴菲特的伯克希尔公司已经成为世界上最赚钱的投资公司，他自己也一度成为世界首富。
索罗斯也是生于1930年，与巴菲特同龄，1956年，索罗斯身上带着5000美金来到了纽约，在伦敦同事的帮助下，索罗斯在Mayer公司找了一份工作，做套利交易员，1959年转投Wertheim公司，并且于1967年在公司内部建立了第一老鹰基金，1969年建立了第二个基金，叫双鹰基金，几年后改名为量子基金，属于对冲基金。
1992年狙击英镑之后，索罗斯名气大振，在全世界范围内扬名，1993年年底索罗斯基金规模就发展到了114亿美元，1999年底到了210亿美元的巅峰。在2007-2009年的次贷危机中，索罗斯再一次力挽狂澜，分别盈利32%、8%、28%，再一次证明了他最杰出的全球宏观交易能力。
老虎基金的朱利安·罗伯逊属于对冲基金界教父级人物，不过罗伯逊大器晚成，创立老虎基金的时候已经48岁“高龄”了。1980年5月，罗伯逊和和朋友一共募集了800万美元，设立了老虎基金。好在1980年这个时机很好，恰逢美股20年大牛市的开端。老虎基金当年就实现了54.9%的费后回报，旗开得胜，此后的6年也实现了平均32.7%的高回报。
基金规模在1998年8月达到了210亿美元的巅峰，公司成员也超过了210人。虽然在后来的互联网泡沫中，老虎基金损失惨重，被迫关闭，但是罗伯逊依然被认为是华尔街对冲基金中的教父级人物。
从这些大师们的案例可以发现，只要有好的投资策略和优异的投资业绩，哪怕最初只是一个小小的迷你基金，也会受到众多投资者的认可，最终成长为庞然大物。但是在中国市场，对于募集资金有着严格的法律制度，一不小心就可能陷入非法集资的困境，这个务必引起注意。
（三）合规的募集方式
在中国的法律框架体系中，非法集资并不是一个独立的罪名，包括非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪。对于非法集资，中国的法律是相当严格的，例如当年轰动一时的“吴英案”。
吴英是原浙江本色控股集团有限公司法人代表，因涉嫌非法吸收公众存款罪，2007年3月16日被逮捕。最终由浙江省高级人民法院对被告人吴英集资诈骗案作出终审判决，以集资诈骗罪判处被告人吴英死刑，缓期两年执行，剥夺政治权利终身，并处没收其个人全部财产。
这个案例引起了整个社会的关注，如果不是众多法学家的奔走呼吁，也许吴英已经被执行死刑。到底正常的民间借贷和非法集资之间如何界定，一直都是困扰大家的问题。所以有志于走上投资基金道路的朋友，需要走正规合法的募资方式，目前主要有有限合伙和私募基金两种模式（见图2）。
募资方式示意图
第一种方式叫有限合伙。有限合伙基金是指一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人所组成的合伙，它是介于合伙与有限责任公司之间的一种企业形式。
有限合伙人（LP）不参与有限合伙企业的运作，不对外代表组织，只按合伙协议比例享受利润分配，以其出资额为限对合伙的债务承担清偿责任。普通合伙人（GP）参与合伙事务的管理，分享合伙收益，每个普通合伙人都对合伙债务负无限责任或者连带责任。
第二种，私募基金。这是指经中国基金业协会备案的私募基金管理和私募基金产品。对于这样的资金募集方式，有几点需要注意，根据国内相关法律法规规定：私募基金不得公开或者变相公开募集。不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。
私募基金募集完毕后20个工作日内，应当依法申请备案。各类私募基金管理人和私募基金均应当到中国基金业协会登记备案，否则，不得从事私募投资基金管理业务活动。
所以，对于有志于将来从事投资行业，并且以此作为重要职业的朋友来说，合法合规的募集资金，是首要工作，否则有可能陷入牢狱之灾，不可不防。
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