“中國的家族辦公室比家族還多。”
這是筆者在某次跟人聊天聽到的玩笑話。家族辦公室的泛濫,可見一斑。
事實上,我國的家族辦公室真的多嗎?
我們可以對比美國來看一下。
家族辦公室由於其主要服務於超高淨值家族,往往對於信息的公開比較敏感,所以即使是在美國,也一直都沒有權威的數據統計。美國家族辦公室的數量,慣常被引用的是3000-5000,最新的統計,是Family Wealth Report預估美國的家族辦公室數量為6000,與此同時,Campden Wealth給出的結論是7200。
至於“超高淨值家族”的數量,數據顯示,美國個人身價超過一億美元的人數是19.9萬,換算成家庭,預計6-7萬戶。
中國個人身價超一億美元的人有多少呢?貌似幾個知名的報告都沒有寫,根據《2019胡潤財富報告》我們猜測一下,至少也是萬戶起步。
中國有多少家族辦公室呢?跟美國一樣並沒有明確的統計,業內人士大多預估為兩三千家。
這麼對比來看,無論是跟中國高淨值家庭數量,還是跟美國的家族辦公室相比,我國的家族辦公室數量都並不多。
那為什麼會有“中國家族辦公室比家族還多”的調侃呢?
想來還是由於國內這些家族辦公室都太水了。
目前國內的家族辦公室大概分以下幾類。
第一類,是富豪為了更好地規劃家族財富,自己牽頭成立的家族辦公室。 這些是真正意義上的家族辦公室。代表是馬雲與蔡崇信成立的blue pool capital,主要打理阿里巴巴IPO為二人所帶來的數十億美元的財富。
第二類,是大型財富管理公司或律師事務所等為了更好地服務超高淨值客戶,增強客戶黏性,選擇內部成立一個家族辦公室,為客戶提供涉及健康生活、稅務籌劃、家族信託等更加定製化、全方位的財富管理需求。歌斐家族辦公室、恆天家族辦公室、宜信財富家族辦公室等都可歸在此類。
第三類,是一些曾在傳統的金融機構、財富管理公司工作的優秀人才,他們看到這些大型機構的弊病,於是決定脫離出來,真正以客戶的利益為中心,為他們提供綜合財富管理服務。這些新興精品財富管理公司,有些稱自己為家族辦公室。
這其中,就魚龍混雜了一些根本不能稱其為家族辦公室的機構。
他們一沒有隻專注於服務最頂尖的那部分富豪,二沒有真正向客戶收費,三沒有真正的投資專家與法稅專家來提供更加深度的服務。
這類公司其實只是跟客戶科普了家族辦公室的概念,最終的結局往往是客戶從你這裡瞭解了家族辦公室,然後轉身成立了自己的家族辦公室,還從你這裡挖人。
所以,不是中國的家族辦公室太多了,只是自稱家族辦公室的太多了;不是中國的家族辦公室水平太差,而是大部分根本不應該稱自己為家族辦公室。
筆者曾聽一個朋友說,某兩個知名律師成立的家族辦公室,都沒有真正做過一單家族信託。雖然一直在到處講課、推廣,但是家族財富管理的業務並沒有實際開展起來。
這可能是大部分所謂家族辦公室的痛處。
真正的家族辦公室,到底應該給客戶提供什麼服務呢?
我相信大部分行業內的人士會認同說,家族辦公室應當提供稅務籌劃、財富管理、家族信託設立與執行、家庭成員的金融教育等等工作。
但是這並不絕對。
由於各個家族財富的結構不同,家族成員的差異,使得家族辦公室的服務沒有單一標準可言,一定是個性化、定製化的服務。
GenSpring家族辦公室西部地區的主席Patricia M. Soldano 說過一句話:“Once you’ve seen one family office, you’ve seen ONE family office.”
當你看到一個家族辦公室的時候,你就只看到了那一個家族辦公室。
雖然當前中國的家族辦公室行業魚龍混雜,大量“偽家族辦公室”充斥其中,但是這是一個行業發展的必經階段。
前兩年火爆的互聯網行業,一個風口來了, 大家擠破頭都來做,不管之前是做什麼的,好像都能來插一腳。認認真真穩紮穩打做業務的,反而可能被“劣幣驅逐良幣”了。
但家族辦公室不同,它面對的是超高淨值客戶,這注定不是一個有規模化效應的生意,燒錢沒有意義,流量更沒有太多價值。
據說每個家族辦公室的最終理想,是找到那一個客戶,服務好這一個家族,成為客戶投資決策、財富管理與生活籌劃的左膀右臂,比如李嘉誠與霍建寧。
霍建寧幫李嘉誠賺錢、收拾爛攤子,這不僅是在商業上,也體現在生活上。李嘉誠工作繁忙,平時照顧不了家裡,霍建寧會幫助他陪伴照顧兩個兒子,所以也有媒體說:“霍建寧不像李嘉誠的總經理,更像是李嘉誠的管家。”
這可能是每一個家族財富規劃師的最終理想。
所以,不必在乎什麼所謂的紅海藍海,更不需要因為行業的混亂而有所懷疑。你只要找到你的目標客戶,然後服務好他們就夠了。
誰笑到最後,誰笑得最好。
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