“家族财富传承的工具都有哪些呢？”
“遗嘱、保险、家族信托这些财富传承工具有哪些特点？”
为解决投资者对家族信托在财富传承中的作用的困惑，今天“早报理财课堂”第21讲邀请到交通银行青岛分行高级私人银行顾问苏婷，她做了题为《浅谈家族信托在财富传承中的作用》的分享，详细剖析了家族财富传承的作用，以及财富传承工具的优缺点，她专业而又细致的讲解赢得投资者称赞。
据介绍， 苏婷是交通银行青岛分行高级私人银行顾问，从事个金业务17年，具有CFP、基金、保险、黄金交易员等多项资格证书，并多次荣获“个金条线先进个人”、“先进工作者”等荣誉称号。在从业的17年里，她在家庭财富管理规划设计、稳健类投资方面积累了丰富的经验，服务过的客户对其评价也颇高。
家族财富传承的工具有哪些呢？都有什么特点呢？
苏婷：遗嘱、保险和家族信托都是家族财富的传承工具。
遗嘱的优点是可以安排处理所有类型的财产，包括古董字画、房地产等等。但遗嘱最大的一个缺点是缺乏隐私性，必须公开信息，并且需要所有的继承人都到场。
保险的优点很多，包括：
（1）可以确定给付，一切依照合同条款，保险还通常伴随着杠杆增值的效果；
（2）受益人在领取保险金时无需告知他人；
（3）保险金可以分期给付；
（4）可在保单现金价值内一定比例的融资，一般可以贷款现金价值的八成左右等。
同时，保险也有一定的局限性，包括：
（1）资产类型的选择受限，可安排处理的财产只有现金；
（2）红利可能需要纳税；
（3）受益人的选择有限，保险的受益人通常是亲人或亲属；
（4）收益稳定但有限。
家族信托是一种以家族财富的管理、传承和保护为目的的信托，其受益人一般为本家族的成员。家族信托的优势在于能够做到切实符合委托人的意愿，其不但可以实现家族财富的传承，还能保障子女、父母的生活，是一种可以对家族财富进行全方位有效管理的传承工具。
家族信托的优点包括：
（1）离岸信托“几乎”可以安排处理全部的财产类型，目前境内家族信托可以装入的财产类型正在逐渐完善扩充；
（2）受益人理论上可以包括本人在内的任何个人跟机构；
（3）财产可以利用资产配置与投资工具进行稳定的保值增值；（4）可以设立机制与规则，有效避免后代挥霍；
（5）具备良好的资产隔离功能；
（6）具备良好的隐私保护。
与前两种工具一样，家族信托也有自身的局限性，包括：
（1）缺乏融资功能，家族信托信托资产一般不能融资贷款；
（2）费用高、复杂程度高。
家族信托主要体现在具有哪些特殊功能方面呢？
苏婷：家族信托的主要功能分为以下五个方面：
（一）财富保护功能
经营企业会面临很多风险，其中一个就是市场风险。当企业出现风险时，如果企业家没有进行个人资产和企业资产的隔离，企业家就很可能面临着个人资产的损失。我国宪法第13 条的修正案规定：“公民的合法的私有财产不受侵犯。国家依照法 律规定保护公民的私有财产权和继承权。国家为了公共利益的需要，可以依照法律规定对公民的私有财产实行征收或者征用并给予补偿”，这意味着在必要的时 候行政权可以转化成产权，国家可以把个人的企业收走，这也是企业将会面临的 风险之一。
但是对于家族信托的委托人而言，信托资产是独立存在的，其名义所有权属于受托人，与委托人的其他财产相隔离，委托人的任何变故都不会影响信托财产的存续。对于家族信托的 受托人而言，信托财产与其自身的固有财产相区别，若受托人破产，信托财产也 不会成为追偿的对象。
（二）财富传承功能
家族信托可以有效地满足财富传承方面的若干要求：
首先，家族信托具有高度灵活性，可以依照委托人的意愿预先安排家庭成员、亲友及其他机构的资产分配顺序；
其次，家族信托中受托人和信托财产具有独立性，可以有效缓解家族成员之间因财富管理观念、财富分配标准冲突造成的矛盾，避免内耗风险，保证财富的有效进行；
再次，家族信托还具有高效性，可以帮助委托人弹性安排资产继承，无须受复杂冗长的遗嘱认证程序影响，让指定的受益人能尽快继承到应得的资产。另外，家族信托的传承范围很广，不但可以进行隔代传承，还可以量身定制信托财产的支付条款。
（三）家族精神传承功能
家族信托制度之所以能够在委托人百年之后仍对其子孙后代发挥有效的约束和激励作用，其方式就是利用利益诱导机制，例如：为督促子女具有自力更生的能力，委托人可以在家族信托条款中规定如果子女不从事全职型的正当职业，那就不能定期获取信托收益，而且获取收益的多寡可以根据子女每周工作的时长进行浮动。因此，如果子女想要获取更好的生活条件，就必须从自身努力做起，而不是坐享其成。
（四）税收筹划功能
节税是信托的固有特性，信托能够节税的原理在于信托财产所有权已从委托人名下转移，税务机关不再具备就信托财产向委托人征税的依据。
（五）隐私保护功能
设立家族信托是一项复杂且系统的工程，在设立过程中会涉及到方方面面的家族信息。这类信息通常都和财产权、控制权或信托受益权有关，所以这类信息在家族内部通常都具有高度的敏感性。
同时，家族信托的委托人一般不愿意让家财外露，也不愿让旁人以别样目光审视或评断自己家族的状况。此外，家族信托的受托人决不能随意对外透露有关家族信托的一切内部信息，除非遇到特殊情形或取得特定权利人的允许。
家族信托是不是像其他金融产品一样，有好多种类呢？
苏婷：通常我们按照信托财产的对象来划分，家族信托可分为资金管理家族信托、股权家族信托、不动产家族信托、动产家族信托、保险金家族信托等。
其中，资金家族信托作为家族信托的一种特定类型，其特点是信托财产为资金，而不是其他类型的资产。资金是各类资产中流动性最高，转让最简便，管理最灵活，涉及第三方监管最少的一种资产，也是中国人最喜欢世代传承的资产类型。资金是社会财富最主要的表现形式，资金家族信托自然是家族信托最主要的形式。
既然都是资金，资金家族信托与普通信托有什么区别呢？
苏婷：资金型家族信托属于单一资金信托，均由一位委托人提供信托资金，委托给信托机构。但信托产品主要担负融资功能，而资金型家族信托首先是家族信托，是为顺利实现家族资产在几代家族成员之间的保全、传承和分配，以保障后代家族成员生活并完成个性化分配的一种信托设计，在委托人类型、受益人、信托目的和期限等方面两者又存在着显著的差异。
作为投资人要想设立家族信托，应该如何办理呢？
苏婷：家族信托的设立过程通常包括如下步骤：
（一）委托人选择一家值得信任的机构，作为信托资产的受托人，并向受托人提出设立资金家族信托的要求。
这里我就要介绍我们的交银国际信托有限公司，它由交通银行控股85%，是目前境内68家信托公司中四大银行系信托公司之一，我们交通银行至今已有112周年历史，是中国历史最悠久的银行之一。百年品牌，值得信赖。
（二）受托人设计具体的信托财产管理方案。
我们交银集团拥有私行牌照、境内外信托牌照——交通银行私人银行、交银国信、香港交银信托，境内外三方联动协同，整合交银集团资源，可助您实现全球的财富规划和传承。
（三）委托人和受托人协商确定资金家族信托的管理费用。
（四）委托人和受托人签订信托合同。以交银国信合同为例，合同中主要会载明：
1、期限与规模：依据客户需求，信托期间自5年起至永久存续；信托规模1000万起 。
2、投资产品：家族信托享有配置交通银行及其子公司所有金融产品的权利。
3、指令方式：可以自己发送投资指令，也可以采取交通银行指令、第三方机构指令等方式。
4、利益分配：可以灵活的设置分配方式，可以采取委托人指令分配、定期定额分配、里程碑事件分配等。
5、信托终止：可以在合同中约定触发终止的时间、事件等条件，我们将在终止时原状分配信托财产。
（五）信托资金的划转
能帮我们介绍一下慈善信托吗?
苏婷：慈善信托是指委托人基于慈善目的，依法将其财产委托给受托人，由受托人按照委托人意愿以受托人名义进行管理和处分，开展慈善活动的行为。简单来讲就是以慈善为目的，以信托为手段，按照委托人意愿，由受托人高效透明地运作受托财物，点对点地开展慈善活动。根据慈善中国网显示，截止 2020 年 2 月13 日，我国慈善信托备案项目 285 单，受托财产总规模共计29.39 亿元。
慈善信托与直接的捐赠相比有哪些优势呢?
苏婷：1.信托制度优势：就像前面提到的具有最完备的资产隔离保障功能，而捐赠属于赠与行为，交付慈善机构的捐赠资金为慈善机构所有，不具备资产隔离功能。
2.灵活设立优势：首先，慈善信托无需法人登记，不需要专门的办公场所和独立的运作团队；其次，慈善信托没有资金最低门槛要求，慈善规模由委托人和受托人协商确定；最后，慈善信托既可以受托资金，也可以受托物资，受托范围较广。
3.规范运作优势：首先，慈善信托可以设置第三方监察人角色，保障慈善财产运用的规范性。其次，慈善信托设立需要在银保监部门和民政部门备案登记，接受这些机构的监管；最后，每单慈善信托均设立专户管理，所有资金及物资的进出有明确记录，提高慈善财产运作的透明度。而慈善捐赠则均不具备这样的监察功能。
4.私人订制优势：首先，慈善信托将根据委托人意愿，结合具体慈善项目的特点在合同中明确资金运用方向、执行方案和监查标准；其次，慈善信托也可以根据委托人的意愿进行命名并在权威机构备案，提升宣传效应。而慈善捐赠则不具备上述功能。
5.资产管理优势：如果由信托公司担任受托人，信托公司可以充分发挥金融机构的资产管理优势，针对闲置的资金进行管理，使资金保值增值，提升资金收益，进一步提高委托人委托财产的运作效果。慈善信托的管理费用一般不高于信托规模的 1%，而慈善捐赠一般每年收取不多于 10%的管理费用，管理费用较高。
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