“家族財富傳承的工具都有哪些呢？”
“遺囑、保險、家族信託這些財富傳承工具有哪些特點？”
為解決投資者對家族信託在財富傳承中的作用的困惑，今天“早報理財課堂”第21講邀請到交通銀行青島分行高級私人銀行顧問蘇婷，她做了題為《淺談家族信託在財富傳承中的作用》的分享，詳細剖析了家族財富傳承的作用，以及財富傳承工具的優缺點，她專業而又細緻的講解贏得投資者稱讚。
據介紹， 蘇婷是交通銀行青島分行高級私人銀行顧問，從事個金業務17年，具有CFP、基金、保險、黃金交易員等多項資格證書，並多次榮獲“個金條線先進個人”、“先進工作者”等榮譽稱號。在從業的17年裡，她在家庭財富管理規劃設計、穩健類投資方面積累了豐富的經驗，服務過的客戶對其評價也頗高。
家族財富傳承的工具有哪些呢？都有什麼特點呢？
蘇婷：遺囑、保險和家族信託都是家族財富的傳承工具。
遺囑的優點是可以安排處理所有類型的財產，包括古董字畫、房地產等等。但遺囑最大的一個缺點是缺乏隱私性，必須公開信息，並且需要所有的繼承人都到場。
保險的優點很多，包括：
（1）可以確定給付，一切依照合同條款，保險還通常伴隨著槓桿增值的效果；
（2）受益人在領取保險金時無需告知他人；
（3）保險金可以分期給付；
（4）可在保單現金價值內一定比例的融資，一般可以貸款現金價值的八成左右等。
同時，保險也有一定的侷限性，包括：
（1）資產類型的選擇受限，可安排處理的財產只有現金；
（2）紅利可能需要納稅；
（3）受益人的選擇有限，保險的受益人通常是親人或親屬；
（4）收益穩定但有限。
家族信託是一種以家族財富的管理、傳承和保護為目的的信託，其受益人一般為本家族的成員。家族信託的優勢在於能夠做到切實符合委託人的意願，其不但可以實現家族財富的傳承，還能保障子女、父母的生活，是一種可以對家族財富進行全方位有效管理的傳承工具。
家族信託的優點包括：
（1）離岸信託“幾乎”可以安排處理全部的財產類型，目前境內家族信託可以裝入的財產類型正在逐漸完善擴充；
（2）受益人理論上可以包括本人在內的任何個人跟機構；
（3）財產可以利用資產配置與投資工具進行穩定的保值增值；（4）可以設立機制與規則，有效避免後代揮霍；
（5）具備良好的資產隔離功能；
（6）具備良好的隱私保護。
與前兩種工具一樣，家族信託也有自身的侷限性，包括：
（1）缺乏融資功能，家族信託信託資產一般不能融資貸款；
（2）費用高、複雜程度高。
家族信託主要體現在具有哪些特殊功能方面呢？
蘇婷：家族信託的主要功能分為以下五個方面：
（一）財富保護功能
經營企業會面臨很多風險，其中一個就是市場風險。當企業出現風險時，如果企業家沒有進行個人資產和企業資產的隔離，企業家就很可能面臨著個人資產的損失。我國憲法第13 條的修正案規定：“公民的合法的私有財產不受侵犯。國家依照法 律規定保護公民的私有財產權和繼承權。國家為了公共利益的需要，可以依照法律規定對公民的私有財產實行徵收或者徵用並給予補償”，這意味著在必要的時 候行政權可以轉化成產權，國家可以把個人的企業收走，這也是企業將會面臨的 風險之一。
但是對於家族信託的委託人而言，信託資產是獨立存在的，其名義所有權屬於受託人，與委託人的其他財產相隔離，委託人的任何變故都不會影響信託財產的存續。對於家族信託的 受託人而言，信託財產與其自身的固有財產相區別，若受託人破產，信託財產也 不會成為追償的對象。
（二）財富傳承功能
家族信託可以有效地滿足財富傳承方面的若干要求：
首先，家族信託具有高度靈活性，可以依照委託人的意願預先安排家庭成員、親友及其他機構的資產分配順序；
其次，家族信託中受託人和信託財產具有獨立性，可以有效緩解家族成員之間因財富管理觀念、財富分配標準衝突造成的矛盾，避免內耗風險，保證財富的有效進行；
再次，家族信託還具有高效性，可以幫助委託人彈性安排資產繼承，無須受複雜冗長的遺囑認證程序影響，讓指定的受益人能儘快繼承到應得的資產。另外，家族信託的傳承範圍很廣，不但可以進行隔代傳承，還可以量身定製信託財產的支付條款。
（三）家族精神傳承功能
家族信託制度之所以能夠在委託人百年之後仍對其子孫後代發揮有效的約束和激勵作用，其方式就是利用利益誘導機制，例如：為督促子女具有自力更生的能力，委託人可以在家族信託條款中規定如果子女不從事全職型的正當職業，那就不能定期獲取信託收益，而且獲取收益的多寡可以根據子女每週工作的時長進行浮動。因此，如果子女想要獲取更好的生活條件，就必須從自身努力做起，而不是坐享其成。
（四）稅收籌劃功能
節稅是信託的固有特性，信託能夠節稅的原理在於信託財產所有權已從委託人名下轉移，稅務機關不再具備就信託財產向委託人徵稅的依據。
（五）隱私保護功能
設立家族信託是一項複雜且系統的工程，在設立過程中會涉及到方方面面的家族信息。這類信息通常都和財產權、控制權或信託受益權有關，所以這類信息在家族內部通常都具有高度的敏感性。
同時，家族信託的委託人一般不願意讓家財外露，也不願讓旁人以別樣目光審視或評斷自己家族的狀況。此外，家族信託的受託人決不能隨意對外透露有關家族信託的一切內部信息，除非遇到特殊情形或取得特定權利人的允許。
家族信託是不是像其他金融產品一樣，有好多種類呢？
蘇婷：通常我們按照信託財產的對象來劃分，家族信託可分為資金管理家族信託、股權家族信託、不動產家族信託、動產家族信託、保險金家族信託等。
其中，資金家族信託作為家族信託的一種特定類型，其特點是信託財產為資金，而不是其他類型的資產。資金是各類資產中流動性最高，轉讓最簡便，管理最靈活，涉及第三方監管最少的一種資產，也是中國人最喜歡世代傳承的資產類型。資金是社會財富最主要的表現形式，資金家族信託自然是家族信託最主要的形式。
既然都是資金，資金家族信託與普通信託有什麼區別呢？
蘇婷：資金型家族信託屬於單一資金信託，均由一位委託人提供信託資金，委託給信託機構。但信託產品主要擔負融資功能，而資金型家族信託首先是家族信託，是為順利實現家族資產在幾代家族成員之間的保全、傳承和分配，以保障後代家族成員生活並完成個性化分配的一種信託設計，在委託人類型、受益人、信託目的和期限等方面兩者又存在著顯著的差異。
作為投資人要想設立家族信託，應該如何辦理呢？
蘇婷：家族信託的設立過程通常包括如下步驟：
（一）委託人選擇一家值得信任的機構，作為信託資產的受託人，並向受託人提出設立資金家族信託的要求。
這裡我就要介紹我們的交銀國際信託有限公司，它由交通銀行控股85%，是目前境內68家信託公司中四大銀行系信託公司之一，我們交通銀行至今已有112週年歷史，是中國歷史最悠久的銀行之一。百年品牌，值得信賴。
（二）受託人設計具體的信託財產管理方案。
我們交銀集團擁有私行牌照、境內外信託牌照——交通銀行私人銀行、交銀國信、香港交銀信託，境內外三方聯動協同，整合交銀集團資源，可助您實現全球的財富規劃和傳承。
（三）委託人和受託人協商確定資金家族信託的管理費用。
（四）委託人和受託人簽訂信託合同。以交銀國信合同為例，合同中主要會載明：
1、期限與規模：依據客戶需求，信託期間自5年起至永久存續；信託規模1000萬起 。
2、投資產品：家族信託享有配置交通銀行及其子公司所有金融產品的權利。
3、指令方式：可以自己發送投資指令，也可以採取交通銀行指令、第三方機構指令等方式。
4、利益分配：可以靈活的設置分配方式，可以採取委託人指令分配、定期定額分配、里程碑事件分配等。
5、信託終止：可以在合同中約定觸發終止的時間、事件等條件，我們將在終止時原狀分配信託財產。
（五）信託資金的劃轉
能幫我們介紹一下慈善信託嗎?
蘇婷：慈善信託是指委託人基於慈善目的，依法將其財產委託給受託人，由受託人按照委託人意願以受託人名義進行管理和處分，開展慈善活動的行為。簡單來講就是以慈善為目的，以信託為手段，按照委託人意願，由受託人高效透明地運作受託財物，點對點地開展慈善活動。根據慈善中國網顯示，截止 2020 年 2 月13 日，我國慈善信託備案項目 285 單，受託財產總規模共計29.39 億元。
慈善信託與直接的捐贈相比有哪些優勢呢?
蘇婷：1.信託制度優勢：就像前面提到的具有最完備的資產隔離保障功能，而捐贈屬於贈與行為，交付慈善機構的捐贈資金為慈善機構所有，不具備資產隔離功能。
2.靈活設立優勢：首先，慈善信託無需法人登記，不需要專門的辦公場所和獨立的運作團隊；其次，慈善信託沒有資金最低門檻要求，慈善規模由委託人和受託人協商確定；最後，慈善信託既可以受託資金，也可以受託物資，受託範圍較廣。
3.規範運作優勢：首先，慈善信託可以設置第三方監察人角色，保障慈善財產運用的規範性。其次，慈善信託設立需要在銀保監部門和民政部門備案登記，接受這些機構的監管；最後，每單慈善信託均設立專戶管理，所有資金及物資的進出有明確記錄，提高慈善財產運作的透明度。而慈善捐贈則均不具備這樣的監察功能。
4.私人訂製優勢：首先，慈善信託將根據委託人意願，結合具體慈善項目的特點在合同中明確資金運用方向、執行方案和監查標準；其次，慈善信託也可以根據委託人的意願進行命名並在權威機構備案，提升宣傳效應。而慈善捐贈則不具備上述功能。
5.資產管理優勢：如果由信託公司擔任受託人，信託公司可以充分發揮金融機構的資產管理優勢，針對閒置的資金進行管理，使資金保值增值，提升資金收益，進一步提高委託人委託財產的運作效果。慈善信託的管理費用一般不高於信託規模的 1%，而慈善捐贈一般每年收取不多於 10%的管理費用，管理費用較高。
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