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常識中我們一般所說的資產就是如:
房子、車子、票子、桌子、椅子、手機、電腦、鍋、碗句、股票、基金等可以以貨幣計量的東西。
甚至,會計上把資產方便變現與否,又把它分為流動資產,和非流動資產。
方便變現的比如股票、基金就是流動資產;
不方便變現的比如房子、車子、電腦就是非流動資產。
其實這個會計上的劃分對於投資理財一點幫助都沒有,這是因為資產的賺錢能力和資產的變現能力幾乎沒有一點關係的。
就是因為會計上對於資產的劃分不能反映資產的內涵,這樣就誤導了大批會計專業人士。
本來學會計的人是最容易理財成功,實現財務自由的。但悲劇的是,會計專業人士實現財務自由的比例並不比沒學過會計的高。
那麼資產的內涵是什麼呢?
資產的內涵就是現金流;
資產的內涵就是現金流;
資產的內涵就是現金流。
資產因產生現金流的不同,就決定了資產性質的不同。根據產生現金流的不同,我們可以把資產分為三種:
一、生錢資產:能給你持續帶來淨現金流入的東西。有了生錢資產,你就可以躺著數錢了。這就是所謂的睡後收入。所以生錢資產養人,能讓我們變富。
二、耗錢資產:能給你持續帶來淨現金流出的東西。有了耗錢資產,你躺著的時候還在付錢。這就是所謂的睡後支出。耗錢資產需要被人養,所以耗錢資產耗人,能讓我們變窮。
三、其他資產:產生的淨現金流為零的東西。有了其他資產,你躺著的時候你就是在躺著。其他資產可能讓我們變富也可能讓我們變窮。
接下來,我們來分析一下這幾種資產
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房子是什麼資產呢?
分情況看,如你有一套房子,沒有貸款,租出去獲得了租金,給你帶來了現金流,它就是生錢資產。
這個租金是能夠每個月持續流入的,扣除物業費用還有結餘的,那它就是生錢資產。
相反,如果是三成首付買的房子自住,不但沒有租金收入,每個月還要支付大筆月供以及相應的物業費,那麼它就是耗錢資產。
當然即使沒有貨款的房子,自己住的這段時間裡你還需要為房子付物業費、保險費,產生持續的現金流出,所以沒有貨款的自住房也是耗錢資產。
那麼如果是三成首付買的房子投資,出租出去,相金剛好覆蓋月供、物業費各種支出。那這時它就是其他資產。
所以,同樣是房子,原來可以是三種不同的資產。以後大家再買房子一定不能只看長相了,更要看內涵。要看它產生的淨現金流。
不然遇到了渣房,就只能在廁所裡默默的流淚啦。真的,當你買了一套渣房之後,你就會被耗錢資產的房子套牢,想脫身都難。
分析完房子,大家再想一想私家車是什麼資產呢?
私家車是自用的,每年都有保險費、保養費、停車費等支出,私家車持續的帶來淨現金流出,所以私家車是
耗錢資產。如果用這個車在業餘的時候跑個順風車,收入能覆蓋掉自己的日常用車,還有結餘,那麼是什麼資產呢?還是耗錢資產。
因為開私家車拉活的錢需要你投資大量時間,這其實是你的勞動收入。而不是由車本身帶來的淨現金流入。不拉活就沒有這筆收入。所以私家車還是耗錢資產。
有一種情況,你把車通過某個租車平臺出租出去了,租金去掉各項支出後還有淨現金流入,這種情況下私家車才是生錢資產。
不過既然是私家車,一般也不會出租的。所以私家車基本是耗錢資產。
下面,我們來看看你拿在手裡的現金是什麼資產?
對於現金,可能很多小夥伴們覺得現金肯定是生錢資產了。有句話不是說“錢能生錢”嗎?
但是,拿在手上的現金能生錢嗎?你存在銀行的利息還趕不上通脹率。把錢長期存在銀行,購買力只會越來越低。
錢只有投資出去,在一定時間內就固定有收入,而且還是有高於通脹率的收入。那麼,你的錢才是生錢資產。
所以,無論存銀行還是投資出去,收益還趕不上通脹率的錢就是耗錢資產。
收益率剛剛好達到通脹率的錢,也只是其他資產。
收益率能超過通脹率的錢,錢才是生錢資產。
最後,股票是什麼資產呢?
近兩年股票市場上“核心資產”這個概念很火,動不動就把漲的多的個股,給它扣上個“核心資產”的帽子。
“核心資產”這一概念是2007年開始,由一位分析師大咖提出來的。裡面有幾個概念:藍籌龍頭、贏家通吃、科技創新、產業升級、優質成長股、行業景氣度高、行業龍頭、有核心競爭力、品牌優勢。。。。。。等等,我腦袋已經短路,塞滿漿糊了。
那麼多概念一般人搞不懂,只能聽搞得懂的人或不懂裝懂的人說。“你讓買什麼我就買什麼吧”!是不是有點韭菜的味道?
金融市場是最接近金錢的地方,最容易令人控制不住慾望,所以也會有更多迷惑的概念。但是我們只要堅守一個原則就是:看它是否生錢資產。
巴菲特打橋牌說過一句話:“下場玩牌,打了兩三輪你還沒發現哪個傻瓜能讓你贏錢,那恭喜你,你就是那個傻瓜”。
很多人真金白銀拿錢出來投資,卻因為看不清楚。被市場先生迷惑,淹沒在各種概念裡。所以,股市導致了大多數人賠錢也就不足為怪了。
當然,在“核心資產”裡面還是有一些好資產的,但不會超過20%,就看你有沒有慧眼識珠了。
那我們怎麼分辨裡面的優劣好壞呢?
拋棄“核心資產”概念,擁抱“生錢資產”
買入那些持有期間,能給你【持續】帶來淨現金流入(分紅)的公司股權(股票),並長期持有。
這裡強調一下,【持續】很重要,持續指每個季度或每年能不斷的,給你帶來淨現金流入。
為什麼說,買股票就是買公司呢?
股東靠兩種方式賺錢:
第一種:是分紅,就像合夥做生意,投入了金錢,年底就有回報,這就是分紅。
第二種:是靠股權倒賣,買入後期望別人用更高的價格來買我們的股權。
我們一般看到的,最通用方法,就是第二種,利用股票的買賣期望賺差價。
而看重分紅,其實也是看重公司真實的質地,看重公司的經營現金流。只有真金白銀的分紅才是實實在在的東西,而不是所謂的概念所謂的美好前景。
所以,我們做股票投資,也要學會擁抱“生錢資產”
“生錢資產”不但在你持有期間能賺取確定性很高的分紅,還可以在未來你賣出的時候賺價差收益。
由於“生錢資產”內在價值高,價格長期來看也會不斷的上漲。
“生錢資產”會為你帶來淨現金流(分紅)和價格上漲雙重收益,所以長期來看“生錢資產”的收益率也會更高。
有人可能會說,“生錢資產”的價格也會下跌吧?不也是會虧錢嗎?
生錢資產的價格短期內確實也會下跌,但不同的是,生錢資產即使價格下跌了,生錢資產依然會為你帶來【持續】的淨現金流入,你依然會定期收到錢。
也就是說,即使價格下跌,你也會持續的【賺錢】
由於生錢資產具有很高的內在價值,生錢資產的價格即使短期下跌了,長期也會漲上來。
這個很容易理解,一個能持續產生現金流的東西,沒有人會不想要。只要有很多人想要,價格就會漲。
“生錢資產”的特點決定了生錢資產是一種【無論價格漲跌都能賺錢】的資產。擁有這樣的資產,長此以往你想不富都難。
“生錢資產”就是股票價值投資系統的核心
“生錢資產”就是投資家不外傳的盈利秘密
這裡可能有人疑問了:買入了具有成長性的其他資產,即使當下是其他資產,但是一年後營收增長,股價翻倍,那是不是意味著這種資產具有雙重屬性呢?
咱們不要忘記了生錢資產的內涵,股價是任何人都沒有辦法預測的,有可能上漲,有可能跌。
但是營收的現金流它是實實在在的,對應的分紅也應該是實實在在的。
如果你能對某家公司很瞭解,能算出未來公司的內含價值,那無妨賺公司成長的錢。(怎麼算內含價值,這個我們後面會說,今天先搞清楚“生錢資產”)
一般散戶是沒辦法分辨得出,很多借著高成長名義不分紅的公司,是否有造假的。
作為散戶,我們很難知道,它是否用不分紅的收益來再發展,還是本來就是造假的現金他根本分不起紅,又或者被拿去關聯交易掏空上市公司了。
總之,不停募資卻不分紅的公司應該謹慎考慮,我們的財務自由不能靠預測市場去實現。
賺自己看的懂的錢,很重要!千萬不要預測未來。
以後大家再看股票一定不能只看長相了,要看內涵,要看它產生的淨現金流。
但是,如果你買入的是,持有期間沒有【持續】的給你帶來淨現金流入,當你賣的時候才能獲得價差收益,或者是價差損失的,那就是其他資產。
這時候,你的收益有很大的不確定性,所以想通過其他資產長期穩定的賺錢也很難。只能寄望於有人願意以更高價接盤。
所以,大家知道股市為什麼這麼多概念滿天飛了吧?
因為涉及到各種利益:
國家出概念,希望引導社會資本的流向來辦大事;
券商出概念,希望交易熱鬧紅火賺點手續費佣金;
主力出概念,希望吸引散戶韭菜們來為自己抬轎。
你是否覺得自己聰明,能在擊鼓傳花遊戲裡勝出。不會是最後接盤的那一個呢?
但是“七虧二平一賺”的事實規律已經說明了一切。股市裡參與的大多數人都認為,自己會是幸運的那一個。但會是你嗎?
那麼,怎麼選出生錢資產類型的股票呢?
這隻需要一道簡單的換算程序,就能分辯出哪種是生錢資產,哪種是其他資產。(這個後面會講。你可以關注一下 智誠師兄 公眾號的文章更新)
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