期权每单位报价的权利金，就是期权合约价格。
期权价格（权利金）=内在价值=时间价值
内在价值：由标的物价格和行权价格决定
时间价值：由到期期限、波动率和利率决定
1.标的物价格对期权价格的影响
在其它影响因素都不变的情况下
买入看涨期权是希望标的物价格上涨，标的物市场价格越高就意味着看涨期权的内在价值越大，因此，看涨期权的价格就越高。
买入看跌期权是希望标的物价格下跌，标的物市场价格越低就意味着看跌期权的内在价值越大，从而，
看跌期权的价格就越高
反之，则相反。
标的物价格对期权价格的影响
一般而言，行权价格与当前市场价格之间的差距越大，时间价值越小；反之则越大，也就是说实值程度越高和虚值程度越高，时间价值越小，平值期权的时间价值，理论上是最大的。
期权时间价值的变化-平值附近最大
2.行权价格对期权价格的影响
行权价格越高，意味着看涨期权的买方要以更高的价格去买入标的物，获利的可能性和获利空间越低，因此看涨期权的价格越低；行权价格越低，意味看跌期权的买方要以更低的价格去卖出标的物，获利的可能性及获利空间越低，因此，看跌期权的价格越低。
行权价格对期权价格的影响
3.到期期限长度对期权价格的影响
无论看涨还是看跌期权，距离到期日的时间越长意味着时间价值越大，因此，期权的价值都将变大。
时间越长，期权1成为实值期权的可能性越大可能性大
到期时间长短对期权价格的影响
4.标的物价格的波动率对期权价格的影响
标的物价格的波动率是用来描述未来标的物合约价格的不确定性，预期未来标的物的价格波动越大，期权成为实值期权的可能性越高，行权的可能性就越大，因此，期权中引入波动率指标来间接衡量。
无论看涨、看跌期权，标的物价格波动率上升，它们的价值都将增加。
波动率对期权价格的影响
5.利率对期权价格的影响
买卖期权有资金成本，利率是期权的影响因素，国际市场一般选用无风险利率，无风险利率可以看成交易中的机会成本，买入标的商品要马上付款，如果买入看涨期权只需要先付出权利金，资金占用相对较少，因此，无风险利率越高，相对于买入标的商品，看涨期权买方节省的资金利息支出更多，看涨期权的吸引力越高，权利金越高，期权价格越高。反之，卖出标的商品可以马上收到款项，买入看跌期权要比卖出标的商品更晚收到货款，所以无风险利率越高，相对于卖出标的商品，看跌期权的买方损失的资金利息更多，看跌期权的吸引力减小，权利金越低，期权价格越低。
利率对期权价格的影响
总结：
看涨期权价格的五个影响因素（标的价格、波动率、到期期限长度、利率、标的价格），除了行权价格，其它4个因素，都对期权价格有正向影响。
期权价格的影响因素
看跌期权价格的五个影响因素（标的价格、波动率、到期期限长度、利率、标的价格），除标的物价格和利率外，其它三个因素都对期权价格有正向影响。
期权价格的影响因素
其它影响因素不变的前提下
看涨期权标的物价格越涨，买方越有利，所以付出权利金越高。
看跌期权标的物价格越涨，买方越不利，所以付出权利金越低。
反之，亦然。
期权价格的影响因素
资料整理于郑商所~
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