一個小故事，告訴你做投資首先應該定性！

2007年的時候，我有一個朋友叫牛魔王，逛街的時候看到一家大飯店要轉讓，他就順便打聽了一下。

飯店老闆跟他講，我這家飯店啊，那是相當賺錢啊，每年能賺6千萬。牛魔王心想不錯啊，要賣多少錢啊？

老闆拍拍腦袋就開了個價，100億，牛魔王腦子嗡的一聲，心裡小算盤簡單一算，尼瑪100億買個飯店，100年才能回來60億，得活到將近200歲才能回本啊，這老闆想錢想瘋了吧。。

老闆接著說，不要急，請聽我詳細道來，你看我這地段好啊，萬一過幾天有人過來出120億買呢。。你一轉手不就賺大了嘛？

牛魔王腦子一轉，也是哈，可是沒有100億那麼多錢啊，我就10個億。

老闆說，好辦啊，你給我10個億，我賣給你10%的股份，這樣後邊有人出120億來買，你不還是能賺20%嘛。

於是，這筆買賣一拍即合。

故事聽到這，估計大家心裡都覺得牛魔王上當了，花10個億才買一個飯店10%股份，每年總共才賺6千萬。這收益率都不如買餘額寶了。。

現實中誰會做這樣一筆買賣啊？

是的，沒人會做。

但是在股市裡，每天都在發生這樣的事。

這家大飯店，叫全聚德，賣烤鴨的，2007年有6千萬的利潤，市值100多億。相當於你要花100多億才能把整個公司買下來，然後每年能賺6千萬，100多年回本。

每天都有很多人搶著買，最低100股起購。

為啥在股市裡就有很多人每天搶著買了呢？頭腦咋就發熱了呢？

因為大多數人沒有以價值為基礎去分析自己投資的公司，壓根不明白自己買的公司是幹嘛的，做的是啥生意，這個商業模式牛逼不？核心競爭力強不強？利潤率高不高？而大多數人想的就是我買了，後邊會不會有人出更高的價？

更多關心的是價格和別人的想法，而忽略了根本。

我做投資首先是研究清楚行業和公司的基本面情況，搞懂一家公司到底是怎麼賺錢的，商業模式是什麼，核心競爭力強不強，未來幾年成長性怎麼樣？

然後再結合估值、位置、趨勢等去適當的做做投機，而不是本末倒置，或者只是單純投機。

這樣的故事，到現在仍然每天在股市裡發生。

而當你真正理解投資的本質就是做企業的股東這個道理之後，你是不怕跌的，而是歡迎跌的，越跌越開心。因為相當於一個好的資產，原來賣10塊，現在賣三四塊了，而那個資產本身沒有任何變化，唯一變的是人心。

便於大家理解，再舉個例子：你家小區房價非常穩定，就是10萬一平，突然有一個鄰居是個小老闆，企業資金鍊崩潰急著用錢，他3萬就賣，你會害怕房價崩盤而恐慌性跟著賣房麼？我相信大家都不會賣的，反倒想買。

一次投資最終的結果能否賺錢，過程是否輕鬆愉悅，其實在出手的時候，大體上已經定了。

我們做投資首先應該定性，買的公司應該很好，而且未來幾年能持續成長。

然後是買入的價格，如果比較便宜的話，那就可以放心了。

簡單說，好東西，好價格。一定可以穿越迷霧，穿越牛熊。

如果一出手就買了個垃圾股票，那註定結果是悲劇的。

時間是好公司的朋友，是垃圾公司的敵人。

隨著時間的拉長，你會發現，好公司越來越好，總是很好，垃圾公司各種問題越爆越多，越看越爛。

如果買了好公司，但一出手買貴了，那註定過程會很難受，可能要通過幾年的時間和成長來消化高估值。

憑什麼你就該賺錢？

股票市場上，能夠長期存活下來的，還能賺錢的，大概不到10%。能夠跑贏強指數，特別是跑贏強的分類指數的，大概不足3%。

我曾在不只一個地方說過，培養一個合格的投資者，至少需要10年以上的時間，比培養一個博士生難得多。需要天賦，勤奮，還要不斷地用實踐用錢的盈虧去感悟，去體會。還多次說過，看我的博客，你的水平越高，對你的啟發越大。

意思是你的水平越低，對你越沒有作用。

我們所有的經驗教訓，全是用錢買來的。在我經歷的21年投資生涯中，有一次賬戶上市值打到40%，有三次打到50%。現在上證指數才2000點，可我的市值已經1萬幾千點了。這些血的教訓，這些經驗，才買來了我對大市的關注，特別是對領漲領跌分類指數的重點跟蹤。

再次強調幾點：

第一，在這市場上，所有的突破都有確認。沒有確認的突破，從來都不叫突破。但什麼是突破，突破後怎麼確認，各人自己去學習吧。市場從來都不會照顧懶人，因此我也更不會講的。

第二，大勢和大勢之間的邏輯聯繫，從來都不是小事情，從來都要引起我們的高度重視。不要奢望這個市場上會有例外，不要抱有一絲一毫的僥倖心理。

第三，學習生存比掙錢重要，這市場永遠也都沒有捷徑可走，如果你不學會生存，你掙了再多的錢，最後一樣會還給市場，一樣輸掉全部，包括底褲。

第四，所有散戶會犯的錯，即使是現在的我，有時也會犯。你不要指望我次次都對，只不過當我對了的時候，我掙的錢會比你多，我錯了的時候，我會少虧一點錢。

第五，大趨勢仍然向下，這個沒有一點兒改變。股指熊了7年，沒有真本事，就不要指望你的賬戶拉長陽。賺錢是有真本事的人的事，虧損是沒本事的人的事。如果要想改變這種狀況，最好的辦法就是讓自己變得有本事。

第六，投資從來都是自己的事，自己虧損，別賴別人，只怪自己糊塗。有本事掙回明明白白的錢，那你就入道了。多掙幾回明明白白的錢，那你就出師了。糊里糊塗掙錢，糊里糊塗虧損，這樣的人，你最好離開市場。否則，將死得比任何人都慘。

主力出貨走勢的三種最經典的形態：

一、打低出貨

打低出貨是一種強行出貨方式，莊家有一種強烈的出貨慾望，可能與急於套現分錢有關或是資金鍊斷裂被迫出局（此時未必獲利)，盤口特徵為開盤就快速拉高，然後一路賣出，大單小單一起下，呈現出一種毫不掩飾、堅決出局的態勢。

實戰圖解：

二、拉高出貨

拉高出貨一般是在主力已經獲利的情況下進行的出貨形態，其分時圖上往往呈現出鋸齒形走勢。盤口特徵為：小單拉高，大單打下，上方很少掛出大單，下方遠離賣單處經常閃現大單，但實際成交則往往不是接盤的大單，而是空中成交（不顯示掛單的成交）。

目的：製造盤口買盤眾多、成交活躍的效果。

實戰圖解：

三、鋸齒形出貨

鋸齒形出貨是一種溫和的出貨方式，主力主要靠構建高位平臺來培養市場一種希望股價向上“突破”的心理，在這種心理期待下不知不覺的來接主力手中的籌碼——盤口特徵為每天成交量不大，少有大單成交，成交主要由小單構成（主力以小股形式分拆出給市場），中間時有停頓，形似“鋸齒”，故稱為鋸齒形出貨走勢。

實戰圖解：

總結：以上三種出貨方式中，殺傷力最大的是打低出貨，這類出貨大都為莊家的資金鍊出了問題，為了“保命”，莊家會不顧一切的出逃（不管獲利與否）；最好的出貨方式是拉高出貨，只要你不貪，往往能與莊共舞，形成散戶與主力的雙贏局面；鋸齒形出貨則在兩者之間，一般不會被深套

知道了莊家出貨的手法，我們如何趕在莊家出貨之前出掉自己手中的籌碼，將股價出在相對高的價位呢？具體操作方法如下：

1、適可而止

估算莊家可能手拉昇的目標價位，到達目標價位附近（正負10%），結合盤面變化，一旦發現莊家的籌碼出現鬆動跡象，就堅決出局，不借日後還能升多少，也不再貪戀。

2、分批減倉

這一點與建倉是一樣的，穩健的散戶可採用這種方法。當跟進的莊股已經有一大段升幅後，散戶隨時都可以減倉賣出。

3、設止盈點持有

莊家洗盤的極限位一般是成本區，拉昇的第一目標位是脫離成本區30%~50%，散戶可以將第一止盈點沒在其成本區20%上方。日後，伴隨股價的拉昇，可以不斷地調整止盈點的位置，比如上升通道下軌線、30日均線等，或根據莊股的個性靈活掌握。

分時圖賣點

一、均線擋道

均線擋道—指股價上升到均價線附近或短暫上穿均價線後，就回頭下行的走勢。

特徵：1、均價線應一直處在股價線之上，且呈水平狀態橫向移動。

2、股價線絕大數情況下，處在均價線之下，一般不向上突破均價線，即使突破，停留的時間也很短，突破的幅度也不會很大，並且很快回到均價線的下方。

3、股價線受到均價線的阻擋前，須與均價線有一段較大的距離，如果兩線始終靠的很近，就不是均線擋道，更不能按均線擋道操作。

注意：注意均線擋道形態出現的價位。只有處在高價位的均線擋道才可做空。如果是處在調整後的低位，最好不做空，而是持股待漲。

下圖是個標準的賣出圖。股價開盤後下跌上摸到昨天的收盤價後，無力上攻。在9：40分形成第一次均線擋道，是最佳賣點，在10：00分，形成第二次均線擋道，是次佳賣點。在10：30分，股價上穿均線，不買！而是賣！因為股價處在均價線之下，一直沒向上突破均價線，即使突破，停留的時間也很短，突破的幅度也不會很大。是第3次賣點。

​二、跌破平臺跌破平臺--指股價線在離均價線較近的地方進行長時間的橫向整理，後向下跌破平臺的走勢。

特徵：

1、跌破前，一定要出現一段橫盤走勢，形成一個明顯的平臺。

2、股價線跌破平臺的低點後，多數情況下，會在短時間內又反彈到平臺的低點附近，然後再次跌破平臺的低點，此時就可確認跌破平臺形態的形成。是最佳的賣點。

注意：

1、要把握跌破平臺的賣出時機。最好在第一個跌破平臺賣出。第二個次之，因為跌幅較大。

2、應考慮跌破平臺的位置，如果平臺是在低位，就不應該賣出，反而在破位時買進，第二天選個高點賣出。

下圖是標準的跌破平臺圖, 股價上午拉高後, 股價沿均價線進行長時間的橫盤,上下無大的波動,下午13:30分,向下跌破平臺,形成最佳賣點.隨後, 在14:00分短時間內又反彈到平臺的低點附近，對跌破平臺形態形成的回抽確認,再度向下跌,是最後的賣點,此後股價一瀉千里.

​三、一頂比一頂低

一頂比一頂低—指股價線上升到高位後，先後出現三個以上的頂峰，且頂峰一個比一個低。

特徵：

1、股價線和均價線必須處在昨天的收盤線之上。

2、第一個峰頂出現時，當天的股價上升的幅度不得少與5%。

3、形成三個頂部的峰頂和所夾的兩個谷底的股價線，均應處在均價線之上。

注意：

1、要嚴格按地按第一頂要有5%上升的幅度來執行。

2、每個峰頂必須處在均價線線之上。

3、依據一頂比一頂低形態做空後，如果當天出現急跌的走勢，跌幅超過5%以上時，出現止跌的跡象，還可做多。在第二天反彈到一定高度 3%可拋掉。

下圖是標準的一頂比一頂低的賣出法.我們看到在14：00分，股價上升到高位後（第一個峰頂出現時，上升的幅度接近5%），先後出現三個以上的頂峰，且頂峰一個比一個低。此時是最佳的賣點。

​四、 開盤急漲

1、先跌後漲-一--開盤後下跌一段，然後再向上急漲

2、開後急漲---一開盤就向上急漲

3、盤後急漲-----開盤後，橫盤了一段時間才向上急漲

特徵：

1、上漲的過程在短時間內完成，股價線成垂直上升狀態，上漲的高度一般不低於2%。

2、股價線與均價線的距離拉的較遠。

注意：

1、要快進快出。開盤急漲，一般會在當天出現急跌，急漲多高，就會下跌多深。在高位拋，在低位進，第二天拋出。

2、要注意觀察每日的K線圖。只有股價的位置不高才能做“高位放空，低位接回”。

3、若股價的位置較高，就不能做“高位放空，低位接回”。

4、開盤急漲的形態，其中間不能有波折，即使是短時間的升幅教高，也不能按“開盤急漲”操作。

5、開盤急漲形態的上漲幅度，一般要求達到3%以上，升幅越大，後市就容易獲利。

下圖是標準的開盤急漲賣出法(先跌後漲)股價高開後, 向下跌一段，然後再向上急漲(上下波幅達4%),複合先跌後漲賣出原則,是最佳賣點.

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​是開盤急漲賣出法(開後急漲） 注意與開盤即急漲停的區別。下圖開盤即急漲停，隨後又給打開，不賣！打開的跌幅《1%，是持股的信號。但我們看到，有3次被打開了，說明主力開始派發了，但最終還是封死了。可在第2天再賣出不晚。

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抗爭的心理

我們從小所受的教育都是建立在抗爭和競爭的基礎上，如征服自然，戰勝各種艱難障礙，與困難搏鬥。這種意識已經深深地紮根於我們的內在。當我們進入證券市場還是帶著這樣的心理意識。
我們常常看到一些各行各業的精英來到證券市場，遭受失敗，而且比一般人的失敗更徹底。這是因為這些其他行業的成功人士都有一個很強烈的自我，他們不相信自己會失敗，也非常不願意接受自己的失敗。
他們的成功使他們的個性變得很堅硬，所以當市場變得對他們不利的時候，他們不懂得屈服和退讓，而是採用抗爭的態度，直到被摧毀。
在證券市場要生存下去往往需要一些反人性的品質，柔軟而有彈性的交易者更適合投機市場，堅硬的人很快就會被淘汰。老子非常讚賞柔軟的品質，他說柔軟的東西更有生命力。當颶風來臨，柔軟的小草能夠安然無恙，堅硬的大樹卻被連根拔起。
在人性中有這樣一個幾乎是最頑固的傾向，那就是扞衛自己的觀點和不情願承認自己在判斷上出現的失誤。所以一個人不管自己是對是錯，都會把自己的態度堅持到底。因為那個觀點是自己的觀點，所以他扞衛的不是真理，而是他的自我。

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