老讀者都知道,2020年我最看好的三個方向,分別是:軍工,環保和券商。今天重點說說軍工——
早在2019年12月29日的夜報《 》中,我就詳細梳理過軍工股的投資邏輯,包括:
1)估值處於歷史低位;
2)2019年基本面持續改善,行業逐漸景氣;
3)軍工改革穩步推進;
4)公募持倉創下近年低位。
當時,我判斷:目前軍工這個方向只是有預期差,但“萬事俱備,還欠東風”。如果有“小趨勢”形成,就要果斷出手。
2月10日,第一個小趨勢——衛星互聯網來了。
我在 中,詳細分析了衛星互聯網(衛星導航)的機會,並且挖出了亞光科技,中國衛星,中國衛通等大牛股。
而今天,2月17日,我要說的是軍工的第二個小趨勢——航空發動機。如果你錯過了衛星互聯網,千萬別錯過這個機會。
下面我給你簡單介紹下——
今天,航空發動機板塊掀起漲停潮,航發動力,航發控制,航發科技,鋼研高鈉等十多隻股票漲停。
催化劑是:特朗普考慮阻止通用電氣向中國C919客機交付LEAP-1C發動機航空發動機,理由是擔心該發動機的技術被中國“逆向仿製”。
我們都知道,芯片被禁運後,推動了中國芯片的國產化浪潮,芯片股成為2019年下半年以來的最強風口。
這次這次真的實施禁運(暫時還沒最終確定),必將會大大提升中國航空及產業的國產化進程。
這就是今天發動機板塊上漲的邏輯。
芯片的國產化替代,中國其實一直都在做,只是進展有點緩慢。但是現在國人眾志成城,同仇敵愾,一起推動芯片事業發展。
早在2007年,中國就啟動了國產大飛機項目。並且把大飛機列為《國家中長期科學與技術發展規劃綱要(2006~2020)》16個重大科技專項之一。
2015年總裝下線,2017年成功首飛。
截止2019年底,一共有6架原型機在上海、西安、東營、南昌四地進行試飛、試驗等。
按照商飛集團規劃,在2021年開始交付首架機。截止2019年底,C919累計有28家客戶815架訂單。
大飛機的核心部件是發動機。
目前,C919採用的是CFM(GE和賽峰合資公司)提供的LEAP-1C發動機。國內為C919提供發動機的是商發集團的CJ-1000系列。
根據工信部報道,2017年底CJ-1000AX首臺整機完成裝備,2018年首臺整機點火成功。按照常規的研製生產時間預計,大約還要5年左右時間可以實現批量生產。
因此,若發動機禁運,可能會影響國產大飛機的交付。但不排除備選的解決方案:同類機型發動機存貨、其他發動機供應商等等。
1,國產航空發動機產業鏈
國產航空發動機產業鏈包括研發設計、原材料製備、零部件製造、分系統製造、整機裝配、整機試驗和維修保障 等環節。