我們知道，資產負債表上有一個項目：商譽，正常情況下，它用來反應企業的溢價收購。但是，實際看報表就知道，企業並不喜歡這個項目數額巨大，因為這可能意味著收購是無利可圖的，不是明智之舉。不放商譽的話，就要變成其它的資產，這是不是也是變相的虛增資產，而且肯定是符合會計準則。再比如減值，對於那些無法在市場上找到可參考定價的資產，減值測試是浮動範圍很大的一項事務，同樣應收賬款計提壞賬在會計政策允許範圍內，也有很大操作空間。假賬則是完全的虛構業務。即便是現場審計，對原始單據抽樣，也不能保證可以發現所有的問題，單純地看財務報表，那就更難了。如果一定要找證據，或者可以從幾個典型的維度發現蛛絲馬跡。
從報表數據披露的目的反推可能造假的動因。比如ST*的上市公司，有扭虧為盈的需要，那就優先重點關注收入造假。為了申請貸款提交給銀行的報表，就是改善償債能力指標的需求，可以重點看資產狀況。典型的做法是虛開發票，就可以看主要客戶發生額，再結合該客戶的企業狀況分析。比如A客戶所在行業明明是淡季，卻採購量增加，A客戶以前都是開增票，突然變成開普票。有異常就有貓膩。
結合同行業其它公司數據看。通常可能會認為業績越好IPO審核越容易，其實並不然，IPO審核時，會關注企業的業績指標，但明顯高於同行業的排隊企業，除非有足夠的證據，否則很容易被認為是業績造假。所以，這種對比方式在看其他財務數據時，同樣可以參考，除非有足夠證據，否則太過於耀眼的數據也可能是有水分的，典型的如毛利率、週轉率。
先看那些不容易造假的數據。報表中的有些數據，有容易找到參照的依據，不容易虛構，通過這些數據分析出企業的基本狀況，再看其它數據是否有異常。
最後看報表間的勾稽關係。現金流與應收之間的關係，利潤與現金之間的關係，存貨與利潤之間的關係。
此外，從財務核算的角度，還有一些與確認成本相關的小技巧，可以留意用來檢驗報表數據的質量。
- 先看折舊、水電氣這些。這個是可以根據資產規模和產能大概估算一個範圍出來的。比如資產當年的折舊額，佔到總資產非常高的比重，那很可能就是有異常，可以重點再去排查下。還有就是水電氣，因為價格是比較明確的，可以根據價格算出來用量，如果用量跟產量不匹配，那也值得注意，當然，這要求對製造企業比較瞭解，知道比較準確的成本構成。
- 還有一項比較好判斷的是人工。這個也是有參考的數據，我們知道阿里、騰訊這樣的福利非常好的公司，平均工資大概是多少，然後用人工和人數去對比，也能得到平均工資，如果都能比騰訊阿里高，那就貓膩大了去了。
- 還有就是成本費用。可以初步根據進項稅額去反算，但只能看個大概。至於其他一些銷售費用、招待費之類的，那是沒邊的，不太好判斷。但因為會計核算有借有貸的原則，還可以將費用結合資產項目去看，如果在資產負債裡，其他應收款其他應付款，之類的項目很大，可能也會有問題。
財務報表是公司給投資人的一份業績報告，當然是越好看越好，所以財務報表的數字與真實的企業現狀之間總是有那麼些差距，這個差距，可能是報表製作者做了假賬，也可能是報表編制者，合理地利用了財務估計的藝術。
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