儘管宜信一再弱化自身的P2P屬性，但曾經的徽章已經長成胸前的傷疤，並非說褪就能褪。野蠻生長的P2P公司們，想要在嚴監管下實現軟著陸，需要實力也需要運氣。
文丨顧小白 濟澤 編輯丨杜海 來源丨正經社
疫情逐漸消褪的節點上，由宜信推出的“唐寧會客廳”節目揭開帷幕。
時間是2020年3月5日，做客的嘉賓是老朋友李豐。二人均在互聯網金融的世界裡深耕多年，討論起後疫情時代的商業機會，頗有一番風雲際會指點江山的味道。此時距離唐寧在P2P頻頻暴雷之際，在電話裡淡定撫慰李豐已經過去了兩年。
有意思的是，就在幾天前，宜信大幅裁員過冬的消息引起了輿論的關注。
另一方面，關於宜信暴力催收、收取砍頭息、陰陽合同、高利貸等方面的投訴，也一直居高不下。
01
潘多拉聖手的高光時刻
在整個P2P領域，宜信被認為是拓荒者，創始人唐寧則被冠以P2P教父的名號。
窮人銀行家尤努斯將27美元給了42位貧困的村民，以支付他們用以製作竹凳的微薄成本，從而免受高利貸的盤剝——這是普惠金融最原始的交易場景，也是中國P2P參照的理論源頭。
1997年，唐寧曾跑到孟加拉國拜訪尤努斯，向他了解和學習“小額信貸”的操作方式。這為中國首家P2P公司宜信的誕生埋下了種子。
2006年，唐寧在中國創立了宜信。也是那一年，尤努斯因窮人銀行被授予了諾貝爾和平獎。儘管彼時國內P2P行業的湖面一片死寂，但宜信投下的這顆石子，很快就掀起了一陣互聯網金融浪潮。
2015年12月18日，成立了3年多的宜人貸以"中國金融科技第一股"登陸紐交所，迎來了自己的高光時刻。那一年，宜人貸累計交易額突破50億元，累計註冊用戶超過500萬。
在隨後的發展中，宜信的P2P業務一度做到了國內網貸市場份額的10%。
得益於早年的海外經歷以及宜人貸登陸美股的契機，宜信在國際化方面也逐漸打開局面：據其宣稱，2016年設立的新金融產業基金80%項目在美國。
02
懸崖邊上的轉型自救
從宏觀層面看，在監管加強的背景下，P2P行業在過去的兩年中哀鴻遍野，宜信也不可避免地受到了衝擊。
如果說宜信是中國互金行業發展的一個縮影，那宜信的危機在宜人貸上市之際就已經出現了端倪。在唐寧赴美敲鐘前夕，國內一家名叫e租寶的P2P公司爆雷被立案調查。儘管是他人院牆起火，但一旦火勢蔓延，宜信也沒有道理獨善其身。
2017年5月，唐寧在一封內部信中強調“宜信早已不能用P2P來簡單描述了”，取而代之的是“從事普惠金融與財富管理事業的金融科技企業”。
正經社認為，事實證明，唐寧去“P2P標籤”的反應確實有效。就在宜信去P2P化半年後，以錢寶網暴雷為標誌，P2P領域暴雷潮起，行業進入加速洗牌時期。截止2019年底，正常運營的P2P平臺數量下降至343家，累計停業及問題平臺數量已達6269家。
雖然危機預警反應已經足夠快速，但覆巢之下，宜信亦受到了衝擊，其中，宜人貸受創最為明顯。
以2018年為例，宜人貸全年四個季度的淨利潤遭受了四連跌，同比降幅在20%-50%之間，第三季度和第四季度的營收也出現了25%以上的同比下滑。
到了2019年上半年，宜人貸的業績跌幅進一步擴大，其中淨收入總額為41.97億元，同比降37.84%；淨利潤為5.24億元，同比下降28.24%。
2019年7月，在去P2P標籤和財富管理轉型過程中，宜信整合宜人財富、指旺財富、宜信普惠三大板塊納入上市公司，並更名為“宜人金科”，轉型後的宜人金科包含消費者信貸—宜信普惠、財富管理—宜人財富兩大核心業務。
不過，面對市場的極度低迷，宜人貸的轉型並未在業績改善上起到立竿見影的效果。在宜人貸升級宜人金科的二季度，宜人貸實現淨利為1.54億元，同比下降20.28%，環比下降58.16%。
更重要的是，儘管宜信一再弱化自身的P2P標籤，但曾經的徽章已經長成胸前的傷疤，不是說褪就能褪的。
在輿論方面，宜信P2P業務的投訴一直居高不下。據正經社不完全統計，截至2020年3月11日，僅僅在聚投訴平臺關於宜人貸的投訴貼就超過9000條，涉及內容包括非法經營、暴力催收、收取砍頭息、陰陽合同、高利貸等。值得一提的是，2012年底宜人貸的投訴量為6000餘條，僅僅2020年以來就增加了3000條。時值疫情期間，相關投訴頻率遠遠超過了平日。
陳先生近日發出的投訴內容顯示，他在2017年向宜人貸借款60000元，但合同上填寫的借款金額卻為68100元。由於近日出現了無論從官網、還是微信公眾號都無法還款的情況，遂查詢相關合同，發現借款中的8100元是諮詢費，合同上顯示的年化利率高達120%。
2月26日，徐先生髮出的投訴內容稱：“借款人民幣100000元（到賬），3年分36期需要償還人民幣180000元，……通過計算實際年利率達42.619%。……逾期了一天，平臺告知需要償還561元的逾期費，本人認為費用不合理，拒絕償還。因此，平臺工作人員通過虛擬電話號碼多次騷擾本人及家人，號碼分別為01053954707、01053954798、180******80等等。如果想一次性結清，在已還10期（共10月）計49655.4元的前提下，還需償還88307.56元，該平臺的算法嚴重不合理，請有關部門嚴查此類事件。當時在簽署借款合同時，由於時間匆忙，很多細節並沒有仔細研究，導致簽署了非常不合理的借款合同，請有關部門嚴查，以免更多人受騙。”
正經社發現，互聯網金融行業缺乏統一的利率形成機制，雖然有一定的法定範圍，但實際中往往各自為政，甚至遊走在灰色地帶。
另一方面，為與同行業競爭攬儲而給出的較高的存款利息，也使得P2P公司不得不以更高的利率進行貸款。如何綜合風險收益等因素，制定合理的存款貸款利率體系，是包括宜信在內的所有P2P公司的痛點。
只有建立了相對合理的存貸款利率體系，才能使P2P公司們在金融世界裡建立穩固的市場，從而擺脫野蠻生長階段。
但野蠻生長過後的P2P公司想要在高監管的情況下實現軟著陸，需要實力也需要運氣。
03
花式裁員過冬
宜人金科的業績正在逐步惡化，是宜信不得不面對的事實。
數據顯示，2019年第三季度，宜人金科實現總收入20.56億元，同比減少6.01%，其中宜人貸收入為15.15億元，同比減少8%，宜人財富收入為5.41億元，同比減少1%。
有業內人士認為，宜信的B計劃是從員工成本上“節流”。宜信裁員的消息從2019年傳到了2020年，至始至終，宜信方面都未正面回應過這個問題，取而代之的是“結構優化”、“人員調整”這一類說辭。
民間盛傳互聯網公司裁員聖經：裁員10%=人員調整，裁員20%=結構優化，裁員30%=組織優化，裁員40%=系統優化，裁員50%=戰略調整，裁員60%=自我迭代……，宜信是否也會對號入座？正叔當然希望這個故事純屬虛構。
不久前，有微博內容顯示，有員工不願意籤主動離職協議，宜信竟然在沒收該員工的辦公電腦和工牌後，以其嚴重違紀為由，予以強行辭退。相關內容也被部分宜信前員工所證實。
正經社認為，裁員過冬原本是個正常的危機應對措施，尤其是宜信這類企業，在重新整頓業務內容後，新的業務線調整必然面臨“組織優化”或者“系統優化”的情況。
不過，有業內人士卻評價稱，如果因省錢心切而使用暴力手法裁員，那就實屬吃相難看。
按照唐寧的計劃，2020年是宜信集團整體上市的圓夢之年。不過，這場夢在現實的禁錮下，似乎很難實現了。
就目前來看，宜信的轉型局勢還未明朗。作為一家P2P業務起家的公司，如何在信用體系日漸完善的背景下，找到適合自己的位置，實現平穩過渡，或許才是更為緊迫的難題。【《正經社》出品】
閱讀更多 正經社 的文章
