(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
有一个市场，有两个人在卖烧饼，有且只有两个人，我们称他们为烧饼甲、烧饼乙。
他们的烧饼价格没有物价局监管，他们每个烧饼卖一元钱就可以保本(包括他们的劳动力价值)，并且他们的烧饼数量一样多。
这段时间，他们生意很不好，一个买烧饼的人都没有，甲说：“好无聊”，乙说：“我也好无聊”，此时看故事的你们也说：好无聊。
这个时候的市场，我们就称之为不活跃!
为了让大家不无聊，甲乙决定玩一个游戏。于是，真正的故事开始了。
甲花一元钱买乙一个烧饼，乙也花一元钱买甲一个烧饼，现金交付。
甲再花两元钱买乙一个烧饼，乙也花两元钱买甲一个烧饼，现金交付。
甲再花三元钱买乙一个烧饼，乙也花三元钱买甲一个烧饼，现金交付。
于是在整个市场的人看来(包括看故事的你)烧饼的价格飞涨，不一会儿就涨到了每个烧饼60元。但只要甲和乙手上的烧饼数一样，那么谁都没有赚钱，谁也没有亏钱，但是他们重估以后的资产“增值”了!甲乙拥有高出过去很多倍的“财富”，他们身价提高了很多，“市值”增加了很多。
这个时候有路人丙，一个小时前路过的时候知道烧饼是一元一个，现在发现是60元一个，他很惊讶。
一个小时后，路人丙发现烧饼已经是100元一个，他更惊讶了。
又过了一个小时，路人丙发现烧饼已经是120元一个了，他毫不犹豫地买了一个，因为他是个投资兼投机家，他确信烧饼价格还会涨，价格上还有上升空间，并且有人给出了超过200元的“目标价”。在股票市场中，路人丙就是股民，给出目标价的人被称作研究员。
在烧饼甲、烧饼乙和路人丙“赚钱”的示范效应下，接下来的买烧饼的路人越来越多，参与买卖的人也越来越多，烧饼价格节节攀升，所有的人都非常高兴，但是很奇怪：所有人都没有亏钱。
这个时候，你可以想见，甲和乙谁手上的烧饼少，即谁的资产少，谁就真正的赚钱了。参与购买的人，谁手上没烧饼了，谁就真正赚钱了!而且卖了的人都很后悔——因为烧饼价格还在飞快地涨。
那到底谁亏了钱呢?
答案是：谁也没有亏钱，因为很多出高价购买烧饼的人手上持有大家公认的优质等值资产，也就是烧饼。而烧饼显然比现金好，现金存进银行而获得的利息太少了，根本比不上价格飞涨的烧饼，甚至大家一致认为市场烧饼供不应求，可不可以买烧饼期货啊?于是出有人问了：买烧饼永远不会亏钱吗?当然不是。那哪一天大家会亏钱呢?
比如市场上来了个物价部门，他认为烧饼的定价应该是每个一元——监管出现
也可能是市场出现了很多做烧饼的，而且价格就是每个一元——同样题材股票出现。
或者市场出现了很多可供玩这种游戏的商品——不同发行商出现。
亦或是大家突然发现这不过是个烧饼!——价值发现
也许是没有人再愿意玩互相买卖的游戏了!——真相大白
然而，如果有一天，任何一个假设出现了，那么这一天，有烧饼的人就亏钱了!那谁赚了钱?就是最少占有资产，也就是烧饼买的最少的人。
这个卖烧饼的故事非常简单，人人都觉得高价买烧饼的人是傻瓜，但当我们再回首看看我们所在的证券市场，这个市场的某些所谓的资产重估、资产注入何尝不是如此?在ROE高企，资产在高溢价下的资产注入，和卖烧饼的原理其实一样，最终谁最少地占有资产，谁就是赚钱的人，谁就是获得高收益的人。
所以作为一个投资者，应当理性地看待资产重估和资产注入，看到别人的忽悠要理性对待。面对在高ROE下的资产注入，尤其是券商借壳上市、增发购买大股东的资产、增发类的房地产等等资产注入的情况时，一定要把眼睛擦亮再擦亮，慎重再慎重。
因为，你很可能成为一个持有高价烧饼的路人。
交易系统在运用的时候有哪些特点呢？
1、交易系统具有适当性，这也是执行合一的前提。
不是每个交易系统都能赚钱，靠交易系统盈利还必须有一个基础前提，就是保证交易系统长期交易是可以持续稳定复利的，不然越坚持亏得越多，死的越快。怎么保证交易系统是长期持续稳定盈利？实际上最重要的是考虑三个方面：概率、赔率和仓位。
期望收益率=Σ概率*赔率*仓位
可见，在筛选投资机会的时候，要兼顾高概率、高赔率的情况下重仓出击。
我们可以看到在A点这个趋势买入点（股价大概是39元），如果从支撑压力的角度看，上涨的空间是6元，下降的空间是3元，那么这个时候的赔率即为：6/3=2。而从形态说，A点是一轮下跌放缓后的强势反弹，向上继续反弹的概率比较大（究竟有多大这个是可以用概率统计来模拟的，我模拟的上涨概率是60%左右）。那么A点就是一个比较好的买点。
这个时候的仓位选择，如果按照凯利公式：f*=（pb-q）/b=（60%*2-40%）/2=40%，也就是说面对这样的机会，我们可以用40%的仓位参与。
再举个反例。对于B点来说，价格为42元，向上涨到最近的压力位是45元（上涨空间3元），向下杀跌到最近的支撑位是36元（下跌空间是6元），可见赔率是b=3/6=0.5。而这个位置我们通过大数据预判上涨的概率也是60%左右。那么B点，实际上是一个上涨概率相对高但赔率不高的点，按照凯利公式：f*=（pb-q）/b=（60%*0.5-40%）/0.5=负值。也就是说这个位置应该是一个卖点而不是买点。
2、交易系统具有适配性，也就是说交易系统是个性化的，我的交易系统对我来说非常好，但可能你去用就不灵了，因为跟你不匹配。
因为环境及自身情况不同，每一个进入股市的投资者都有不同的承受力和风险接受度，你之所以不能很心平气和的持股，甚至出现亏损后的惨剧。
原因只有两个：
第一，你的交易系统不成熟，你对自己的股票投资逻辑不自信，不相信他能挣钱，所以难以执行；
第二，你相信你的方法能挣钱，但你的交易系统要承担的风险是你不能承受的，简单说就是你的交易系统不适合你，不匹配，这也是很难做到知行合一的。比如，你交易系统设定的最大风险承受是20%回调，但每每当你的资金回撤5%以上，你就心急如焚，坐立不安！开始怀疑自己是否正确，怀疑自己的交易能力，甚至出现大家看到的跳楼。
这实际上就是非常明显的交易系统不适用问题。所以只有合适自己的交易系统才是有效的可执行的，即便是某个交易系统再有效，但当你学习实践之后，发现跟自己不符合，也只能舍弃。
给大家说一种状态，大家对照一下：当你按照交易系统，选股交易买入股票，之后根据股票股价走势，心平气和的加仓、减仓、止盈或清仓卖出。心里是明净的不纠结的。那么这交易系统就是符合你的。长此以往，必定可以知行合一。
那么以上就是交易系统的解读以及交易系统的两大特征，了解了这些相信有心的股友会迫不及待的去思考如何构建属于自己的可持续稳定盈利的交易系统。
炒股应该如何买卖才能赚钱？不妨试试“价压转价托大胆买，价托转价压赶紧卖！”
价压转价托
图形特征：
（1）当三条均线形成价压后，股价并未下跌，而是粘合在三均线之下运行，呈有惊无险状。
（2）股价缓慢地爬上三条均线，并且在震荡一段时期后开始缓慢上升冲过前头部。
（3）此时会形成一个价托。
（4）由价压转化为价托其中需要经过一个麻花结，一般股价是在这里重新爬上三条均线的。
市场意义：
（1）遇到强庄在收集筹码完毕后，会出现一个震荡洗筹的过程。
（2）如果该股题材特别好或庄家实力特别强大，该股的回档幅度会很小或呈横向盘整。
（3）经过长期的横向震荡后，以时间换空间，重新蓄势获得上升空间。
操作方法：
（1）当三条均线形成价压后，表示股价停止上升。此时应做卖出。因为在价压下绝大多数个股会有一段下跌行情，只有极少数个股才会压转托。在情况不明时，先做卖出是明智的。
（2）如果股价重新回到三条均线之上，则应加强对该股的观察，并随时准备介入。
（3）如果股价开始冲过前一头部，此时不管是否有成交量的支持，都应该及时介入。特别当冲过前头部三天后股价并无回落时，更应加码买进。
（4）此时可执行“轻松过头”的操作方法。
（5）当出现价托时可认为前期价压已被瓦解，当价格冲过前方价压时可将原价压也作为支撑带处理。由压转托两个三角形共同形成的辐射带，具有支持股价上行的作用。
价托转价压
图形特征：
（1）当三条均线形成价托后，股价上扬不多，而后缓慢滑落，此为反弹行情。
（2）股价缓慢地跌破三条均线，并且在震荡一段时期后开始缓慢下穿前底部。
（3）此时会形成一个价压。
（4）由价托转化为价压其中需要经过一个8字形麻花结，股价常在这里重新跌破三条均线。
市场意义：
（1）如果庄家未能在头部彻底清仓，有时会出现拉高出货的行情，称为反弹。
（2）如果庄家在反弹中已全身而退则反弹时间不长，空间不大。
（3）当庄家彻底清仓后股价呈自由落体，或者和其它个股进行比价从而进入一轮补跌行情。
（4）由价托转化为价压后，托三角和压三角共同形成的辐射带将阻碍股价上升并压迫股价逐级下跌。
操作方法：
（1）当三条均线形成价托后，股价会有反弹，在反弹高点应先作卖出，等待股价下跌启稳不创新低时再作买入打算。此法可避免没完没了的下跌。
（2）如果股价重新回到三条均线之下，则应坚决卖出。宁可等待股价冲上三条均线再作买入。有时在三条均线上下会作几次徒劳的买卖，甚至亏钱的买卖，但都属于正确的操作方法。宁吃十次小亏，不冒一次大险。
（3）如果股价跌破前一底部，此时不管成交量是否放大，都应该及时卖出。特别当跌破前一底部三天后股价并无反弹，更应彻底清仓。
（4）当出现价压时可认为前期价托已被瓦解，当价格跌破前方价托时可将原价托也作为阻力带处理。由托转压两个三角形共同形成的辐射带，具有压迫股价下行的作用。
托压互转
图形特征：
（1）当出现巨量收集筹码将股价推高到一定高度后，会出现一段横向震荡的走势。
（2）横向震荡中会出现三条均线的上下波动，先形成价压压迫股价下行，而后出现股价上穿三条均线形成价托，以后再形成价压，如此循环称为托压互换。
（3）托压互换的股价震荡中轴为三条均线，它的震荡方向分为下倾、水平和上倾三种，其中上倾的走势最强劲，最容易爆发向上突破的行情。
市场意义：
（1）当庄家大量收集筹码后会形成带量的上升浪，当庄家大部建仓后进入到震仓洗筹阶段。
（2）如果该股票的题材特别好或庄家的实力特别强大，震仓洗筹的回档幅度很小。
（3）庄家横向洗筹完毕后，股价进入横向震荡。如果这种震荡是窄幅震荡，则呈现均线麻花形态，托压三角形并不明显。如果这种震荡是宽幅震荡，则呈现明显的托压三角形。
（4）当三条均线呈现缓慢上升的趋势且成交量日趋萎缩时，说明庄家已经全力控盘，并已洗盘完毕。庄家并不是不想迅速拉高,，而是在寻找一个合适的指数条件，或者等待某一个股利好。
操作方法：
（1）在托压互转的下边线买进，即跌破三条均线的价格。
（2）当股价盘上突破下降趋势线时买入。
（3）最经济、最大利润的买入点是在股价突破前期头部的一瞬间。
最后再给大家分享一个抄底指标，这个是附图指标，建议主图里用均线系统，当附图出现“抄底”信号时，要通过主图里面的均线系统来加以筛选，比如说当出现“抄底”信号时不要急于买入，可以等 10日均线向上时再考虑买入，还有可以通过看在出现信号之前，成交量有没有放大来加以筛选，总之不是每一个“抄底”信号都可以执行，要通过均线或者量能等其它指标辅助来加以甄别，具体情况可以自己把握。公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以找我领取源码！
公式源码如下：
短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;
VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;
VAR3:=LLV(LOW,34);
VAR4:=HHV(HIGH,34);
长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;
判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;
VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;
底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);
STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;
DRAWICON(VAR5AND 判断底>0,60,1);
DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');
DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,'快拉或短顶');
VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;
DRAWTEXT(COUNT(短趋势<30 AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,'短线买');
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学会把握节奏
这很简单，举几个例子：
某投资人跟着庄家买了一只好股票，也买得很低，比如6元买进，过了几天，涨到6.5元，他觉的赚了8个多点了，于是迫不及待的跑掉了。结果该股票一直涨到10元以上。
又比如，某投资人，做了一年股票，亏掉了23万多，占总投入的90%以上，本金剩下不到1万元，但他的手续费等就花掉了6万多。
还有些投资人，追涨杀跌，买了股票赚几个点就跑，买错了就死捂着，一路深套。
许多股民，上班时天天惦记着股票，时时心惊胆战，没有心思工作，总盯着股票机。结果工作效率低下，经常出错。
又或者，天天看盘，本来拟订好了操作计划，一看盘，就坚持不住，不该买时买了，不该卖时卖了。
现在明白了吧？即使你选对股票、买得也低，仓位也合适，但如果控制不好操作节奏，一样会使你犯错误，赢利大幅度降低，甚至亏损。
节奏控制法则
节奏的控制，外表上看来，确实非常复杂，不是常人所能把握。这里告诉你最关键的一点，就是即使别的你都做不到，你一定要做到：“抓大，控中，放小”这六个字。
1）抓大：大上升波段的起点或大下降波段的起点，要满仓或空仓。大波段一般周期在几个月甚至1、2年，都比较好判断，所以容易做到。
2）控中：中波段要控制仓位，即按风险系数进行控制。中波段周期在1-几个月，相对容易判断，但没有绝对把握，这时就要对风险进行控制了。即抑制了风险放大，又把握了机会。
3）放小：小波动不去理睬。如每天、几天到十几天内的波动，很难判断，我们不要去理睬。面对短期起伏，做到心如止水。
声明：本内容由越声投顾提供，不代表投资快报认可其投资观点
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