Domilo

作为一个交易者我的回答如下:

交易亏损的原因是交易者“同时”在对抗贪婪与恐惧。不管你用所谓的技术分析也好，仓位管理也罢，再或者其他方法，都是在这两者间进行平衡。

若贪婪与恐惧你分开解决，问题就简单多了。

恐惧的解决方式很简单，就是不参与交易。最难解决的是贪婪。单从解决亏损这个问题，其实也简单。在你对交易市场有一定的认知下，拿出你极少的资金进行交易。你会发现，情况有很大的改观。前提是，你要认真对待每次交易，并不是因为亏损了也无所谓。

A白水加糖

笔者金融专业毕业，同时在金融投资领域工作也将近十年，2015年股灾后新开了一个期货账户进行实盘交易，时间前后大概一年半，本金2万，最高盈利到近6万，最终亏损超50%，而同期买的股票、基金，虽然经历熊市，仍有不菲的收益，因此深度体验一把刺激后，从此出局不再做杠杆交易。以下是个人的深刻体会，希望能给你带来一丝帮助。

先说一些期货亏损的一般有哪些原因：

（1）追涨杀跌，与股票一样，期货虽然可以T+0交易，但是其趋势一般仍是比较明显的，不会来回反复的更改，更多的时候应该找准一个大方向，重点操作，而不是做了一个方向后，看见亏损就立刻更改方向，这样可能也要不了多久，本金就渐渐地少了，回本就更难了。

（2）重仓操作；期货由于是带有杠杆性质的，其本身风险大大高于股票，而许多期货市场的新手都是从股票转过来的，仍是抱着老思路、重仓操作，可能仅需一次，本金就回遭受最大的损失

（3）人性的贪婪：期货是一个赌场，赌的就是你对自己内心深处人性的控制，赚钱的时候你不是要卖出，亏损的时候你是不是要卖出，正是因为T+0交易，所以很多人都频繁交易，甚至以为很多机会买卖，故而无法果断决定。事实上，期货高手必然也是一个纪律高手，不能克制自己的心魔，只会亏损。

（4）不动不学不专业；很显然，期货是一个更加血腥的市场，里面的厮杀更加彻底，如果一直以一个韭菜在其中的话，不比股市还有分红和解套，期货市场韭菜的命运注定是走向灭亡。而在这其中，不懂学习，不懂专业的人，只能是昙花一现。

当然，亏损的原因还有很多，但总结下来，从理论上和自身的操作经验来看，最重要的亏损原因就是人性的贪婪和恐惧，事实上很难克服这种贪婪与恐惧，所以现在期货交易更多的向自动化程序化方向发展，由计算机设置好条件后直接买入卖出，可能也只有这种冷血无情的机器才能战胜人性吧。

最后，奉劝各位个人投资者，小玩怡情，亏损就当做消费，大玩似赌，再回首已是百年身。投资需谨慎，玩玩股票可以，期货的每分钱上都是带血的，要么你的，要么其他人的。

本人金融投资领域十年以上经验，新开头条号，立志成为财经领域优秀作者，欢迎各位股友关注本号，相互探讨投资市场和经济学理论；头条号名称就是未来的目标：十年后退休，与诸君共勉。

十年后退休

亏损的根本是做期货的人本身就是风险的承担者，又名投机者宿命。

追溯期货的本原，它是现实的工具，专门为了规避风险而设。

举例来说，螺纹钢期货合约存在的本质是螺纹钢生产者为了避免货品贬值，而贸易商大部分是为了减少购入成本以期高卖。

市场的撮合不尽如人意，只有引进并多引进投机者，实体的两方才能得到风险的更多转嫁。

说完根本，其次就交易来说，亏损的绝大部分因素是杠杆过高，以及杠杆过高后带来的交易心理的不健全。

期货有风险，入市需谨慎。愿爆仓者不再有悲剧。

广斥。

股海实盘分享

经常看到很多朋友做股票、期货、外汇亏损的情况，在这里把本人操作的东西送给有缘人，同时也是希望能够帮到更多的在从事或者准备从事证券交易这个行业的朋友。本人也是从一无所知的小白，经过无数市场的洗礼，终于到走现在，不说已经赚得盆满钵满，但至少现在能够操作自如。做证券之所以会亏损，终究的原因是因为对市场不理解，对走势图不理解，或者说理解但是逻辑关系处理不清。我们每天打开走势图看到的K线、均线、走势级别（日线、30分钟线、5分钟线、1分钟线），构成完整的走势结构，这就像一部汽车的三大件底盘、发动机、变速箱，这是分析交易根本，所有的交易是构建在这个基础之上。不断连续形成的K线构成走势类型和均线，每一根K线就像一部汽车，均线就是路标，他是要求你在道路上的必须按照交通规则行驶，走势类型就相当于省道、国道和高速，告诉你去某个地方怎样走更快。我说的东西就是希望大家能够理解市场，交易这个东西没有那么神秘，你越能够理解市场，你就能够战胜市场。所有的K线走势都是线段类，线段都是由3、5、7、9这种奇数笔构成（不理解笔的上网搜一下），也就是说只要前面有1和2两笔，就必定会有第3笔，第3笔和第1笔不背离，就一定会有第4笔，有第4笔就必然会有第5笔，这就是线段的必然属性。大级别的一笔必然对应的是小级别一个线段，你在日线图上看到的一笔，在30分钟图上就是一个线段，30分一笔在5分钟图上也是一个线段，5分钟图上一笔在1分钟图上也是一个线段，这就是必然的对应关系，不可以被改变的。线段构成走势类型，走势类型分为三种，分别是上涨、下跌、盘整，我们把向上的三笔或者五笔构成的线段称为上涨，下跌的三笔或者五笔构成的线段称为下跌，横向整理的三笔或者五笔构成的线段称为盘整，一个完整的走势类型必然是上涨+盘整+上涨，下跌+盘整+下跌，这是走势的必然属性，在一个完整的线段当中，风险最小，利润最大的就是第3笔，而我们要做的就是利用这些必然的不可以被改变的属性来分析和操作这个第三笔。下面我们就用上面的方法来分析和操作， 上图（见图1） 这是周五美元兑日元的30分钟走势图，我一共做了6笔交易。从图上我们看到有一个完整的由5笔构成的下跌 ，当走势走到这里我们就知道后面会有一个30分钟的盘整，一个完整的30分钟盘整一定是由上下上3笔构成，而30分第1笔的上涨对应到5分钟图上一定是由3个或者5个笔构成的线段。那么我们来看5分图走势（见图2），可以看到前面30分钟创出低点以后，后面的1234笔已经走完，从30分钟的低点到2和4一共有3个低点，每一个低点都比前面高，走出4以后我们就知道必然有个5笔出现，这个是必然的，而且前面低点在不断抬高，那么第5笔的高点基本可以断定会比第3个高点要高，所以这个时候就是我们说的要下单的时候，而具体下单的位置我们还要到1分钟图上去寻找。（图3）在1分图上我们可以看到5分钟的第4笔是由5个1分钟的笔构成，当第5笔出现时一个非常明显的下单位置就出现了，第一是第5笔下跌的幅度小于第3笔，第二是结束的低点高于前面两个低点，这个地方是你的第一个下单位置，也就是可以打底仓了。但是如果当下我们确定不了这个4是不是结束了的，那么后面那个阳包阴的K线就是一个非常明显的标志，这个K线就是终结前面走势的最后一颗子弹，错过前面那个下单的位置，后面又出现了一个小低点，这个位置是绝佳的开仓位置，这个位置是一个重仓位置，也是一个做错了都要做的位置。那么买进以后怎么操作呢，前面讲了4是高于2，那么5一定会高于3，有了这个前提在走势未到3或者没有突破3，你就不要患得患失，这是1分小级别走势你随时都要盯着，如果是30分或者日线走势里面，你大可以安心拿着，只有这样对所有的走势了然于心，对所有走势观察细致，在最佳的时机点赢得优势，你才能够真正赚到钱。如果前面有底仓或者错过前面的交易机会，那我们继续看行情的发展（见图4），第5笔刚好也是5浪结构，5、7、9构成的低点也是一个比一个高，9的低点刚好在60单位线形成支撑，那我们就可以断定后面大概率会有突破，有了前面的底仓，有了盈利基础，这个位置我们就可以重仓出击，所以我在这个位置又开了2个更大的仓位，后面的走势和我们设想的一样，行情突破了3的位置，这个时候我们就要关注走势，找下一个压力位，回到5分图上我们看到（图5），240单位线刚好形成阻力，而且5浪结构已经走完这个时候我们基本就可以清仓，至少可以卖出80%的仓位，剩下的20%仓位我们可以继续看行情的发展，但是当时因为我家小孩要去睡觉，帮他洗漱去了，所以当时5的位置我并没有出来。这个地方就是涉及到止盈的问题了，很多朋友操作的时候就是这样因为不止盈到最后变成亏损的。我为什么不止盈，第一是因为有底仓，第二个原因就是因为反弹最少有3浪，目前的行情还是第一浪后面还有机会，第三个原因就是5的反弹创了新高，后面多半还有第二个高点（见图6）。5分阻力位没有出来，后面走了一个5浪下跌但是没有创新低，这个时候就是要不要开仓了。因为我们知道目前的走势只是30分钟的反弹，前面有一个5分钟的上了，现在就是走5分下，后面还有新低，这个位置开仓就是逆趋势操作了，但是这个位置又是一个5浪的不创新低的底部，你要加仓也行，前提是你要对走势结构有很清楚的认识，我在这个位置继续开仓。当行情走到9时，开始走5分钟3浪，5分3浪又是走的5浪结构，当14这个位置出来一根上影K线，这个时候就是你最后清仓的位置。原因一、5浪走完没创新高，证明前面的第一次反弹完全结束形成二卖，第二又触及到5分的240单位线阻力位过不去的时候，第三标志性K线，第四我们所有的交易计划都是做前面的第5浪，你时刻要记住执行你的交易计划。第五我前期讲过我们只做3浪做最赚钱的波段。所以这个位置我们必须清仓，除非你的交易计划不是为了做5浪而是为了做30分的反弹，那么你可以保留那一部分仓位。交易中我们一定要记住计划你的交易，执行你的交易，你所做的任何交易和钱没有关系，你只看走势，当走势完成以后，所有的事情都和你无关，赚多赚少那是运气的问题，买卖点只是你交易里面术的东西，交易计划和执行交易计划才是道，是纪律是原则，是你开车在路上看到的路标看到的红灯，不执行计划不按路标走就是车毁人亡就是爆仓。后面有两张没有盈利和亏损的单子，现在想想应该是贪念导致的。（图7）第一张单子是在4的位置开仓的，当时看到1和3不背离，买点刚好在均线支撑的位置，所以开仓做5浪，但是走势并没有向之前那样符合我们的预期，这个时候就是考验你对走势的理解对交易计划是否能够坚定的执行，考验你的反应是否迅速，当你手上有单子还没有盈利，而你的计划又是只打算做一个非常小的波段，这个时候你仔细的观察盘面，注意每一根K线的位置，一旦发现行情不符合预期，立马止盈或者止损，没有任何理由，所以我在6的位置平仓出来了，在我的交易图上可以看到，就是那张盈利只有3.79美金的单子。做交易有时候要做到每一分钱都是钱，每一分钱都来之不易，每一分钱都是你对市场的理解，市场给你的回报，你赚不到钱终究的原因就是不理解市场，不理解走势，交易就是生活不神秘但是一定要胆大心细。源于对5浪的执着追求，在7的位置我继续开仓，但是在8的位置出现跌破均线的K线，我坚定出场小亏一点。文章就写到这里吧，有点晚了，还想去吃两盘鸡。觉得有用的点个好，觉得没用的就当听个故事看个笑话。我只是想告诉在交易和打算交易的朋友们，资本市场不神秘但是非常血腥，每个进来的人都想赚钱，但是都想赚钱的人都赚不到钱，只有你经过无数次爆仓，无数次市场的洗礼你才能理解市场。但是在资本市场只要你有技术，赚到钱会让你恐怖，我见过技术最牛的人是在股票市场大盘跌一个月股票资金账户翻一番，而且资金量不算小，股票市场翻一番的难度比外汇期货难度大太多了。88各位！

放飞梦想2020

本人从事期货行业已经5年多的时间了，期货客户的亏损大部分来自：资金不够、赚了拿不住，亏了赶紧跑这种心态、手续费 这三方面。

资金不够：很多客户选择用配资的方式炒期货，几千人民币就可以买一手了，就觉得自己的资金利用率很大，很划算。但是忽略了致命的问题：期货本身就是有杠杆的，然后再去加配资，就相当于原本10倍的杠杆被认为扩大到了百倍，加之配资的风控规则，一个小的波动就导致强平，这种赌博式的下单根本就是在送钱

心态：为何7成的散户都是亏损，一般的机构和基金都能盈利？就是散户的心理：赚了一点就赶紧跑，生怕一会就反弹回去，亏了呢就死拿着不放，一心想着反弹……而大行情来的时候往往就是一直涨或者一直跌的情况，所以散户很难赚钱

手续费：如果是正常期货公司开户，手续费一般不会太高，但是配资的话，手续费就会是平常的几倍甚至十几倍，虽说手续费一手相比涨跌幅来讲算上去很少了，但是对于长久而言也是一大笔钱就，尤其是短线操作者。

金融圈键盘侠

在金融投资市场，研究他人的失败案例然后绕过坑，比关注别人的成功经验要更有意义，毕竟很多投资者都往往都会出现：靠运气赚来的钱，凭实力亏掉了。

投资就像驾驶帆船，绕开旋涡和各种陷进，才能驶向远方

观察身边做期货的投资者，输多赢少。即使赢了可能后面也会获利回吐乃至亏损本金。这样的情况在不仅出现在期货，在股票中也是如此。先总结期货亏钱的三点原因，如果能真的理解，谨记并且找到绕行的方法，则期货亏钱将会很难：

杠杆：放大资金。股票亏损是温水煮青蛙，期货资金放到1~9倍，死的更快。

多空：空看起来多了一个方向，其实两边打脸，做空行情涨，做多行情跌；

T+0：资金交易的灵活带来了更多的进进出出机会，每一次进出就是一次选择，金融市场的大多数选择都是错的，这个制度增加了犯错的机会。

复盘自己的操作和亏钱的原因，股票和期货出现巨亏都有一个共性：重仓（满仓甚至融资加杠杆）+方向错了

至于投资的盈利法则，可能没有人比巴菲特的合伙人查理芒格在《穷查理宝典》中的论述更为详尽了。在该书的第二章《投资原则检查清单》中，查理详尽的分享了自己的投资检查清单，并且逐一列式。

精准打击拐点

  期货亏损原因1、满仓操作：

  期市有句俗话———满仓者必死！满仓操作虽然有可能使你快速增加财富，但更有可能让你迅速暴仓。

  解决方法：绝不满仓，每次开仓不超过总资金的30%，如需补仓，需系统信号提示机会时介入。

  期货亏损原因2、逆势开仓：

  很多新投资期货者，喜欢在停板的时候开反向仓，虽然有时运气好能够侥幸获利，但这是一种非常危险的动作，是严重的逆势行为，一旦遇到连续的单边行情便会被强行平仓，直至暴仓。

  解决方法：跟随软件趋势和信号来作为开仓方向。

  期货亏损原因3、持仓综合症：

  这是投资期货者的一种通病，“症状”表现为：当手中无单时手痒闲不住，非要下单不可；手中有单又恐慌，一旦市场朝反方向运作，就不知如何是好；认为机会不断，总是想不停地操作，结果越做越赔，越赔越做。

  解决方法：等待信号进行开仓，信号符合了就可介入。

  期货亏损原因4、测顶测底：

  有些投资期货者总是凭主观意愿判断市场的顶部和底部，结果是被套在山腰，砍也砍不动了，最终导致大亏的结局。

  解决方法：依据软件的平仓信号来作为判断可能的底部或者高位。

  期货亏损原因5、死不认输：

  很多投资期货者就是犟脾气，做错了从不认输，不知在第一时间解决掉手中的错单，以至让错误不断地延续，后果可想而知。“我就是不信它不涨，我就是不信它下不来……”这种心态万万要不得。

  解决方法：承认自己有错的时候，不存侥幸心理，坚决在第一时间止损。人是主观的，软件信号才是客观的。

  期货亏损原因6、逆势抢反弹：

  抢反弹可不可以？如果方法对了，当然可以。否则，犹如刀口舔血。若从空中落下一把刀，你应该何时去接？毫无疑问，一定是等它落在地上摇摆不动之后，如若不然，必定会伤痕累累。期货市场与之同理。

  解决方法：坚决不抢反弹，等待开仓信号，等待机会介入。

  期货亏损原因7、频繁“全天候”操作：

  很多投资期货者，都想做全能型选手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，虽然对自己要求很“严格”，但这违背了期货市场顺势而为的重要性。

  解决方法：使用软件的时候操作周期放长，270秒或5分钟进行日内操作。

  期货亏损原因8、下单时犹豫不决：

  做多时害怕诱多，害怕假突破，做空时害怕诱空，从而导致机会从眼前白白消失。

  解决方法：下单时候要坚决，软件一旦给出信号了就可介入。

  期货亏损原因9、中、短线的弊端：

  有人错误地认为短线与中线就是持仓时间的长短，其实不然。所谓中线，就是在大周期大波动的趋势出来后，在这股力量没有被打破前有节奏地持有一个方向的单子，而不能以时间的长短为依据。短线中线本是一体，不过是时间周期与波动的幅度不同而已，所应用的方法都是一样的。

  解决方法：软件中长线趋势作为参考，日内开仓点位以日内信号为依据。

  期货亏损原因10、心态不好的时候：

  很多投资期货者一定有这样的经历：你做多，就跌；你空，他就涨；你一砍多，他就还涨；一砍空就跌。做期货有时运气是很重要的，主力并不缺你这一手。

  解决方法：软件提示主力资金不在的时候，观望为主。

以上就是关于期货亏损的几种原因的介绍，希望能对大家有所帮助。要想在期货市场中获得长久稳定的期货盈利，期货投资客户还需要多多学习期货知识以及各种期货操盘技巧。预祝大家都能投资顺利。

赖锦鸿

资本市场，是个凭借认知能力赚钱的行业。所以，亏损的原因就是认知不够，俗称“智商税”。

拿我自己的经历作为例子吧，回顾一下我交过的智商税：

第一阶段：基本面研究的智商税

每个人入市之后，肯定都有这个阶段：试图通过基本面分析，判断未来价格涨跌。我当然不例外。

有一次，我看到pvc的现货库存很高，于是就做空pvc期货，结果价格一路上涨爆亏离场。后来我问了一下专业的人，原来高库存虽然没错，但都是不能交割的货物，所以价格照样可以上涨。

这里，我的认知不足在于：只看到高库存，却不知道库存的真实状况。我以为我掌握的基本面，其实只是自以为的基本面。

基本面研究的智商税交的多了，我开始反思了。这里到了一个岔路口，一条路是继续深入研究基本面，而我选了另一条路——技术分析。

BTW，我并不是否定基本面研究，很多大佬靠基本面赚了大钱，而我其实也一直没有放弃，但必须把它和交易分开来。

第二阶段：技术分析的智商税

接触技术分析之后，仍然是想着，发现最好的技术指标，精准预判行情。

在书上看到，底部孕线是上涨信号，于是见到阳包阴就sb一样干进去了；头肩顶是顶部信号，于是看到头肩顶就重仓杀入……

结果可想而知，智商税交到蛋疼。

这里我的认知不足在于：我以为市场存在某种密码，拥有这种密码就可以预测未来，而技术分析就是这个密码。

交完技术分析的智商税，我开始反思了。在这里，依然有个岔路口，有的人认为技术分析不管用，是因为自己技术还不够精，于是开始研究更加复杂的分析方法，不寻找到市场密码誓不罢休。

而我逐渐明白：任何技术分析都无法为单次交易负责，它只能提供一个概率，而我要做的就是合理的使用这个概率。于是，走向了系统化交易之路。

第三阶段：系统化交易

到了这个阶段，我形成了如下认知：

1、市场混沌无序，以我的能力无法从基本面上预判未来，技术分析更不能百发百中。

2、我需要用概率思维来面对交易，用刚性的规则面对无序的行情。

3、放弃对暴利的追求，认清盈亏同源，以稳定的交易逻辑紧跟市场，而不是战胜市场。

5、用良好的资金管理，保障自己的资金安全。

有了以上认知，我开始收智商税了。

凡事金融

第一，逆市交易

（抢反弹抄底、抄底)，它对投机者造成的危害更大，更具毁灭性的后果，多数时候是让投机者慢慢地死；

第二，不止损

亏损的单子死抗（特别有人越亏损越加仓）-必死；

第三，重仓交易

可能让投机者猝死。

【敞开风险赚钱很容易，严控风险赚钱很难】

对期货交易的一些看法

第一步，建规矩，守规矩，不建不守（必亏），有哪些规矩：

5、最难的不是建系统，二是执行，大多数老期货亏在这。

第二步，选择机会

3、赌这次机会你会打算最多输多少，最多赢多少？

第三步，不断反思自己的错误，并修正错误，必胜

黑金在线plus

期货客户亏损的主要原因我认为有以下几点：

1、没有交易体系和交易规则。交易体系的建立特别重要，尤其是在期货交易中，小周期的买卖点把握不好，这里并不是让大家只盯着小周期，而是从小周期中寻找精准的买卖点，力求将止损点位尽可能的降低，而实际操作中很多客户盲目交易，乱交易，这是亏多赚少的主要原因；

2、仓位的控制。期货的风险比股票还高，很多客户没有明确的仓位管理原则，开单之前没有详细的规划，比如大周期看空，一笔空单以15分钟价格为精准卖空点位级别，但这个时候要有计划瞬间冲高至30分钟级别高点的可能性，所以要控制仓位，逐步依据级别的减仓，

3、把短线做成了长线。比如大周期投资者看多，在15分钟级别找买点，这个时候尽量以15分钟级别作为止损点，跨度不能太大，跨度到60分钟级别的操作中间相差都有3个交易日的可能！当然赚大钱还得是做日线级别以上的周期！

4、急于求成。心态很重要。学会等待才是至关重要的。很多投资者每天都在开仓，每时每刻都在开仓，做期货要像鳄鱼一样，学会潜伏，轻易不出手，一旦出手的话大概率就会获得猎物，这才是关键的。

希望对您有帮助！

關鍵字: 财经 恐惧 贪婪