美東時間上週二收盤，Visa上漲6.70%，報182.60，成交額達28.75億美元。
據TechCrunch報道，近日，Visa已於同尼日利亞金融科技初創公司Paga達成合作。據瞭解，本次合作將從支付及技術方面展開，Paga用戶此後可以通過Visa進行支付，且兩家公司也將從技術手段上進行一系列探索，以推動包括尼日利亞在內的西非地區的數字化支付方式的普及。
現在的Visa還值不值得繼續持有，不妨來看看主流的機構和媒體對Visa當前的看法。
（圖源：雪球）
一、機構是怎麼看的？
KeyBanc：給予Visa"增持"評級，目標價上調至220美元
KeyBanc分析師貝克(Josh Beck)將Visa的目標價從215美元上調至220美元，以反映市場對該公司戰略和增長機會的信心增強。他認為，在未來10年，Visa將有一個"獨特的機會"，利用與全球規模、安全性、價值+服務和品牌相關的核心優勢，將包括銀行和企業賬戶在內的信用卡以外的更廣泛領域聯繫起來。他認為，收購Plaid是一次變革性的收購，與FinApp的採用密切相關，這將顯著提升Visa的長期前景。貝克對該股的評級為增持。
Oppenheimer：給予Visa"跑贏大盤"評級，目標價上調至220美元
Oppenheimer分析師Glenn Greene將Visa目股價從210美元上調至220美元，稱在投資者活動結束後，他對該公司的長期增長前景感到樂觀。這位分析師指出，Visa似乎"相當專注於"加快增長，方法是加強對消費者支付、新支付流的關注，並越來越多地提供增值服務。他補充稱，Visa在消費者現金和支票方面保持著"相當大"的轉移18噸的機會，但通過新的資金流，在B2B、B2C、P2P和G2C領域看到了185噸的增量市場機會。此外，Greene認為，受"穩健"的美國銷量增長、改善的跨境支出、新的支付流和日益增值的服務的推動，Visa的近期前景似乎也令人鼓舞。他對這些股票的評級仍然是"跑贏大盤"。
BMO：給予Visa"跑贏大盤"評級，將目標價下調229美元
BMO Capital分析師James Fotheringham將Visa的目標價降至229美元，此前Visa第二季營收未達標，主要是受銷量放緩、營運支出增加和激勵措施推動。該分析師指出，該公司的業務量增長在所有地區都在減速，處理時間減少了，"分散的地區影響"也難言其咎。不過，弗瑟林厄姆仍維持對Visa的"跑贏大盤"評級，稱其相對於預期有機收入增長的估值為"支持性"，而且鑑於其國際市場敞口，其商業模式提供了高於平均水平的上行潛力。
KeyBanc：維持Visa增持評級，目標價上調至215美元
KeyBanc分析師貝克(Josh Beck)將Visa的目標價從210美元上調至215美元，此前該公司公佈了與預期一致的業績，部分原因是匯率波動較低，以及外部因素導致英國和亞洲經濟增長放緩。這位分析師指出，由於交易時機的限制，有關格萊德的討論有限，但他認為，在信用卡以外的更廣泛的數字金融服務領域，存在"巨大"的機遇。他對Visa股票的評級一直是增持。
SunTrust：給予Visa"買入"評級，目標價上調至230美元
SunTrust分析師Andrew Jeffrey調高Visa (V)目標價至230美元，並在Visa公佈第一季業績後維持買入評級，並維持財測。這位分析師指出，儘管萬事達以其"深思熟慮的"併購戰略提供了更快的收入增長，但他對Visa的競爭地位和在多數市場的份額增長持樂觀態度，他預計這將支撐Visa高於平均水平的收入、收益和自由現金流增長。傑弗裡仍然認為，Visa的收入可能需要加快之前，股票"提供溢價"。
美股研究社：樂觀基調邁入2020年，Visa仍是長跑贏家
受繁忙的假日購物季信用卡支出旺盛的推動，Visa以樂觀的基調邁入2020年。預計信用卡和借記卡支出的增加將推動未來幾個季度的利潤和收入增長。
過去幾年，Visa在長期增長型信用卡支付領域的主導地位，一直推動著交易額、交易額和營收的高個位數至兩位數增長，且Visa利潤率穩定且高。健康的收入增長加上穩定而巨大的利潤空間已經並將繼續推動強勁的利潤增長。要實現如此強勁的利潤增長，Visa股票的預期市盈率僅為33倍——儘管不便宜，但對於一家與Visa一樣佔據主導地位、具有同樣知名度和增長潛力的公司來說，這當然是合理的。
Visa具備長期成功投資的所有特質。這些特性短期內不會消失。因此，Visa股票將繼續表現得像一個長期贏家。
Cantor Fitzgerald：維持Visa增持評級，目標價上調至228美元
Cantor Fitzgerald分析師約瑟夫•弗賴斯將Visa的目標價從200美元上調至228美元，並維持對Visa股票的增持評級。該公司在一份研究報告中告訴投資者，第一財季的銷售業績略低於預期，但收益與預期相符。維薩"在全球信用卡網絡市場的主導地位及其強大的、可識別的國際品牌"仍然吸引著這位分析師。
Wedbush：給予Visa"強於大盤"評級，目標價上調至215美元
Wedbush分析師Moshe Katri將Visa的目標價從195美元上調至215美元，因該公司繼續逐步擴大其非傳統的、非交易主導的營收基礎。該分析師認為，在2019年全年創紀錄的併購活動之後，這筆交易將進一步降低Visa在當前經濟活動中的排他性依賴。他對這些股票的評級是"強於大盤"。
二、媒體是怎麼看的？
好奇心日報：全世界刷Visa卡人越來越多，公司表示業績喜人
Visa 的 CFO Vasant Prabhu 認為全球經濟回暖對公司業績有了正面影響。Visa 的境外刷卡總額指持卡人在獲得 Visa卡發放國之外國家的交易記錄，Prabhu 表示境外消費總額比一年前上漲了 11%。
信用卡需求上升和千禧一代消費分不開。個人消費信用評估公司 FICO 在"千禧一代信用卡使用報告"中稱千禧一代對持有信用卡保有較大的熱情，18-24 歲人中有 36% 的人希望擁有信用卡，而 25-34 歲的人中高達 44% 的人希望持有信用卡，而這一年齡段中 83% 的人都是信用卡持有者。
儘管看起來使用信用卡的總人數在上升，但背後暗藏著危機。根據 Statista 統計，從 2008 年春到 2016 年春，美國使用信用卡的人數的確在增加，但增幅很穩定，一直在 1%-1.5% 波動，最大的增幅已經過去。如今每個季度使用信用卡的人數幾乎差不多。
中凰新傳媒：Visa與Paga將在非洲的支付和金融技術方面進行合作
根據最新的風投報告，Visa-Paga合作之際，金融科技已成為非洲資金最充足的初創行業，數以千計的風投公司競相將數字金融產品推廣到非洲大陸的無銀行賬戶和存款不足的消費者和中小企業。
作為一家公司，Visa與非洲最大的幾家銀行保持著多種合作關係，但與非洲大陸風投支持的金融科技企業的合作，佔了相當大的比重。這一點在Visa最近的2020年投資者日(2020 Investor Day)演講中得到了證實。
當然，Visa並不是唯一一家支持非洲科技公司的美國金融服務公司。2019年，其競爭對手萬事達(Mastercard)向泛非電子商務企業Jumia投資了5000萬美元。這兩家公司正在合作開發跨越Jumia客戶網絡的金融技術服務。
本文來源：美股研究社（公眾號：meigushe）旨在幫助中國投資者理解世界，專注報道美國科技股和中概股，對美股感興趣的朋友趕緊關注我們
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