日前有媒體報道稱，國家集成電路產業投資基金（二期）（以下簡稱“大基金二期”）將於3月底開始實質投資。那麼哪些集成電路類公司尤其是上市公司，有望獲得大基金二期的投資呢？
覆盤過往表態：
產線、設備材料或是重點
《國家集成電路產業發展推進綱要》（簡稱“《綱要》”）的目標是：到2030年，集成電路產業鏈主要環節達到國際先進水平，一批企業進入國際第一梯隊。
大基金為實現《綱要》而設立，重點投資芯片製造業，兼顧芯片設計、封裝測試、設備和材料等產業。
“製造依然是大基金投資的重點。”對照綱要，有業內人士分析認為，雖然前期大基金已經投資了中芯國際、華力微電子、長江存儲等，但鑑於集成電路製造的重要性、投資重大，大基金還要持續給予這些公司以及更多的相關公司支持。
公開資料顯示，在存儲製造領域，除了長江存儲，兆易創新參股的合肥長鑫近期在DRAM上進展良好。兆易創新近期在接受機構調研時表示，公司與合肥長鑫簽署了3億元的債轉股協議。後續，公司會根據合肥長鑫融資方案確定出資情況。
此外，結合大基金此前的公開表態及市場分析人士觀點，設備、材料等很可能是大基金二期投資的重點。
2019年9月3日，半導體集成電路零部件產業峰會在佛山舉行，丁文武在會上透露，大基金二期一是支持龍頭，將對在刻蝕機、薄膜設備、測試設備和清洗設備等領域已佈局的企業保持高強度的持續支持，加快開展光刻機、化學機械研磨設備等核心設備以及關鍵零部件的投資佈局；二是組團出海，培育中國大陸“應用材料”或“東電電子”的企業苗子；三是加速裝備從驗證到“批量採購”的過程，為本土裝備材料企業爭取更多的市場機會。
記者查閱，在A股公司中，除了已經獲得大基金一期投資的北方華創、長川科技、中微公司、精測電子、萬業企業外，芯源微、華峰測控、賽騰股份、天通股份、華興源創等具有半導體裝備業務的公司頗有看點。
在半導體材料方面，光刻膠、靶材、硅片等重要材料領域的公司持續被市場關注。
在靶材領域，江豐電子已經在部分產品上實現“國產替代”。在硅片領域，中環股份已經具備成熟的8英寸半導體硅片供應能力。而A股的光刻膠概念股軍團尤為“龐大”，包括江化微、晶瑞股份、南大光電、飛凱材料、上海新陽等。
但也有業內人士提醒，“光環之下”，不少公司的光刻膠不過是用於LED/LCD領域，還不能稱之為半導體光刻膠公司，投資價值更是雲泥之別。即便是產品已經應用於集成電路封裝領域，但與集成電路前道用光刻膠在技術難度上依然“不可同日而語”。對於光刻膠概念股，投資者還需擦亮眼睛，仔細甄別。
廣州政策露端倪：
地方龍頭將獲“返投”
近日，廣州表示，因出資50億元參與了大基金二期，廣州目前暫不考慮設立市級集成電路產業基金。下一步，廣州將根據企業發展情況和企業需求，積極協調大基金返投廣州集成電路核心企業。
在廣東集成電路板塊，哪些公司可能獲得“返投”？
公開資料顯示，粵芯半導體曾經在去年短短2個月期間，獲得大基金兩次調研。根據公告，智光電氣投資認購廣州譽芯眾誠股權投資合夥企業（有限合夥）（簡稱“譽芯眾誠”）30%有限合夥人份額，譽芯眾誠持有廣州粵芯半導體技術有限公司（簡稱“粵芯半導體”）50%股權，公司間接持有粵芯半導體股權。
除了智光電氣，廣東板塊的IC設備材料公司也值得關注。比如，華特氣體主要產品包括高純六氟乙烷、高純四氟化碳、高純二氧化碳、高純一氧化碳、光刻氣等，主要應用於集成電路、顯示面板、光伏能源、光纖光纜等高端領域。
循著廣州的思路，不難看出，地方政府基金成為大基金二期的股東，其所在地的集成電路龍頭公司就很有可能獲得“返投”的機會，尤其是那些參與地方基金的上市公司，或許更值得關注。
查看大基金二期的27個股東，除了廣州產業投資基金管理有限公司等代表廣州外，股東代表的地方還有成都、重慶、武漢、上海、浙江、北京、江蘇、安徽、深圳、福建等。
比如，在浙江，除了已經獲得大基金投資的長川科技、士蘭微等，集成電路類上市公司還有江豐電子、潔美科技、天通股份等。
而查閱浙江富浙集成電路產業發展有限公司的股權結構，其出資方中上市公司包括杭鋼股份、巨化股份。巨化股份是國內最大的氟化工、氯鹼化工綜合配套的氟化工製造業基地。
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