二八定律同樣適用於金融交易，和其他行業不同的是，優秀交易員要至少經過三次二八定律的過濾，最後存活下來能夠以交易為生的大概只有百分之一，理想豐滿、現實骨感。
第一次二八淘汰的分水嶺就是構建交易系統，百分之二十的聰明人在遭受市場花式吊打後，認識到唯有建立交易系統才能克服妄念，實現長期盈利，於是帶著希冀從繁雜的基本面、技術面、資金面迷宮中爬了出來，開始建立自己的交易系統。
交易系統預期收益是否為正、系統能否確立固定決定了第二次二八淘汰，其中含有三個重要的障礙。
1、預期收益是否為正：取決於交易認知、交易理念是否正確，順勢、輕倉、止損、週期大小適中、虧小贏大等要點是理念正確的基本原則，也是預期正收益的重要保證，它們來源於對市場的深刻觀察和理解。以下的內容也僅是建立在遵守這些基本原則的基礎上來討論的。
2、技術指標的優化：表現為在系統中疊加若干技術指標，希望通過多指標的共振來提高勝率，追求入場和出場點的精準，錯把入場點看作是系統優勢的來源。其結果是系統複雜臃腫，由於各指標的不同步性，失敗的信號並未減少，而珍貴稀缺的趨勢波段卻被多個指標七嘴八舌、掐頭去尾的給糟蹋了。有效的系統必然簡單，放棄所學、忍痛割愛、抓住核心指標化繁為簡可以讓你再一次脫穎而出。
3、參數優化：如果說系統複雜是長征路上雪山的話，追求單品種單策略的參數優化就是橫亙在長征路上的草地，一大部分交易員就被永遠的留在了這片看起來很美的沼澤地裡。這個階段的交易員中了魔似的夜以繼日的回測系統參數，優中選優追求極致，時時為驚人的回測結果感到坐擁天下的眩暈興奮。但現實冰冷如鐵，單品種的參數優化是由單品的歷史行情和計算機的挖掘算法決定的，與交易員沒有半點關係，這些漂亮的參數只是基於過往固定的特殊的行情，在實際交易中沒有普適性和參考價值。若以最優參數的歷史表現來預期未來的最大回撤和收益，其雲壤之別的運行結果定會讓你目瞪口呆、驚掉下巴。
很多人看穿不了這層鏡花水月，對技術、參數優化情有獨鍾、欲罷不能，整個交易生涯就在系統優化裡團團打轉、輪迴流轉。選擇一個對大多數品種都可盈利的簡單的系統和同樣的參數，組建一個多品種投資組合，降低預期收益，是一個交易員的又一次重要蛻變。
第三次二八定律的生死之劫就在於能否一致性執行交易系統。知行合一是交易員進化歷程上的最後一道關卡，它考驗著交易員的認知見地和對交易系統的信任程度。對大多數見地不真不深的人來說，一旦系統連續止損或者浮盈大幅回撤或者資金曲線半年不創新高，而他又明明看到市場並不缺乏賺錢機會時，他自然就不會機械式的聽命於系統信號，或干預或大刀闊斧的改變系統，甚至棄之高閣另尋它路，其實是退回到了新的輪迴當中而已。系統的價值在於它的概率優勢，優勢是由勝率、賠率和頻率共同支撐的一個概率模型，是系統得到大量一致性執行時才表現出來的特徵，當你不能嚴格執行系統信號時，就人為改變了決定系統優勢的勝率、賠率和頻率數據，系統原本的優勢自然就蕩然無存了。對於在爬雪山過草地的艱辛中照見交易真相併在這個真相上建立起交易系統的交易員來說，知行合一自然沒有問題。另外量化交易是幫助實現一致性的很好方法。
至此，百裡挑一的交易員終於煉成，他闖過層層磨難，終於到達無論順逆、都能堅定而平和地一致性執行預期收益為正的交易系統的光輝彼岸。
閱讀更多 交易員淨晨 的文章
