富時羅素:A股最新一批納入指數將分成兩步實施,降低風險

3月17日,指數編制公司富時羅素臨時公告稱,A股最新一批納入指數將分成兩步實施。

公告顯示,分兩步走就是指,最新一批納入規模的四分之一在2020年3月實施,其餘四分之三將在2020年6月的指數評估時實施。上述調整將影響FTSE GEIS旗艦指數系列及其衍生指數系列,如FTSE All-World。

儘管富時羅素仍認為,基於最初通知中所述的原因,指數評估應基本上按照最初宣佈的那樣進行,但它已確定,如果將沙特阿拉伯和中國A股的最終納入份額一分為二,將顯著降低市場參與者實施富時羅素指數審核的風險。

富時羅素表示,將沙特阿拉伯和中國A股3月份的納入比例降至原計劃規模的四分之一,將使富時環球全部股票指數(FTSE Global All Cap index)和富時新興市場指數(FTSE Emerging All Cap index)的預期雙向換手率從1.54%降至1.01%,從8.42%降至3.77%。

根據富時羅素此前公佈的方案,第一階段分三步。第一步,2019年6月,A股以5%納入因子首次納入富時羅素指數;第二步,2019年9月,A股納入因子將由5%升至15%;第三步,2020年3月,A股納入因子將由15%升至25%。第一階段納入全部完成後,A股在富時羅素全球股票指數和新興市場指數中的權重將分別提升至0.57%和5.57%。

2月21日晚間,富時羅素公佈了其旗艦指數系列(富時GEIS)2020年2月的季度調整結果。這是富時羅素對於A股的第一階段納入計劃的最後一步,本次季度調整如期將中國A股的納入因子由15%提升至25%。

根據當時富時羅素官網上公佈的計劃,本次調整新納入88只中國A股,其中大盤A股共10只,中盤A股7只,小盤A股67只,以及微盤A股4只。此外本次調整還對此前已納入的部分A股標的重新進行了市值分類。

此外,因市值變化導致的調整包括:27只大盤股降為中盤股;16只中盤股升至大盤股,4只中盤股降為小盤股;1只小盤股升為大盤股,5只小盤股升為中盤股。剔除方面,僅1股被剔除出微盤股。

當時,富時羅素表示,上述調整結果將於3月20日收盤後生效。

富時羅素表示,繼續關注事態的發展,並將在形勢發生變化時發佈進一步通知。


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