当你进入市场，就必然承担着风险。我们坐飞机出行，可能会出现空难，但可以快速到达目的地。我们开车出行，可能会遭遇交通事故，但得到的是效率出行。
我们来提炼一下，坐飞机—空难or快速到达；开车—交通事故or效率出行。放到交易上呢？进场交易—亏or赚。风险与报酬本来就是一体两面，或曰盈亏同源。所以，正视风险，不必恐惧，但要给予足够重视。
风险管理说到底就两个，风险来临前干什么，当风险真正到来以后怎么干。风险管理一定要有预警机制，比如，在可预计的重大风险事件来临前做好分析，事件的可能走向，每种走向对应的方向与行情级别都要心中有数。
在重大风险事件来临之前分析事件的可能走向，每种走向对应的结果是什么都要心中有数，宁可错过，绝不乱做，不打无准备的战争。
那么问题来了，已知的风险事件可以做计划，那未知的呢？这个事先谁也无法预料到，以资金管理对之。总有些朋友喜欢炫耀他胜率如何如何高，看的多么多么准，如果还停留在看对次数多寡的状态，那要走的路还很长。
市场里95%的人之所以亏钱，主要是看对的时候拿一点就跑，亏钱的时候死扛，赚小亏大，系统期望值为负，最终的结果必然是亏钱。
胜率不重要，重要的是盈亏比。索罗斯老人家说的更直白，我不在乎你看对或者看错多少次，重要的是你看对的时候赚了多少钱，看错的时候亏了多少钱。
很简单，这时候只有两种情况，一种是打掉止损，一种是没打掉止损。意料之外的风险事件也依然在提前制定的风控规则内。打掉了不用去管，耐心等待机会准备下一次出手。没打掉的话，根据市况来确定是继续持有还是平仓。
需要说明的是，设了止损不代表就万事俱备只欠东风了，有些朋友被打止损打到手软。止损首先要符合风控规则，设止损不是为了被打掉，止损是预防突发风险事件，同时也是在自己看错或者看对方向但进场时机不对的情况下截断亏损。
而止损频繁的被打掉一定是止损的可靠性出了问题，提高止损的可靠性要在技术分析上下功夫，另一方面在设置止损的时候提升时间架构。相对来说，日线级别的支撑阻力位比1小时级别的支撑阻力位要可靠。
止损一旦设定不可轻易挪动止损，更不可取消止损。所以进场之前一定要谨慎而有计划，机会来临就出手，没有机会不要手贱。
交易心态和风险管理
你的交易工具是什么？一台计算机、一些软件包和数据库，这些就够了吗？你访问了一些与交易相关的网站，也买了一摞与交易相关的书籍，你是不是认为这样就能做好交易了？
你的情绪、期望和恐惧，会直接影响交易结果，过度的情绪波动会让你一败涂地。因此，你的决策制定过程必须清晰且没有偏见，这样才能够让你增加交易经验，使你成为一名更好的交易者。
成功的交易需要自己制订计划并坚定执行，当压力来临时，人们往往会随意或模仿他人交易，这很容易导致交易失败。我要说的是，在制订和实施自己的交易计划时，必须和外界保持距离。
当一次交易仍然在进行的时候，你不能告诉他人你的交易计划，你需要与自己的交易一起保持孤独，学习你所能学习的，制定决策，记录计划，默默地实施计划。你可以在结束一次交易后，与你信任的人讨论以往的交易，但你必须对目前正在进行的交易保持沉默。
你必须处理好自己的心态，它是你交易过程中的一部分。在交易者中，莽汉从不把自己的看法当成一回事，而其他失败者不是生搬硬套别人的看法就是异想天开。
这些人一直破坏着规则，同时也打击着自己，往复循环。打击自己的人不会成为一名好的交易者。一个值得提倡的做法是：为遵守规则而取得哪怕是局部的成功而庆祝，然后清醒地盘点自己的不足。我有一套方式庆祝成功交易，但绝不在失败后惩罚自己。
市场会产生无尽的诱惑，形形色色的人在市场中交易，酗酒和吸毒的人都不太可能成功。
他们可能会侥幸赢得一些交易，但从长期来看，他们几乎没有获胜的希望。如果你有这些毛病，在没改掉这些毛病之前，最好不要交易。
即便是一个优秀的交易者，也只有一个“很窄”的优势，任何减少这种优势的事情都会打破市场与优势之间的平衡。
保持轻松的状态对交易成功非常重要，如果有非常严重的牙疼或者与配偶之间产生问题转移了你的注意力，你最好停止交易；如果你感觉自己患得患失，在从这种压力中释放出来之前，也最好不要交易。
做好交易记录是从经验中学习进步的最好方式，它们将你那一闪而过的经验转变成固化的记忆和经验教训。
市场分析和买卖决策都将记录在交易日志中。在遇到困境时，你可以利用这些记忆，重新检验这些信息，这会有效地帮你成为更优秀的交易者。
成交量的计算方法：成交量=内盘+外盘。
也就是：成交量=当天买入成交(外盘)+当天卖出成交(内盘)。
成交量反映着供求关系。
个股的成交量，反映出个股对市场的吸引程度。
在供不应求的时候，大家都想冲进来，都想进场，成交量自然就放大。
反之，供过于求，市场冷清无人，买入稀少，成交量势必萎缩。
通常情况下，成交量放大并且股价上涨的个股，趋势都是走好的。
当成交量持续低迷的时候，如果出现在股价调整阶段，代表市场交易的不活跃。
量价，就是技术面的根本。
市场经济周期，量价关系也是规律的体现。
就拿房地产为例，需要经历衰退、萧条、复苏、繁荣四个阶段。
分别对应每个阶段的关系则是量缩价平(衰退)、量缩价跌(萧条)、量平价稳(复苏)、量价齐升(繁荣)。
股市，作为经济的“晴雨表”，同样有这个规律。
成交量对均线趋势的验证
一、成交量对突破形态的确认
当K线与均线之间、均线与均线之间形成突破时。
无论是向上突破、向下突破、金叉还是死叉，如果成交量同步放大。
是对这个突破形态的进一步确认。
如上图所示，xxxx的K线向上突破前期对其有阻力作用的30日均线。
这种形态代表多方力量强势向上拉升股价，是看涨进场的信号。
而在突破的同时，个股的成交量大幅放大，这就进一步验证突破形态。
如上图所示，xxx的10日均线跌破其30日均线形成死叉。
这类形态，代表空方力量强势将股价向下打压，是看跌抛出信号。
在形成死叉的时候，个股的成交量也随之大幅放大，这是进一步验证空方力量强势。
如果突破的形态没有得到成交量的验证，特别是当K线突破均线时，或者均线形成金叉时。
如果成交量没有放大，说明这次突破行情的推动力量并不十分强势，此时投资者就要警惕出现假突破的风险。
如上图所示，xxxxx的K线先后突破其10日均线和30日均线，随后该股的10日均线也突破30日均线形成金叉。
从表面上来看，这是多方力量强势拉升的一个信号。
但是，从成交量来上看，在形成突破时，成交量并没有放大的趋势。
这代表拉升股价的多方力量并没有看上去那么强势。
看到这类信号的时候，散户应该警惕假突破的风险，不要冒进投资。
二、成交量对趋势形成的确认
在三条均线形成多头排列的时候，代表股价是在上涨趋势中。
这个时候，若是成交量能够稳定的放大，那么就是对上涨趋势的验证。
xxxxK线上涨过程中，5日均线、10日均线和30日均线组成了多头排列形态，同时其成交量也在这个过程中稳步放大。
这类形态代表个股走进了持续的上涨行情中。
在多头排列的过程中，若是成交量逐渐萎缩，那么代表虽然趋势在上涨。
但是行情即将见顶，不久之后多头排列很可能就会被破坏。应该注意风险。
如图所示，xxxxxxK线持续上涨过程中，5日均线、10日均线和30日均线组成了多头排列形态。
同期内的成交量却逐渐萎缩。
这类形态代表，股价虽然处于上涨趋势中，但是推动这种上涨趋势的多方力量正在削减。
后市股价有见顶下跌的走势。
散户要注意的是，在均线形成空头排列的下跌过程中，成交量验证的方法并不可行。
大部分时候，即便成交量没有放大，但股价也是会处于长期无量阴跌的行情。
三、成交量对趋势反转的确认
在均线形成双底，三重底，头肩底等底部形态。
以及双顶，三重顶，头肩顶等顶部形态时，成交量应该显示出先缩量然后放量的形态。
这类形态代表原本推动行情发展的力量减弱，新的力量进入，推动股价反转。
如图所示，zzzz股价回落时，其10日均线形成了头肩底形态。
这类形态代表空方力量减弱，多方力量增强，是行情将会反转上涨一种信号。
而且从成交量可以看出，个股回落时成交量越来越小，后市上涨时成交量逐渐放大，这也验证了股价反转的信号。
当均线向上突破颈线的时候，该股的成交量也大幅放大。
这是开始强势拉升股价的信号。
若是反转形成的过程中，没有得到成交量的验证，那么这类形态并不可靠。
散户要注意风险，最好多观察一段时间再做交易。
如图所示，zzz股价回落至底部后，10日均线形成了双重底形态
当这个双重底形成后，第二个底上涨时，成交量并没有形成明显放大的走势。
这种形态代表股价并没有被强势拉升，这次对颈线的突破大概率会失败。
从随后的走势也可以看得出来，在第二个底完成后，股价经过漫长的横盘才再次向上走。
在股价再次上涨的时候，获得了成交量放大的验证，才是安全的时机。
成交量和均线的背离
通过动能变化与股价趋势变化。
散户可以了解到当前趋势运行的强度，作为自己后市操作的参考。
一、成交量和均线的顶部背离
当均线持续上涨，连续创出新高时，说明股价处于上涨趋势中，此时如果成交量不能持续放大，反而形成了逐渐萎缩的形态。
则说明推动股价上涨的内在力量越来越弱，后市股价有见顶下跌的趋势。
如图所示，xx股价持续上涨的过程中，其10日均线不断创出新高。
不过同期内该股的成交量却出现了萎缩的趋势。
这种形态虽然个股持续上涨，但是追高的散户越来越少，这种上涨行情没有得到市场上大多数投资者的肯定。
二、成交量和均线的底部背离
在持续的下跌走势中，每次股价反弹时的成交量的大小，可以反映出抄底进场股票力量的强弱。当均线持续下跌，连续创出新低时。
如果每次反弹时的成交量能够依次放大，则说明抄底买入股票的资金越来越多。
后市股价有见底反弹的趋势。
如图所示，xxxxxx股价持续下跌过程中，其10日均线连续创出新低。
这类形态代表下跌走势还在持续。
不过每次下跌中发生反弹时，其反弹的成交量显示出了逐渐放大的趋势。
随着下跌，越来越多的散户选择抄底投资股票，股价下跌途中获得的支撑力量越来越强。
后市有见底反弹的趋势。
碎步小阳必有大阳，碎步小阴必有大阴
1,平台式小阴小阳后必有大阳
此类图形一般出现在底部启动浪阶段，或者是在上升趋中途休整期间，如果是在高位或顶部谨慎使用。
对于一般稳健投资者来说，或者是不喜欢追涨，选择此类小阴小阳蓄势待发的图形，当发现时逢低买进持股不到一周必会大阳突破，享受上升浪赚钱的乐趣。
大部份个股在一轮上升趋势中都走出类似的图形，关键在你察觉中能否发现，如果你是短线投资者，在一个月当中能抓准两只这样的股票，足可让你月盈利20%左右。
多角度选择短线重点操作股
从图一我们可以看出该股处于底部阶段，前面双底已形成，并走出带量上涨两波浪，当第两波突破前高点时横盘整理。从主力角度来看，休整最终目的是吸足筹码，同时也避免了散户的大量跟风盘。
从技术上来看，此休整平台以小阴小阳的走势，并且是缩量状态，说明主力不想出货也不想就早洗盘。但有一点主力为了控制住里面现有的筹码，该平台不会休整太长，一般为10个交易日以内，否则太长时间会失去部份筹码，不利后市的拉升阶段。仔细观察可看出短短的几个交易日的换手率仍然活跃，同前面上涨阶段的换手率差不多少，说明主力在暗自增仓。
特别是在拉升之前主力一般都会露出马脚，如图一主力以老鼠仓的形式压盘至前低点，制造一个快速的恐慌盘，同时对自己也得到一个低廉的价位，时间会很短，很快又恢复到原来的走势，从这一点可以观察出主力是有所作为了，就在此时或尾盘大胆介入，一个完美的建仓就是如此。当然主力也不排除做一根长上影线出来试盘，看跟风盘多不多。一般来讲，如果在小阴小阳之中出现一根长影线，之后5个交易日内该股必会有方向性选择。如果你看不懂时，你可在当拉升中突破前平台高点时快速跟进。
2,盘升式小阴小阳后必有大阳
多角度选择短线重点操作股
图二可以看出上行途中明显放量上涨，缩量回踩，并且在回踩过程中以下轨线为支撑。当主力吸足筹款码时，拉升前出现高度控盘状态，持续三个交易日在高位盘整，并无意再踩下轨线，此时买入信号初现，当盘中突破前期平台高点时应立即介入。一般出现此类的图形后市都会有一波象样的上涨行情，成功介入后大胆持股一个波段不少于20%的利润。如果你没有重仓操作，那么待二次回调不破下方支撑线或在前涨停位置附近可再次增仓。如图二中的两波走势中出现三个涨停板，可见主力的强势意图所向。
3,圆弧式的小阴小阳后必有大阳
多角度选择短线重点操作股
圆弧形态一般出现在调整后或者横盘整理挖坑后走出的图形，从技术形态上看有二个特别现象是:
一个是在圆弧底位会出现密集交易区，(密集交易就是说持续几天的K线长短差不多);
二是均量萎缩，但是阳线是有带量的，阴线非常缩量。但在圆弧快形成阶段量能会逐步放大，这个阶段为初步买入信号出现，一旦放量突破前弧口处为黄金介入点，如果你错过这一点位，那么一般突破后都会有一个回落过程，当然回落不破支撑线可再一次介入信号出现。
如果这一次买入信号错过你必将后悔，因为后面少有机会介入了，不管后市怎么调整也难回到前面这个价位。一般出现类似圆弧图形的，在后期都会走一大波行情出来，圆弧越大，主力吸筹越多，后市走向越高。
交易系统的重要性现在越来越受到投资者的关注，随着中国金融市场的发展，投资者由原来的盲目交易正渐转向理性投资，由被动的跟着盘面走转向由交易系统来指导自己的交易。
从市场上确实存在一部分人在长期获利这一现象来看，长期获利的交易系统应该存在，但交易系统对于交易来讲仅仅是一件交易工具而已，并不是任何人用交易系统都会得出一样的交易结果的。
获得了交易系统和通过交易系统来获利完全不是一回事，运用交易系统的能力远比交易系统本身更重要，这就好比决定战争胜负的关键是人而不是武器一样。
评判一套交易系统我认为至少应包含以下几个方面：
1、是否有明确的交易信号，这个方向包括买卖方向、买卖时机，资金管理。
2、风险能否有效控制！
3、是否具有可操作性！
4、是否具有获利能力，而不是赢利次数大于亏损次数。
5、是否适合自己。
寻找或购买一套交易系统现在已经并不困难，交易系统本身已并不是什么秘密，只要你愿意就可以拥有一套甚至若干套交易系统，但如何获利却仍是真正的秘密。
对于大多数投资者来讲，运用交易系统的交易和自己摸索的交易结果差别并不大，长期获利依然是可望而不可及的。他会发现在模拟交易中系统很好用，而一旦进入实战则似乎并不那么好用。
其中的原因就在于投资者可能并未真正了解交易系统，或者这套交易系统并不适合他，而关键因素则可能是投资者根本就不具备运用交易系统的能力，他无法消化和吸收交易系统。
要想通过交易系统来获利。
首先就必须正确认识交易系统，
同时自己的交易能力一定要和交易系统相匹配。
再次强调一下：运用交易系统的能力远比交易系统本身更重要!
运用交易系统的能力表现在两个方面：
如何度过系统的困难时期
很多人认为系统是全天候的一种交易方式，自己的交易也是全天候的，当交易失败的时候由初级交易者的自我责怪变为责怪系统本身，认为系统不好用，开始对系统产生怀疑，甚至放弃，自作聪明的人会去优化系统，结果把系统变得面目全非，系统只要存在失败的概率是必然的，这就是为什么测算投资收益是如此重要的原因。
如何充分发挥系统的优势
千万不要认为具有获利能力的交易系统可以保证你每笔交易都成功!任何的获利都是由亏小赢大组成的，任何交易系统都有弱点，亏损不可避免。
对于趋势跟踪系统来讲，它不要求盈利的次数大于亏损的次数，它只要求不断的用小的止损去寻找大的获利机会，这样的系统需要使用者做好不断接受小额亏损的准备;
而对于短线交易系统来讲，它更注重追求赢利次数大于亏损次数，它追求准确率。投资者在选择交易系统时一定要清楚哪种系统适合自己，切不可张冠李戴。
短线交易要求投资者密切关注市场的一举一动，波动就是他的利润来源，交易中不能有任何干扰;而趋势交易则相反，它忌讳仔细盯盘，仔细盯盘会破坏他对趋势的整体把握，波动是他的亏损之源，他只需关注市场的趋势是否改变即可。
市场上大部分的投资者都是用仔细盯盘的方式来企图获取趋势利润，这导致他们短线和趋势都无法把握。
系统交易的本质是处理正在发生的情况，而不是处理未来将要发生的情况，它是根据交易信号来交易，而不是预测市场来交易。太多的人花费太多的时间来应对未来将要发生的情况，而对正在发生的情况却不知所措!可是未来却无人可知!这导致他的交易无法有效进行，他总想走在市场前面却忽略市场的现实情况，他的交易处于虚幻之中，缺乏现实的基础。这有违交易系统的本质。
交易之路，你能走多远？
对于这个问题的回答，不是每一个人的嘴可以回答的、也不是每一个人的心中的所谓的决心或雄心壮志可以回答的 -- 因为，这些回答都属于主观的臆想。
真正能够回答这个问题的是：一个人的悟性、性格和心理素质 -- 这是客观存在于一个人身上的固有的东西。
有人说，人的悟性和性格是可以通过学习和实践来改善的。我以为这样的理解是错误的，因为 -- 人的悟性和性格是与生俱来的、是具有一个极限的。所谓的改善（即变化）是一种假象，确切地说，是把埋没的悟性和性格通过学习和实践渐渐地挖掘出来、即发现固有的存在的一定限度的悟性和性格。
如果说，悟性和性格真的可以通过学习和实践去不断地突破与生俱来的限度，那么意味着人人皆可成佛了 -- 可能么？
俗话说：木分花梨紫檀、人分三六九等 -- 什么意思？很明白，就是每一个人的悟性和性格是有限度的和有差异的，你不承认不行。而佛陀为了鼓励人，教人不要有分别心，但是，我们学佛要了解佛陀的话语背后的真实意思。
回过头来，我们再来看一个人在交易之路上究竟能走多远这个问题。
每一个人，从事交易这件事，都是从懵懵懂懂开始的，没有例外！这是在交易之路上的第一步。
稍有悟性的人，在经历了一段亏多盈少的交易之路之后，渐渐觉得这样的交易行为不行，需要学习如何正确地交易 -- 于是，开始学习交易。这是第二步。
走出了第二步，看起来比处于第一步的人进步了，的确是进步了。但是，更多的、更大的问题也随之而来了 -- 学什么？因为，这个社会上关于交易的教育信息太多了，众说纷纭、莫衷一是。这可以从这里的争论交流反映出来这样的事实。
交易，是一件非常有趣的事情 -- 理念和方法多种多样，而且，即使是不合理的、甚至是错误的理念和方法也可以在某个交易事件上、或断断续续地赚到钱 -- 这样就给学习者带来了混乱，不知道究竟该学什么、不该学什么。
在这个社会上，对真理的认知，永远只在少数人的脑子里，换句话说，社会上绝大多数流行的东西，和真理相比较，都是属于相对错误的东西，只是在量上有点差异 -- 有的东西错得多一些、有些少一些而已。
大众，一般来说，是没有鉴别能力的、尤其是那些初学者。在学习的过程中，由于真正对真理的认知的人很少、而且一般也不愿说出来（俗话说闷头发财），绝大多数人遇到的只能是那些相对错误的东西，由于某个时候也可以赚到钱，就以为是正确的理念和方法。学了一定的时间和实践，就会发现问题，不能稳定盈利，又开始寻找其他的东西，一般人会有这样的想法：再学一点其他的东西，就可以弥补原来的技术的不足，这就是所谓的完善。如此，学的东西越来越多、越来越杂，原本干干净净的心随着既多又杂的技术也变得越来越复杂，最终还是没有找到稳定盈利的圣杯。
基本上，很少有人能够从这第二步走出来。
能够走出第二步的人，是很少的，因为它需要一个人具有慧眼 -- 而具有慧眼的背后是具有慧根。具有慧根的人，渐渐地发现问题的根源在于“该学什么”和“不该学什么”-- 也就是要具有【明辨是非】的能力，不能人云亦云。这是第三步。绝大多数人一生在第二步的路上徘徊。
走到第三步，已经很不容易了。但是，在第三步和第四步之间，还存在着巨大的一条鸿沟，这就要看一个人的悟性有多高了。走到第三步的人，一定是有悟性的人，但悟性的高低有着差异。只有那些具有相对更高悟性的人，才能走入下一步，而更多的人也仅仅是在这一步上打转 -- 他们想明辨是非，但是似乎在实践中无能真正做到。
走出第三步的人，已经开始有能力明辨是非了，但是明辨是非的能力是没有穷尽的，这就看每一个人的与生俱来的悟性了。
有较高悟性的人，会走出第四步而进入第五步、第六步……，甚至更远，但是没有尽头。
伴随着走进第四步后，一个人的最终的交易能力的高低不仅仅决定于一个人悟性了、而且更依赖于一个人的个性了。因为，到了这些阶段，认知越来越成熟了，但是，交易是一件动手实干的事情，一个人要想把认知化作行动，就必须动手下单做实盘交易（实践），而动手的能力是和一个人的与生俱来的个性息息相关的。有的人做事果断、有的人优柔，本质上这是无法改变的。
所以，一个人在交易之路上究竟能走多远，和一个人的悟性和个性是有极大的关系的。
除了一个人的悟性和个性的因素决定了一个人的最终的交易成就，另外还必须关注另一个非常重要的因素 -- 一个人的心理素质。
前面，仅仅从一个人的悟性和个性谈一个人与生俱来的素质和交易成就的关系。而心理素质，是又一个重要的因素。有的人，悟性极高，性格特征也极为果断，但还是成不了大事，为什么？
性格特征的最终发挥，是依赖于心理素质的。比如说，有的人用几万、几十万做交易，可以做得很好，但是交易金额上了百万、千万、甚至上亿，就不行了，这就是心理素质的问题了。原理是一样的、比例也是一样的，可就是不行了，同样的行情，原来小资金可以做对盈利的交易操作变成了错误的亏损交易操作，为什么？资金量大了就扛不住了。比如说，一手股指期货的反向50个点的波动是账面抹去15,000元，那么100手呢，就是1,500,000元，在现在波动快速的情况下，这样的波动可能发生在1分钟、甚至10几秒内，你能经受得住吗？如果是更大的交易金额呢？
所以，在交易之路上能走多远，每一个人都要去思考这些问题。
不要稍稍有了一些进步就沾沾自喜！
交易之路，是一条永无止境的路……
想学习更多，关注笔者微信公众号：股海睿道（bbc600519）每日圈子更新热点板块消息，探讨交流炒股技术，分享盈利模式！
閱讀更多 多贏財經 的文章
