隋中平
2019年4月，财政部连续发行三期储蓄国债电子式，试点实行国债随到随买。有的人想，如此不限规模的发行国债，会不会威胁“银行”投资理财的地位呢？
国债
国债可以分为储蓄国债和记账式国债。国债跟我们国家政府的信誉挂钩，安全性不用质疑。
记账式国债多是在证券市场上进行交易，一般分为记账式付息国债和记账式贴息国债两大类。普通人接触的不多。
储蓄国债是大家接触最多的一种国债产品。就是跟存款一样，定期发行。很多老人定期到银行网点去买，到期兑付。储蓄国债又分为凭证式和电子式，凭证式储蓄国债到期一次性还本付息，电子式储蓄国债每年向指定的银行账户支付利息。
国债的票面利率。目前三年期储蓄国债利率4%，五年期储蓄国债利率4.27%。国债也可以提前兑取，不过需要收取不超过1%的手续费和额外降低相应的票面利率。
国债另一项重要优点就是起购点低，只有100元。像银行的三年期大额存单，往往利率也能达到4.26%左右，但是起购至少20万元。
国债余额。按照财政部发布的数据显示，2018年底我们的国债余额是15.69万亿元，预计2019年底国债余额将达到17.52万亿元。
国债想“威胁”银行存款和理财差得太远
第一，规模差距太大。
2019年我们中央财政赤字是1.83万亿元，通过国债予以解决的话，也就是说新增国债只有1.83万亿。
2018年末，全国住户存款余额高达68.27万亿，这是居民存款的总额了。2018年末，银行保本和非保本理财产品余额合计32万亿元。
这些存款和理财产品高达100万亿元，随便拿出一小部分就能够把国债余额买完了。
第二，银行产品更灵活。
银行产品不仅有活期存款、定期存款，还可以零存整取、整存零取、存本付息以及最新开发的大额存单。
银行理财产品更是丰富，投资方向不仅包含存款、国债、央行票据、同业存款，还可以有股票市场权益和其他基金类产品。
银行理财资金主要投向债券、存款、货币市场工具等标准化资产，占比约为70%。其实也包国债的。
第三，银行理财收益更具优势。
国债的票面利率在最高也就在4%~4.27%之间。一些地方性银行或民营银行银行定期存款利率能够超过这种利率水平，个别银行存款利率能达到5.3%~6%。
银行理财的收益率多数是浮动的，而且收益率高低和风险是挂钩的，4%~5%的预期收益率，几乎不可能亏本。
很多理财产品的投资期限也就在一年左右，而国债的期限一般在3年到5年。
综上所述，国债和银行存款、理财虽然有一定的受众重复，但是够不上强力竞争。银行存款、理财始终会在居民储蓄理财中占主导地位的。
暖心人社
电子储蓄国债現在很难买，只能在开卖的苐1天买到。根本没实現隨到随买！
王文忠286
从2019年4月份开始，储蓄式国债开始随到随买，不像之前只能每个月的特定时间购买，2019年储蓄式国债3年期票面利率4%，5年期票面利率4.27%，从利率上看还是比较可以的，而且只要百元起投，但是要说国债威胁银行理财的投资地位，这个基本是不可能的，原因如下：
国债的发行规模远远满足不了市场需求，国债每年发行的总金融大约是4万元左右，而整个理财市场的规模是百万级的，国债的规模是无法满足投资需求的。
国债的产品单一，利率单一
以储蓄式国债为例，只有两种期限产品，而银行提供的产品种类多，利率多样，更能满足投资人的多样化需求。
国债购买体验较差
以储蓄式国债为例，提供两种购买方式，第一个是柜台，第二是网银，柜台需要线下去银行柜面购买，而网银需要使用电脑并且需要使用Ukey等工具，两种方式操作便利性比较差，比较适合老年人，而银行理财基本上APP就可以购买，方便快捷。
附储蓄式国债承销机构名单，有需要的可以购买。
互金圈
不会的！国债实现“随到随买”，这的确会导致部分投资者回流，但说会“威胁”到银行理财，有点夸大其词咯！
国债实行“敞开供应、随到随买”
2019年4月，将试行储蓄式国债“发行常态化”，个人投资者可在全国40家金融机构、共计约13万个营业网点，及27家网上银行渠道购买。此次将分成三个批次、滚动发行6期国债，在整个4月份，可实现“随到随买”、不再有额度限制、也无需排队等待，这在一定程度上激发了个人投资者购买的热情！
银行理财产品，收益的确是有所降低，但规模却保持相对稳定
据相关机构（融360）监测数据显示，银行理财产品的平均收益已跌至4.31%（截止2019年3月），持续13个月下降，跌至两年以来的最低值！
而相比于收益的降低，银行理财产品规模始终保持相对稳定。2016年、2017年、2018年，银行理财产品市场总规模分别是29.05万亿、29.54万亿、28.97万亿，变化幅度并不大！
银行理财不断创新，高收益产品层出不穷
受到互联网金融蓬勃发展的影响，这两年银行理财产品也在不断创新、转型当中。比如，银行智能存款、结构性存款、定期理财产品等，目前预期年化收益可保持在4.5%以上，尤其是部分明星产品，预期收益更是能达到5%以上、甚至更高！
总之，相比于国债而言，银行理财产品的种类众多、收益更高、流动性更好，因此，即便是国债试行“随到随买”，也不会对银行理财产生多大的冲击，更不可能影响其市场地位的！
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财经者思
有什么可担心的？就看看自己身边有几个人购买国债？说到底，国内购买储蓄国债的人还是以老年人居多，尤其是在凭证式国债上几乎都是老年人。而现如今正在发行的4月份第五期和第六期电子式国债，并不受老年人的青睐。因为他们更喜欢凭证式国债拿在手中的踏实感。
在我来看，无论是国债还是银行理财产品，各有各的投资者，谁也威胁不了谁。即便是可以在今年4月，将发售期由原来的10天延长至全月，实现储蓄国债（电子式）的“随到随买”，但毕竟还仅仅是试点。
同时，我们也不要只注意到国债“买卖”的方便问题，还应该多关注一下其收益率，从本次的两期电子式国债票面年利率来看，三年期4%和五年期4.27%，根本就不是有多么高的，显然无法吸引更多进取型的人投资。
根据融360监测数据显示，今年3月份银行理财产品的平均年化收益率为4.31%。
无论是购买国债还是银行理财产品，都需要手头持有一定的闲钱才行，而今的年轻人基本上都是“月光族”，甚至“月欠族”，真正投资理财产品的人并没有太多。即使手上有点储蓄，也就选择货币基金等更为灵活的投资方式。话说回来，这么多年轻人投资余额宝，对于银行理财有什么影响吗？严格意义上说是有的，但并不大，因为截止目前国内私人银行管理的客户资产规模已经超过10万亿元，而余额宝不过就是1.94万亿元。也就是说，总有适合自身的理财产品。
东震木
财政部和央行关于国债发行的改革举措，会对市场资产什么影响，还需要等4月份结束，有关数据出来之后才能看到。
这次改革，一个是放开了发行额度，二是发售时间延长至4月份全月，通过40家银行金融机构柜台和27家网商银行渠道，让投资者随到随买，期望能够满足市场需求。
经过2018年以来的6次降准，目前整个货币市场的利率是呈现下降趋势的，国债、银行间市场、货币基金等收益率数据都在下降，而且下降幅度普遍有30～40%以上。
在这样的货币市场大环境下，流动性预期偏于宽松，银行理财产品收益下降也在意料之中。
据融360数据监测显示，银行理财平均预期收益率在2018年2月份达到最高值4.91%，之后一路走低，2019年2月份已经跌至4.35%，在连续下跌12个月后创造了22个月以来的最低值。
与此同时，M0数据在今年第一季度增速有点偏高，比去年四季度的水平高出5000亿以上。
因此，我认为4月份国债敞开口发售，而且利率延续去年水平——三年期4%、五年期4.27%，明显高于市场资金的平均收益率，此举有从市场上回笼货币的目的。
财政部和央妈的心思你别猜，猜来猜去也猜不明白。在银行理财产品预期收益率相比国债利率没有明显优势的情况下，国债的吸引力肯定大于银行理财。一切结果，让我们静等4月份国债发售数据再说。
颜开文
根据财政部的发文，从2019年4月份起，我国的储蓄式国债开始试行“随到随买”的政策，用户无需在和以前一样，在每个月固定的10-19号期限购买。不过虽然可以随时买，但是要说对理财产品产生威胁就有点过了，因为相对于银行理财产品而言，国债根本没有任何的竞争优势，国债目前也就只能卖给中老年人，年轻一代的人，购买国债的，可以说少之又少。
收益性
目前储蓄式国债只有两个期限：三年期及五年期的，利率分别为4%和4.27%，这个利率在当前的市面上来说并没有任何的竞争力。目前银行一年期的低风险理财产品收益率在4%以上的比比皆是，甚至有达到5%以上的。一年期的收益率就可比拟国债三五年期的利率，试问国债的收益率的竞争力在哪里？
虽然说国债可以提前支取，但是这个提前支取的损失度非常大，小于6个月的，直接不计利息，满1年的利率为2.74%，而且要扣除半年的利息，实际上相当于只算半年的利息。
而银行理财产品虽然不能前提支取，但是目前很多银行推出了理财转让，未到期的理财产品急需用钱时可以进行转让，虽然也有利率的损失，但是它的损失度远远低于国债。
总结
国债是财政部发行的，其兑付方为财政部，所以安全性堪称国内所有投资产品中最高的，也正是因为这点，才会吸引众多的中老年人客户喜爱及购买。
但是风险与收益一直都是相匹配的，作为最安全的国债，其收益率并没有任何优势，甚至目前很多地方中小银行三五年期的利率都可以超过国债的利率。所以对于追求高收益的年轻人而言，国债并没有任何的吸引力，这也是每次我们在银行窗口看到买国债的都是中老年人的原因。
因此，国债对于银行的理财产品尚构不成威胁，最多就是流失部分极度没有任何安全感的客户。
鲤行者
未来中国资本市场会更加开放，越来越多金融产品门槛越来越低，收益多样化，也就是收益可以高中低，满足不同的人群，让中国资本市场活跃起来。这样才可以带动中国实体经济腾飞，中国走向繁荣富强，人们过上更美好的生活。
储蓄国债虽然随到随买，以前就是限日期，现在一个月任意某天都可以买，为什么？因为供大于求，再不这样那卖不出去了。储蓄国债，三年不可以转让，流通性差，对一些中年储户来说可以，对年轻人来说肯定不满足了。利率4%，没有什么用，都跑不过通货膨胀，通胀率每年在7.5%。懂一点投资的人，肯定不玩国债了，直接投股票型基金，看准机会就买，牛市来了，收益很可观的啊或者买一些有价值投资的股票都比买国债的强了。所以不是说一种产品出来就会威胁到一种产品的投资地位。只能说多样化竞争，目前民营银行的智能存款能会威胁到国有银行的理财产品地位，三年的年利率5.72%，你想想，三年国债利率才4%，存款都有5.72%，看看这个才牛了。银行理财产品现在定期期也有4.2%啊，国债虽然说用国家信用保证，但是银行4.2%年化收率理财最近以来也没有出现过损失本金的啊。
我们再看P2P，比如排在前五名前十名的年化收益率在8%左右，也经历了十多年了，没有见跑路，投资它一到三年，结果一样最后还是拿到收益。国债让人心里感觉安全，实际上P2P也很安全的啊。虽然有爆雷风险，不过头部平台还是很少有爆雷。你有十万块，花2万买P2P理财，这有什么不可以的。
雪之道理财
储蓄式国债和一般的国债不一样。
储蓄式国债是指买入以后就不能动了，直到到期。虽然利率水平比一般的存款要高，但是流动性被牺牲掉了。而传统的国债之所以吸引人是因为既有高利率，又有流动性。因此储蓄国债不会对原本的国债造成多大的影响。
以理财产品来说，就更不会了，因为理财产品的利率还比储蓄式国债高，虽然安全性不如储蓄式国债，但是至少具有一定的流动性。因此，储蓄式国债实现随到随买不会影响到理财的投资地位，甚至不会对其他主要的理财方式造成影响，因为实际上社会上有这种需求的人并不多，主要以老人为主。
以股易金
不会的，其实国债跟国有银行发行的存款和理财产品都是国家的，资金流入的地方都是同一个，所以不存在威胁一说。
这些国债试点发行随到随买，加上不限量，收益率方面三年期利率4%，五年期利率4.27%，处于市面上定期存款利率的中上水平，可以说是给投资者多一个选择，何妨国债的安全性比银行更高，直接由国家担保，安心性可见之高。
这次国债无限供应是为了吸收社会资金，提高市场利率，变相是一种加息的行为，如果再加上央行缩减资产负债表，可以提升人民币汇率，从而减少贸易顺差，达成贸易平衡，另外如果发生金融危机，购买国债可以避免资金流出。
其实与其说是威胁到银行理财的投资地位，何不如说是增加市场竞争，银行行业已经是半垄断行业，有竞争才有进步，国债的利率增加代表着银行理财产品的利率也要跟着增加，受益的是投资者。何妨国债的忠实粉丝一般都是年龄大的投资者，缺少理财知识的阶层，国债的无限量发售可以保障到这阶层的投资者。
今年4月份实行随到随买的国债是电子式的，一共发行6期，结息方式是每年派系最后一年本金和最后一年的利息一同取出。加上这次国债可以灵活取出，只要存够6个月以上就可以结算利息，比市面上大多定期存款都要好，这算是侧面增加银行银行的竞争，让银行推出更多便利于用户的服务。
