當你進入股票市場，從電腦屏幕上看到的各種形狀的K線圖，無不顯現出它的簡潔之美，好似萬物之腳印，簡潔而生出繁茂，像蠟燭一樣的小柱與曲線的搭配。可謂“斜影風前合，圓紋水上開”，天衣無縫，相得益彰。而與不同時段的週期相交匯且變換出各種形態，可謂大自然的鬼斧神工之現。日升日落，春去秋來，自然界的運行，遵循著自己的規律。而股票漲漲跌跌的K線，又如同五線譜的音符，按照自己的節奏，譜寫著動聽的樂章。如山川，如波瀾。既有無限風光的險峰，也有修身怡情的谷底。時而波濤洶湧，浪遏飛舟，時而和風細雨，纏纏綿綿。欣賞它雄偉的峰谷，讚歎它浩瀚的波瀾。股票變化的各種形態是股票運行的軌跡，有時又是多空雙方鬥智鬥勇的腦電圖，是莊家操控股價運行留給人們難以藏起來的把柄。透過形態，既可看到莊家的肆意妄為、得意忘形的霸氣，又能見到面帶笑容、皮笑肉不笑的猙獰。

K線本身難以反映完整的交易行為，但卻像人類在大地走過的腳印一樣，是最原始最根本的東西。若完全離開有形的K線，那麼無形的“道”也將不復存在。大家知道，K線圖是每天的高低價形成的圖形，由於在不同階段（年度、月度、每週等）買方的平均成本價格又形成了不同階段的均線，而均線有時在年、月、日K線上方，有時在年、月、日K線下方。由於股民基本的追漲殺跌心理作祟，當日K線在均線上，即這一階段買方大多數人買入價低於市場現價，賬戶上是盈利的，心理感覺挺好，不會主動賣出。這樣也就揭示了股價形成多頭排列為何是介入的時機之奧妙。

而均線的走法很像波浪，長期均線又更像大浪弧度雄厚高大，短期均線又像小碎浪單薄細小。假如我們把均線對價格關係形容為一個彈簧片，則價格又像一個被橡皮筋拴在彈簧片上的小球，這樣，均線就具有支撐價格或摜壓價格的功能。當橡皮筋在彈簧片之上或之下偏離到一定程度時，彈簧片又很快把橡皮筋拉回，也就是人們在股票分析中提到的價格與均線的“乖離”。

而價格若處在一個多頭市場中，價格持續位於均線之上，就代表著當前價格是高於市場的平均成本，即多頭的持倉應該處於獲利狀態，也只有這種情形才會有越來越多的人加入多頭行列。隨著價格持續上漲，短期的均線就會向上靠，長期的均線又會向下靠，這時就稱為均線的多頭排列；相反，如果價格處於空頭市場，股票價格持續位於均線之下，這就代表著當前的股票價格低於市場的平均成本，即空頭處於有利狀態，這時又會促使越來越多的人去加入空頭的行列。

由於人的貪婪性遠遠大於恐懼性，也就是貪婪性的上限比恐懼的下限所超出的幅度又大了許多，但唯有恐懼又能戰勝貪婪。

當恐懼到了最底線“不怕死”的時候，也就又會戛然而止。所以當一支股票市場的運行曲線一旦形成年、月、日線的多頭排列，由於人性貪婪的無止境在一年或更長時間是難以發生反轉下行的！所以K線腳印看似一樣，其結果完全不同。

在風險市場裡生存，不要依賴任何人——除了你自已。

在風險市場每個投資者終其一生都永遠是一個學習者，投資的一生是每個投資者挑戰自我、完善自我與超越自我的過程，但成功卻只屬於那些堅持自已的理想而從不放棄的極少數的人們，這是風險市場的遊戲規則從一開始確立時就註定了這一行業的殘酷性所決定的。

做股如行船，手握趨勢的指南針，蕩起量的漿、掛上K線的帆、懷端資金技術指標的溫度器，選擇風和日麗的季節下水，就能航行到遠方

在交易中，風險控制永遠是第一位的，並貫穿交易的全過程。 利潤是風險控制的產品，而不是慾望的產品。 從本質上講，預測從屬於主觀。一切必須由市場來決定，市場永遠是客觀的，不以交易者的主觀來決定的，跟著市場行動，拋棄任何主觀的東西，是成功交易者的前提。建立起你的交易系統，放棄預測，放棄恐懼，也放棄貪婪和歡喜，一切由你的交易系統決定出入市，從而達到無我，無慾、無喜、無憂、無恐懼的操盤境界。

風險市場的絕大多數投資品種都是投資者為達到獲利目的而使用的一種工具，而真正對決的其實是工具後面的人，在買賣任何品種時首先要分析的是：對面的交易對手為何要進行與已相反的交易——賣買？

進入風險市場絕大多數的投資者都認為自已會成為贏家，從而走進自已為自已而設立的迷局，從此每天在風險市場的天羅地網中如鍋牛般的爬行，目的是總想尋找到——獲利的星光。

在風險市場的投資活動中，規避和防範風險是第一要務，也是取得長期成功的保障，順應價格運動趨勢從而順勢而為是第二要務，也是市場生存的不二法則，牢牢把握這二點是走向投資成功之路的必備前提。

風險市場永遠是一條流不完的河，每一個在這個市場拼搏生存的人終起一生永遠是一個學習者。俗語云：知者不言，言者不知，在實戰操盤中的成敗輸贏，並不是講對與看對那麼簡單，做對比講對相相對更有意義，也許不但要具有想對看對這種直覺的一維，操盤的果決與速度是保證實戰操盤成功關鍵的因素，往往有時因一秒之差機會頓失，獲利如風從眼前飄過。

任何偉大的預測對操盤手來說都會冷眼旁觀，操盤手相信一切也懷疑一切，堅信的是盤口對一切的反應。風險市場獲利的大道理如山嶽般的古老，而炒手們每天不過是在買賣二個簡單的字中周旋；市場在潮起潮落間變遷，炒手們在山頂山谷中穿行。

一個人光溜溜的來到這個世界，也會以同樣的方式離去，一個炒手到最後的離去必將定格為一種數字遊戲的結束。

沒有品嚐過牛市濃濃的烈酒，沒有經歷過熊市漫漫的長夜，就很難說對風險市場有充分全面的瞭解。

在風險市場前方永遠聳立著一座金光閃閃的金山，吸引前赴後繼的人們樸向它前面漫漫無際的沼澤，最後這裡成為絕大多數人心頭一塊無法抹去的傷心地。

在風險市場投資與投機的成功之路探索中，最好的教科書就是‘虧損’。

市場是一條最有主見的河流，不管你喜不喜歡，它總是牽著大家的鼻子在運行。

知識如沙粒，走過沙漠的盡頭就是綠洲。

大盤分析如確立畫板的底色，每個投資者會以不同的行動技巧與畫點面對。

市場是一位鉤魚的老人，你咬的次數越多，上鉤的可能性越大。

風險投資的成功需要戰略的眼光與高超的戰術，更需要執行的紀律與等待機會出現中超人的耐心。

每個投資者如乘坐火車遠行的旅客，首先要確立前往的方向與車次，然後在火車鳴笛準備出站前上車，這樣不管你在前面那個站臺下車，都很可能會收到價值不菲的一筆座位費。

風險市場的投資與投機是眾人進行的一種掏對方口袋錢幣的遊戲，彼此間錢袋相隔很近，交易的只是一種掏錢的藝術。

投資新手只有走過‘霧裡看花’、‘水中撈月’以及對所投資品種‘纏綿難捨’

風險市場是個搏弈的市場，眾人皆為利來，而真正如願者只有極少數的人們，絕大多數人成為這場搏弈之中利潤的提供者。

在風險市場中：趨勢線如人的脊樑，是專業投資者的主要作戰區

在風險市場中：絕大多數的交易者盤前沒有明確的交易計劃與戰略，而是臨時在盤口中偷獵一些自我感覺良好的獵物，結果常出現被獵物反咬一口的傷痛。

基本分析與技術分析如人的兩隻眼，雖然各自單獨使用能在市場中獲利，但如果相互綜合使用，將看得更遠，把握勝算的概率更大。

交易新手首先要拋開的是暴富的心理，然後要避免的是過量交易，而是用極小量的資金通過交易去摸索一條適合自已的贏利模式與管理風險的方法，只有用這種方式細品風險市場的老酒，才不至於在交易的一開始就喝得太醉。

尾盤拉高的玄機

尾盤出現的快速上漲行情，可能是銀行、保險等大型金融股有大筆的資金流入動作;也有可能是因主力機構投資者不想讓股價下跌出來護盤所致;還有可能是主力做多決心比較堅強……不論是哪一種原因所致，股價在臨收市前的短時間內，突然出現一波放量的急速拉昇，這就是“尾盤拉昇”。尾盤拉昇主要有兩種表現形式，一種是在下午兩點半之後開始拉昇;而另外一種則是在臨收盤時才出現突然的拉昇動作。

1、下午兩點半之後開始拉昇

尾盤最後半小時左右開始出現放量震盪拉昇，不是平滑的直線，全天成交量也明顯比先前放大，如圖2-38所示。分時圖上呈現出量增價漲的態勢，但是實際上這是主力力量不強的表現，這種尾盤的震盪拉高其實是一種對敲，這樣的拉昇方式主要目的還是吸引跟風盤入場，即降低主力拉昇的成本，又為以後的出貨加大了空間。這種走勢出現後往往股價還能走高，但持續時間不會很長，短線投資者可以參與。

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圖 2-38 下午兩點半之後開始拉昇

從圖中可以看出，全天股價和成交量都很平淡，突然在尾盤時成交量急速放大，股價也被拉高，呈現出量增價升的態勢。再對應到該日的K線圖可以看出，股價經過幾日上漲後就開始下跌，短線投資者可在此買入，然後在股價走軟時賣出。

2、臨收盤時突然拉昇

在個股的走勢中，經常會看到當天股價走勢都很平淡，尾盤最後幾分鐘突然拉昇，中間不出現震盪回調，基本是一條直線，成交量快速放大，不給任何人追進去的機會，如圖2-39所示。在這種情況下，如果短線投資者急於入場追漲，那麼將承擔較大的市場風險。

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圖 2-39 臨收盤時突然拉昇

從圖中可以看出，全天股價和成交量都很平淡，突然在要收盤前幾分鐘股價被拉得很高。

尾盤下跌的玄機

尾盤的下跌無疑是受到宏觀和微觀層面的影響，一般情況下，尾盤下跌都是主力利用尾盤突擊打壓出貨所致，也有可能是主力在打壓洗盤所致。不論哪種原因，尾盤下跌可分為下午兩點半開始下跌和臨收盤時才開始下跌兩種表現形式。如果投資者查看到尾盤股價下跌千萬不要急於入場。

1、下午兩點半之後開始下跌

個股在下午兩點半之後出現大幅下跌，成交量無明顯放大現象，經過下跌後股價創出當日的新低，此時投資者需要保持高度關注了。結合K線圖觀察近期的K線走勢，如果這種走勢出現在一個階段性的低點，一般來說，是主力在利用尾盤打壓洗盤所致，此時投資者可保持密切關注，不必急於介入。如果股價在接下來的交易日中出現放量上漲的態勢，是短線的一個很好買入時機，如圖2-40所示。

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圖 2-40 下午兩點半之後的下跌

從圖中可以看出，全天股價是震盪著向上攀升的，但到了下午尾盤時，卻突然掉頭往下跌。再通過K線圖可判斷此為主力洗盤所致。

2、臨收盤時突然下跌

臨收盤時突然下跌是指股價全天走勢起起落落，沒有明顯的上漲或下跌趨勢，但到臨收盤前十幾分鍾甚至幾分鐘，股價突然加速下跌，幾乎呈直線下跌趨勢，根本不給任何人以喘息的機會，如圖2-41所示。此時投資者需要保持高度關注了，結合K線圖觀察近期的K線走勢，如果這種走勢出現在一個高點，一般來說，是主力在利用尾盤打壓出貨所致，此時投資者可保持密切關注，不必急於介入。

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圖 2-41 臨收盤時突然下跌

從圖中可以看出，全天股價起伏很大，臨收盤時突然加速下跌。結合K線圖可以看出當日K線出現在高位區域，並且沒過幾日股價就開始下跌，是主力出貨的前兆。

尾盤量價變動操作技巧

1、尾市收紅，且出現長下影線，此為探底獲支撐後的反彈，一般情況下可考慮跟進，次日以高開居多。“買在最後一分鐘”可避當日之風險。

2、尾市收黑，出現長上影線，上壓力沉重，可適當減磅，次日低開低走機率較大。

3、漲勢中尾市放巨量，此時不宜介入，次日開盤可能會遇拋壓，故不易漲。跌勢中尾市放巨量，乃恐慌性拋售所致，是大盤將跳空而下的訊號。

4、跌勢中尾盤有小幅拉長，漲勢中尾盤有小幅回落，此為修正尾盤，並無任何實際意義。

如何進行成功的交易

第一，你必須懂得交易贏利的基本原理.我把這個原理概括為一個公式。

即：交易損益=機會成功率X機會倉位率X倉位損益率。你只要保證了你交易時成功的概率大於50%，交易成功時倉位大於交易失敗時的倉位，交易失敗時的損失小於交易成功時的贏利，那麼你必勝無疑。

第二，那麼你如何適使機會的成功率大於50%?

1，首先，弄明白你依據什麼交易。小資金唯一的依據只能是技術，而且是簡明扼要的技術圖形。在這個問題上，最大的陷阱有三個：一是所謂基本面消息，二是所謂名人預測，三是所謂評論。道理很簡單，即使是那三個交易依據都正確，如果你技術交易點不對頭，一個震盪就讓小資金承受不了。

必須等待兩個技術條件才會做多：區間突破+均線系統收斂並給出方向。如果給出的方向向下,我就改主意做空了。反而不做多了，我唯一的依據是技術圖形。

2，其次，你運用什麼技術圖形交易？越原始越簡單越好，就用區間+趨勢線/均線/頸線(形態)就足夠了。所以，建議你把其他圖形全刪除。運用這些技術工具。

3，如何運用技術圖形？

第一步，看清價格運行的大區間，知道價格的支撐阻力在那裡。見過大江大河嗎？兩條河岸就決定了水的運行區間。價格就是水，區間就是河岸；

第二步，運用趨勢線和均線判明價格是在震盪還是明顯單邊方向中；

第三步，如果價格在震盪中就別交易，或者按照震盪的邊線做短線交易；

第四步，如果價格在單邊趨勢中，就順著大方向，回調就建倉。正確的交易方式是,要麼別交易,等突破方向；要麼在兩個邊線附近做多或做空，等區間突破後再定中線方向。盲目叫多叫空，要麼是門外漢，要麼是騙人的伎倆，願朋友們慎重。

總之，只要你能分辨價格是在震盪還是趨勢中，在震盪時，邊線交易，在趨勢中堅持順勢+逆波交易，那麼你成功的概率就大於50%。當然，如果你說你分不清震盪和趨勢，那我只能把你歸入那一類沒入門的人之列了。不同的是，我同時建議你把工夫放在學習上，而不是放在喊叫上，那樣你很快就入門了,而不會一生都在門外。

第三,你如何控制倉位?

首先你必須明白，控倉是絕對必須的。因為任何機會都不是100%對的，我們人的認識能力也總免不了犯錯誤。如果你滿倉交易，一旦出錯，必定死掉，就再沒有機會了。任何時候，總倉位別超過50%，單品種倉位別超過30%，個別品種別超過20%。還有一點特別重要。把要建的倉為分成兩半：第一半對了，加第二半。但是，區間邊線交易別加倉。

第四，如何控制倉位損益率？

1，要會止損。首先，建倉要遷就止損，如果不好止損，或者止損量大，寧可別建倉。其次，也別隨便止損，這就要求你輕倉。只要大格局沒變，別輕易逃跑。再次，一旦大格局變了(突破了)，一定要一次100%跑掉。

2，要學會掙大錢，方法很簡單；一旦做對，畫一條波段趨勢線，沒破趨勢線，絕對不出來。道理很簡單，趨勢沒變啊。

概括一下交易思想：

1，從交易方法上看，概括為十個字：順勢，逆波，控倉，止損，擴利。

2，從交易者看，概括為八個字：客觀(只用眼睛交易)，耐心，簡明，一貫。

交易的常識

第一，建議：賺眼前的錢，別憧憬未來的錢。

第二，市場是多是空，別去提前猜測，市場給出一個方向後，一般有很長的路要走，不會輕易轉方向。所以，別天天盼市場轉方向，而要致力於順勢而為。如果市場不斷轉方向，那一定是個盤整市場，就只適合於短線交易。

第三，看市場的方向和市場轉折，必須用大週期均線和大形態突破，絕對不能看一兩天的K線就下結論。一兩天的K線，絕大多數是市場大鱷玩的小把戲。只有大均線和大形態才是真正客觀的轉向標誌。

第四，看清了方向，還要注意不要追大乖離率，要背靠大方向，逢回撤再建倉，否則，你看對方向也會因承受不了振盪而虧錢。

第五，一定要控制倉位，錯了要及時退出，對了要堅定持倉。

第六，要學會盈利退出：在三種情況下可以退出：獲得暴利，破階段趨勢線，破頸線。

偉大交易員專注於他們的系統

認賠之所以困難，一方面是因為我們忽略應有的行動。我們原本應該遵照交易系統的指示。偉大交易員專注於他們的系統，讓獲利自己照顧自己；差勁交易員專注於結果，讓交易系統自己照顧自己。你的交易系統應該在虧損還很小的時候就指示你出場。保持偏低的虧損，相當於創造較大的獲利。

如果你願意迅速認賠，我們就可以把更多的鈔票裝進口袋。你必須接受許多小虧損而不是一筆大損失。過去的許多經驗讓我深刻體會，連續八筆交易的獲利，可能不足以彌補第九筆交易的損失。

我不介意判斷錯誤，也經常判斷錯誤。每當我陷入一個災難性的部位，必定是因為我沒有迅速認賠。可能是因為自尊或其他原因，你讓虧損繼續累積，甚至加碼攤平，然後你讓自己被甩出局。面對一個失敗部位，我想你就必須讓自己接受這一點。損失不嚴重，你必須斷然認賠。

按照系統的指示，在虧損還很小的時候迅速認賠，如此節省的資金遠少於你執著於虧損而忽略交易系統。所以，你必須確定自己的交易系統能夠在虧損還很小的時候，指示你出場。你必須儘可能客觀地檢驗交易系統。寫下所有相干的考量，而且只有相干的考量。

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