華夏時報（chinatimes.net.cn）記者王仲琦 馮櫻子 北京報道
“熱烈祝賀濮陽農商行各項存款餘額突破100億元。”這家根植於河南省濮陽市的農商行通過電話彩鈴，向每個撥打電話的人傳遞著自己取得的成績。
3月25日，濮陽農商行發佈的2020年度同業存單發行計劃（下稱“發行計劃”）顯示，截至2019年末，濮陽農商銀行資產總額113.9億元，較年初增加10.75%；各項存款餘額104.29億元，同比增長17.88%；各項貸款餘額79.77億元，同比增長11.77%。
不過，濮陽農商行雖然規模擴張、存款破百億，但盈利卻出現斷崖式下滑，資產質量明顯趨向惡化。發行計劃顯示，去年該行實現營業收入7.1億元，同比微增0.3%；全年盈利944.32萬元，同比驟降88.27%。2019年，該行不良貸款率4.7%，較年初上升1.15個百分點；撥備覆蓋率143.52%，同比減少56.77個百分點。
對於盈利下滑和不良上升等問題，濮陽農商行相關工作人員對《華夏時報》記者表示：“相關數據以2020年度同業存單發行計劃披露的為準，但不清楚盈利和不良等數據變化的原因。”
不良連續3年雙升
公開信息顯示，近年濮陽農商行不良率處於逐年上升趨勢。從2016年到2019年，該行不良率分別為2.72%、3.19%、3.55%和4.7%。對應當年的貸款總額測算，該行2016年到2019年的不良貸款餘額約為1.25億元、1.92億元、2.53億元和3.75億元。從數據來看，該行不僅不良貸款餘額逐年增多，而且2019年有加速跡象。
東方金誠國際信用評估有限公司（下稱“東方金誠”）分析認為，濮陽農商行資產質量下行壓力較大，主要是受區域經濟景氣度下行、環保整治以及產業結構調整等因素影響，濮陽市區域內部分中小微企業、個體工商戶和農戶等信貸主體資金週轉不暢或經營虧損，濮陽農商行貸款逾期現象逐漸增加，部分展期貸款或欠息貸款到期無法償付，不良貸款率呈現上升趨勢。
此外，2018年以來，該行按照監管要求將利息逾期貸款納入逾期統計，導致逾期貸款增長較快。其中，截至2019年9月末，該行逾期貸款佔比已達8.28%，較2017年末上升3.99個百分點。同期末，該行前十大逾期貸款餘額2.12億元，佔逾期貸款總額的32.64%，主要涉及數控機械設備、石油裝備等製造業，建材、木材、電子元件等批發零售業、釀酒企業以及個人經營戶等。
上述企業由於經營不善、資金週轉困難等導致貸款逾期，部分企業已經申請破產、形成不良。為了化解這些不良貸款，濮陽農商行主要採取加強貸款催收力度、貸款盤活、訴訟等方式，但由於企業經營狀況不佳、處置進展緩慢，該行逾期貸款壓降難度較大、下遷壓力較大。
具體來看，濮陽農商行貸款風險緩釋措施以抵押方式為主，抵押貸款佔比始終維持在75%以上。該行信貸人員定期對押品和抵質押權合法合規性進行檢查和管理，以防範可能出現的抵質押物減值風險。雖然抵質押貸款佔比較高提升了該行貸款風險緩釋效力，但也面臨抵押物變現難度大，處置進展緩慢等問題。
截至2019年末，濮陽農商行不良貸款率為4.7%，較年初上升1.05個百分點，增速明顯加快。
由於濮陽農商行不良貸款處置手段較單一，撥備計提壓力較大。該行去年撥備覆蓋率143.52%，同比減少56.77個百分點。
盈利爆降88.27%
去年，濮陽農商銀行實現營業收入7.1億元，同比僅增長0.3%；淨利潤944.32萬元，同比下降幅度高達88.27%。同時，該行淨息差和資產利潤率雙雙下滑，淨息差同比下降0.56個百分點至3.75%，資產利潤率從2018年的0.79%降至0.09%。
濮陽農商行營業收入主要來源於存貸款利息淨收入和投資收益。得益於較高的淨息差水平，該行存貸款利息淨收入增幅較快，2016年的2018年年均複合增長率為15.20%。但隨著同業業務的收縮，該行同業往來利息淨收入下降明顯，且該行逾期貸款規模快速增長，息差收窄導致全行利息淨收入增速緩慢。同時，由於該行中間業務以支出為主，且2019年投資資產收益率有所下滑，導致整體營業收入增速放緩。
從盈利指標來看，2018年以來該行受資產質量下行、撥備計提增加影響，各項盈利指標下滑明顯。2018年該行總資產收益率和淨資產收益率同比分別下降了0.42和4.9個百分點，指標均低於行業平均水平。
進入2019年，濮陽農商行盈利指標並沒有明顯改善，在2018年盈利下滑26.16%後，2019年僅盈利944.32萬元，同比下降88.27%。東方金誠指出：“該行不良貸款呈現持續上升態勢，撥備計提仍將對其利潤形成較大侵蝕，短期內盈利增長承壓。”
其實，對濮陽農商行更為不利的是來自外部環境。受息差收窄及信用成本上升的影響，2020年商業銀行盈利指標進一步下行已經是業內普遍的共識，在這個大背景下，如何提高盈利能力是濮陽農商行亟待解決的問題。
不僅如此，濮陽農商行盈利能力減弱導致資本積累放緩，同時風險資產仍保持增長趨勢，導致資本積累放緩，資本充足率逐年下降。2017年至2019年，濮陽農商行資本充足率分別為13.3%、12.8%和11.07%；同期核心資本充足率為12.26%、11.74%和9.98%。
濮陽農商行資本補充主要通過內源積累和外部增資的方式補充資本。得益於2015年增資擴股，該行資本實力有所提升。但近年該行信貸和投資資產增速加快，且盈利下滑導致資本淨額增速放緩，資本充足率呈現下行趨勢，該行未來面臨一定資本補充壓力。
公開信息顯示，濮陽農商銀行於2018年7月12日正式掛牌開業，由原河南省農村信用社聯合社濮陽市辦公室和原濮陽市市區農村信用合作聯社合併組建而成，內設16個管理部室，下轄1個營業部、31個支行、15個分理處，共47個營業網點，分支機構遍佈濮陽市區城鄉。
截至2019年末，該行股本總額為25850.42萬元。前五大股東為河南農投金控股份有限公司（8.12%）、濮陽市匯豐置業有限公司（8.05%）、濮陽市建偉建築人才服務有限公司（5.69%）、河南優美辦公傢俱有限公司（4.95%）、河南大本實業有限公司（4.95%）。
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