981年,諾貝爾經濟學獎得主詹姆斯·託賓說:不要將所有的雞蛋放在同一個籃子裡。
後來,詹姆斯的雞蛋成為投資界至高無上的投資信條之一。
不僅投資界,就連我們投機界,也將詹姆斯的雞蛋奉為至理名言,例如,我們常常提到的多品種交易法則,很明顯就是詹姆斯的雞蛋。
我是一名玩期貨的賭棍,也是一個喜歡吃詹姆斯雞蛋的人。
但是,詹姆斯的雞蛋也不是百分百保險的。
01
有個也玩期貨的微信好友跟我說,他說他手中持倉十個左右的品種,多空單都有,全部浮虧。
我說:人在點背的時候,喝水都會塞牙縫,更何況賭博虧錢。
全部倉位浮虧這種事兒,只要我們賭得足夠久,一定會遇上,而且肯定不止一次遇上。
他說:然而,我的開倉方法是固定的,完全符合一致性開倉原則,歷史回測也有40%左右的準確率,但是一實盤,感覺概率立馬失效。
我說:你可能誤解了概率的意思。
所謂概率……算了,我也解釋不清,咱們還是拋硬幣吧。
拋硬幣正面向上的概率是50%。
但是並不是說,拋十次硬幣,就會有五次正面向上,五次反面向上。
正確的理解應該是,拋硬幣成千上萬次,會有50%機會正面向上。
關於概率,統計的樣本越多,越準確;樣本越少,誤差越大。
例如,單純的拋10次硬幣,有可能10次都是正面向上或者反面向上,這就是樣本過少導致誤差過大的原因。
我們回到期貨賭博這件專業的事情上。
所謂的一致性交易,大體等同於拋硬幣,每次開倉結果是賺是虧,誰也說不準,就像硬幣每次掉下來是正面還是反面,我們也沒辦法預測一樣,出老千的不算。
既然硬幣有可能連續出現十次都是正面向上的情況,那麼,我們做一致性交易的,連續出現十次以上止損也純屬正常。
敢於連續十幾二十次虧損,還能堅持一致性操作的,我認為,這種人屬於憑實力虧錢。
02
不管你是什麼交易方法,連續十幾二十次止損,都是很可怕的,尤其是重倉連續止損。
很多人堅持不了一致性操作原則,就是因為連續多次止損的存在。
很多人以為,連續止損是一致性操作的系統性風險,其實,單純的技術分析也會出現連續止損,甚至連續止損的次數還要多。
原因其實也很簡單,不管哪種技術理論差不多都是概率統計理論。
不斷的切換技術,並不能影響統計概率的非正態分佈,切換技術,也只是自我安慰而已。
或者可以說,過多的技術,還不如單獨一門技術來得爽快,效果差不多。
由於統計樣本非正態分佈,基於統計的技術理論,不管我們如何分析,都改變不了當下事件測不準原則。
例如,突破的準確率是30-40%之間,今天的上證大盤向下突破,我們就無法得出上證後市是漲還是跌的結論,因為當前事件測不準原則。
那能不能這樣表達呢?由於突破的成功率大概在30%-40%之間,那麼,今天上證向下突破,有30%-40%的準確率。
這樣的表達是有問題的,因為概率是統計方法,是對一堆樣本的描述,當下的突破屬於單一樣本,所以這個「30%-40%的準確率」對當下突破沒有意義。
當下突破要麼成功,要麼失敗,只存在兩種可能,不存在百分比。
所以,通過技術分析預測漲跌其實和拋硬幣的本質是一樣的,你開心就好。
一致性操作也是一樣的,不管你的一致性操作是什麼形態,一單下去,能不能賺錢,只能聽天由命。
所以,不管你技術多牛叉,當前單子能不能賺錢,跟你的技術沒有半毛錢關係,可能跟你當前的運氣有那麼一兩毛錢的關係。
技術形態的準確率和單次K線形態不存在必然聯繫 ,例如均線金叉的準確率在30-40%之間,但是,當前的金叉與這個百分比沒有關係。
很多新手想不明白這點,這個點恰恰也是技術分析師忽悠新手的關鍵點。
扯遠了,我們回到概率繼續扯。
只要概率的非正態分佈還存在,我們是沒辦法改變連續虧損的命運的。
很幸運,只要概率的非正態分佈還存在,同樣的,我們也會賭中連續賺錢的可能。
但是,不管是連續虧損還是連續賺錢,這些都不是重點,重點是,只要我們長期玩下去,概率就會起作用。
只要概率還起作用,只要我們肯堅持一致性原則,那麼,我們憑實力虧的錢,一定還會憑實力賺回來。
所以,我們沒必要糾結短期內是否有大量止損,或者短期內是否有大量盈利,因為概率的存在,我們最後一定會得到一個合理的百分比盈虧率,這才是職業賭棍長期活著的關鍵。
短期內的盈虧,這種運氣成分大於技術成分的問題,忘掉它。
記住,職業賭博,短期盈虧靠運氣,長期盈虧靠概率。
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