(2020年第1號)
基金管理人:興業基金管理有限公司
基金託管人:中國民生銀行股份有限公司
重要提示
本基金經2014 年 11 月21日中國證券監督管理委員會證監許可【2014】1245號文准予募集註冊。本基金基金合同於2015年2月12日正式生效。
基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會註冊,但中國證監會對本基金募集的註冊,並不表明其對本基金的投資價值和市場前景作出實質性判斷或保證,也不表明投資於本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產,但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。
投資有風險,投資者擬認購(或申購)基金時應認真閱讀本招募說明書、基金合同、基金產品資料概要等信息披露文件,自主判斷基金的投資價值,自主做出投資決策,全面認識本基金產品的風險收益特徵,並承擔基金投資中出現的各類風險,包括:因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格產生影響而形成的系統性風險,個別證券特有的非系統性風險,由於基金投資者連續大量贖回基金產生的流動性風險,基金管理人在基金管理實施過程中產生的基金管理風險,本基金的特定風險等等。本基金是債券型基金,屬於證券投資基金中的較低風險的基金品種,其風險收益預期高於貨幣市場基金,低於混合型基金和股票型基金。投資者應充分考慮自身的風險承受能力,並對於認購(或申購)基金的意願、時機、數量等投資行為作出獨立決策。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則,在投資者作出投資決策後,基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險,由投資者自行負責。
本基金投資中小企業私募債,中小企業私募債是根據相關法律法規由非上市中小企業採用非公開方式發行的債券。由於不能公開交易,一般情況下,交易不活躍,潛在較大流動性風險。當發債主體信用質量惡化時,受市場流動性所限,本基金可能無法賣出所持有的中小企業私募債,由此可能給基金淨值帶來更大的負面影響和損失。
基金的過往業績並不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對本基金業績表現的保證。
本招募說明書關於基金產品資料概要的編制、披露及更新等內容,將不晚於2020年9月1日起執行。
本基金信息披露事項以法律法規規定及本招募說明書“第十七部分 基金的信息披露”章節約定的內容為準。
本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫,並經中國證監會核准。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受,並按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人慾瞭解基金份額持有人的權利和義務,應詳細查閱基金合同。
本招募說明書中涉及的與託管相關的基金信息已經本基金託管人複核。除非另有說明,本更新招募說明書所載內容截止日為2020年2月29日,有關財務數據和淨值表現數據截止日為2019年12月31日(本招募說明書中的財務資料未經審計)。
一、基金管理人
(一)基金管理人情況
名稱:興業基金管理有限公司
住所:福建省福州市鼓樓區五四路137號信和廣場25樓
辦公地址:上海市浦東新區銀城路167號13、14層
法定代表人:官恆秋
設立日期:2013年4月17日
批准設立機關及批准設立文號:中國證監會證監許可[2013]288號
組織形式:有限責任公司
註冊資本:12億元人民幣
存續期限:持續經營
聯繫電話:021-22211888
聯繫人:郭玲燕
股權結構:
■
(二)主要人員情況
1、董事會成員
官恆秋先生,董事長,碩士學位,高級經濟師。曾任興業銀行國際業務部副總經理,興業銀行深圳分行黨委副書記、副行長,興業銀行杭州分行黨委書記、行長,興業銀行南京分行黨委書記、行長。現任興業基金管理有限公司黨委書記、董事長。
明東先生,董事,碩士學位,高級經濟師。曾先後在中遠財務有限責任公司及中國遠洋運輸(集團)總公司資產經營中心、總裁事務部、資本運營部工作,歷任中國遠洋控股股份有限公司投資者關係部總經理、證券事務代表,中國遠洋運輸(集團)總公司/中國遠洋控股股份有限公司證券事務部總經理。現任中遠海運發展股份有限公司副總經理、黨委委員,中海集團投資有限公司總經理。
胡斌先生,董事,碩士學位,經濟師職稱。曾任興業銀行烏魯木齊分行企業金融總部營銷管理部總經理,興業銀行總行企業金融總部企業金融營銷管理部總經理助理,興業銀行北京分行黨委委員、行長助理,興業銀行總行投資銀行部副總經理等職務。現任興業基金管理有限公司黨委委員、總經理,兼任興業財富資產管理有限公司執行董事。
李春平先生,獨立董事,博士學位,高級經濟師。曾任國泰君安證券股份有限公司總裁助理,國泰基金管理有限公司總經理、執行董事,長江養老保險股份有限公司黨委副書記、總裁,上海量鼎資本管理公司執行董事,上海保險交易所中保保險資產登記交易有限公司運營管理委員會主任等職。現任杭州華智融科股權投資公司總裁。
陳華鋒先生,獨立董事,博士學位。曾任加拿大不列顛哥倫比亞大學尚德商學院金融學助理教授,美國德州農工大學梅斯商學院金融學副教授(終身教職),清華大學五道口金融學院講席副教授(終身教職)。現任復旦大學泛海金融學院教授、博士生導師、MBA項目學術主任。
陳漢文先生,獨立董事,博士學位。曾任廈門大學會計系主任、博士生導師,廈門大學管理學院副院長,廈門大學研究生院副院長等職。現任對外經濟貿易大學國際商學院教授。
2、監事會成員
林榕輝先生,監事會主席,博士學位。曾任興業銀行總行計劃資金部副總經理、信用審查部總經理、漳州分行黨委書記、行長,同業業務部總經理、風險管理部總經理、研究規劃部總經理、企業金融總部副總裁、金融市場總部副總裁等職務。現任興業銀行總行同業金融部總經理。
杜海英女士,監事,碩士學位。曾任中海(海南)海盛船務股份有限公司發展部科長、發展部副主任(主持工作)、發展部主任,中共中國海運(集團)總公司黨校副校長,集團管理幹部學院副院長等職。現任中遠海運發展股份有限公司總經理助理、中海集團投資有限公司副總經理、河南遠海中原物流產業發展基金管理有限公司董事長。
郎振宇先生,職工監事,本科學歷。曾任天弘基金管理有限公司廣州分公司總經理助理、興業銀行股份有限公司總行資產管理部綜合處副處長、興業基金管理有限公司綜合管理部副總經理、人力資源部副總經理等職。現任興業基金管理有限公司綜合管理部總經理。
樓怡斐女士,職工監事,碩士學位。曾任鞍山證券上海管理總部宏觀研究員、富國基金交易部交易員、華泰柏瑞基金管理有限公司交易部交易總監。現任興業基金管理有限公司交易部總經理。
3、公司高級管理人員
官恆秋先生,董事長,簡歷同上。
胡斌先生,總經理,簡歷同上。
王薏女士,督察長,本科學歷。歷任興業銀行信貸管理部總經理助理、副總經理,興業銀行廣州分行副行長,興業銀行信用審查部總經理,興業銀行小企業部總經理,興業銀行金融市場總部風險總監、金融市場風險管理部總經理。現任興業基金管理有限公司黨委委員、督察長。
黃文鋒先生,副總經理,碩士學位。歷任興業銀行廈門分行鷺江支行行長、集美支行行長,興業銀行廈門分行公司業務部兼同業部、國際業務部總經理,興業銀行廈門分行黨委委員、行長助理,興業銀行總行投資銀行部副總經理,興業銀行瀋陽分行黨委委員、副行長。現任興業基金管理有限公司黨委委員、副總經理。
張順國先生,副總經理,本科學歷。歷任泰陽證券上海管理總部總經理助理,深圳發展銀行上海分行金融機構部副總經理、商人銀行部副總經理,深圳發展銀行上海分行寶山支行副行長,興業銀行上海分行漕河涇支行行長、靜安支行行長、上海分行營銷管理部總經理,興業基金管理有限公司總經理助理、上海分公司總經理,上海興晟股權投資管理有限公司總經理,興投(平潭)資本管理有限公司執行董事。現任興業基金管理有限公司黨委委員、副總經理。
莊孝強先生,總經理助理,本科學歷。歷任興業銀行寧德分行計劃財會部副總經理,興業銀行總行審計部福州分部業務二處副處長、上海分部業務二處副處長,興業銀行總行資產管理部總經理助理,興業財富資產管理有限公司總經理。現任興業基金管理有限公司黨委委員、總經理助理,兼任上海興晟股權投資管理有限公司執行董事。
張玲菡女士,總經理助理,本科學歷。歷任銀河基金管理有限公司市場部渠道經理,交銀施羅德基金管理有限公司廣東分公司副總經理、渠道部副總經理、營銷管理部總經理、市場總監。現任興業基金管理有限公司總經理助理。
4、本基金基金經理
(1)現任基金經理
丁進先生,理學碩士。9年證券行業從業經驗。2005年7月至2008年2月,在北京順澤鋒投資諮詢有限公司擔任研究員;2008年3月至2010年10月,在新華信國際信息諮詢(北京)有限公司擔任企業信用研究高級諮詢顧問;2010年10月至2012年8月,在光大證券研究所擔任信用及轉債研究員;2012年8月至2015年2月就職於浦銀安盛基金管理有限公司,其中2012年8月至2015年2月擔任浦銀安盛增利分級債券型證券投資基金的基金經理助理,2012年9月至2015年2月擔任浦銀安盛幸福回報定期開放債券型證券投資基金的基金經理助理,2013年5月至2015年2月擔任浦銀安盛6個月定期開放債券型證券投資基金的基金經理助理,2013年6月至2015年2月擔任浦銀安盛季季添利定期開放債券型證券投資基金的基金經理助理。2015年2月加入興業基金管理有限公司,2015年5月29日起任興業收益增強債券型證券投資基金的基金經理,2015年7月6日起擔任興業年年利定期開放債券型證券投資基金基金經理,2015年9月21日至2019年2月26日任興業貨幣市場證券投資基金基金經理,2016年2月3日至2019年3月7日任興業保本混合型證券投資基金基金經理,2016年2月3日至2017年5月9日任興業聚盛靈活配置混合型證券投資基金基金經理,2016年6月17日起任興業增益五年定期開放債券型證券投資基金基金經理,2016年6月30日至2017年9月6日任興業聚全靈活配置混合型證券投資基金基金經理,2016年7月15日起任興業穩天盈貨幣市場基金基金經理,2016年10月27日至2018年5月8日任興業啟元一年定期開放債券型證券投資基金基金經理,2017年1月20日起任興業穩康三年定期開放債券型證券投資基金(由興業增益三年定期開放債券型證券投資基金轉型而來)基金經理,2019年5月28日起擔任興業短債債券型證券投資基金基金經理,2019年3月7日至2019年8月27日任興業奕祥混合型證券投資基金基金經理,2020年2月28日起擔任興業鼎泰一年定期開放債券型發起式證券投資基金基金經理。
(2)歷任基金經理
周鳴,於2015年2月12日至2016年11月17日期間擔任興業年年利定期開放債券型證券投資基金基金經理。
徐瑩,於2015年2月12日至2016年3月30日期間擔任興業年年利定期開放債券型證券投資基金基金經理。
5、投資策略委員會成員
胡斌先生,總經理。
黃文鋒先生,副總經理。
周鳴女士,固定收益投資部總經理兼固定收益投資總監。
馮小波先生,基金經理。
徐瑩女士,固定收益投資部貨幣與利率投資團隊總監。
臘博先生,固定收益投資部公募債券投資團隊總監。
陳子越先生,固定收益研究部總經理助理。
6、上述人員之間均不存在近親屬關係。
二、基金託管人
(一)基金託管人概況
1.基本情況
名稱:中國民生銀行股份有限公司(以下簡稱“中國民生銀行”)
住所:北京市西城區復興門內大街2號
辦公地址:北京市西城區復興門內大街2號
法定代表人:洪崎
基金託管業務批准文號:證監基金字[2004]101號
組織形式:其他股份有限公司(上市)
註冊資本:28,365,585,227元人民幣
存續期間:持續經營
電話:010-58560666
聯繫人:羅菲菲
中國民生銀行是我國首家主要由非公有制企業入股的全國性股份制商業銀行,同時又是嚴格按照《公司法》和《商業銀行法》建立的規範的股份制金融企業。多種經濟成份在中國金融業的涉足和實現規範的現代企業制度,使中國民生銀行有別於國有銀行和其他商業銀行,而為國內外經濟界、金融界所關注。中國民生銀行成立二十年來,業務不斷拓展,規模不斷擴大,效益逐年遞增,並保持了快速健康的發展勢頭。
2000年12月19日,中國民生銀行A股股票(600016)在上海證券交易所掛牌上市。 2003年3月18日,中國民生銀行40億可轉換公司債券在上交所正式掛牌交易。2004年11月8日,中國民生銀行通過銀行間債券市場成功發行了58億元人民幣次級債券,成為中國第一家在全國銀行間債券市場成功私募發行次級債券的商業銀行。2005年10月26日,民生銀行成功完成股權分置改革,成為國內首家完成股權分置改革的商業銀行,為中國資本市場股權分置改革提供了成功範例。 2009年11月26日,中國民生銀行在香港交易所掛牌上市。
中國民生銀行自上市以來,按照“團結奮進,開拓創新,培育人才;嚴格管理,規範行為,敬業守法;講究質量,提高效益,健康發展”的經營發展方針,在改革發展與管理等方面進行了有益探索,先後推出了“大集中”科技平臺、“兩率”考核機制、“三卡”工程、獨立評審制度、八大基礎管理系統、集中處理商業模式及事業部改革等制度創新,實現了低風險、快增長、高效益的戰略目標,樹立了充滿生機與活力的嶄新的商業銀行形象。
民生銀行榮獲第十三屆上市公司董事會“金圓桌”優秀董事會獎;
民生銀行在華夏時報社主辦的第十一屆金蟬獎評選中榮獲“2017年度小微金融服務銀行”;
民生銀行榮獲《亞洲貨幣》雜誌頒發的“2016中國地區最佳財富管理私人銀行”獎項;
民生銀行榮獲新浪財經頒發的“年度最佳電子銀行”及“年度直銷銀行十強”獎項;
民生銀行榮獲 VISA 頒發的“最佳產品設計創新獎”;
民生銀行在經濟觀察報舉辦的“中國卓越金融獎”評選中榮獲“年度卓越資產管理銀行”;
民生銀行榮獲全國銀行間同業拆借中心授予的“2016年度銀行間本幣市場優秀交易商”、“2016年度銀行間本幣市場優秀衍生品交易商”及“2016年度銀行間本幣市場優秀債券交易商”獎項;
民生銀行榮獲中國銀行間交易協商會授予的“2016年度優秀綜合做市機構”和“2016年度優秀信用債做市商”獎項;
民生銀行榮獲英國WPP(全球最大的傳媒集團之一)頒發的“2017 年度最具價值中國品牌100強”;
民生銀行在中國資產證券化論壇年會上被授予“2016年度特殊貢獻獎”。
2、主要人員情況
張慶先生,中國民生銀行資產託管部總經理,博士研究生,具有基金託管人高級管理人員任職資格,從事過金融租賃、證券投資、銀行管理等工作,具有26年金融從業經歷,不僅有豐富的一線實戰經驗,還有紮實的總部管理經歷。歷任中國民生銀行西安分行副行長,中國民生銀行瀋陽分行籌備組組長、行長、黨委書記。
3、基金託管業務經營情況
中國民生銀行股份有限公司於2004年7月9日獲得基金託管資格,成為《中華人民共和國證券投資基金法》頒佈後首家獲批從事基金託管業務的銀行。為了更好地發揮後發優勢,大力發展託管業務,中國民生銀行股份有限公司資產託管部從成立伊始就本著充分保護基金持有人的利益、為客戶提供高品質託管服務的原則,高起點地建立系統、完善制度、組織人員。資產託管部目前共有員工72人,平均年齡38歲,100%員工擁有大學本科以上學歷,64%以上員工具有碩士以上文憑。
中國民生銀行堅持以客戶需求為導向,秉承“誠信、嚴謹、高效、務實”的經營理念,依託豐富的資產託管經驗、專業的託管業務服務和先進的託管業務平臺,為境內外客戶提供安全、準確、及時、高效的專業託管服務。截至2019年12月31日,中國民生銀行已託管205只證券投資基金。中國民生銀行資產託管部於2018年2月6日發佈了“愛託管”品牌,近百餘家資管機構及合作客戶的代表受邀參加了啟動儀式。資產託管部始終堅持以客戶為中心,致力於為客戶提供全面的綜合金融服務。對內大力整合行內資源,對外廣泛搭建客戶服務平臺,向各類託管客戶提供專業化、增值化的託管綜合金融服務,得到各界的充分認可,也在市場上樹立了良好品牌形象,成為市場上一家有特色的託管銀行。自2010年至今,中國民生銀行榮獲《金融理財》雜誌頒發的“最具潛力託管銀行”、“最佳創新託管銀行”、“金牌創新力託管銀行”獎和“年度金牌託管銀行”獎,榮獲《21世紀經濟報道》頒發的“最佳金融服務託管銀行”獎,尤其2019年,獲得由金融時報社和國家金融與發展實驗室共同評出的“年度最佳託管銀行”獎項。
(二)基金託管人的內部控制制度
1.內部風險控制目標
(1)建立完整、嚴密、高效的風險控制體系,形成科學的決策機制、執行機制和監督機制,防範和化解經營風險,保障資產託管業務的穩健運行和託管財產的安全完整。
(2)大力培育合規文化,自覺形成守法經營、規範運作的經營思想和經營理念,嚴格控制合規風險,保證資產託管業務符合國家有關法律法規和行業監管規則。
(3)以相互制衡健全有效的風控組織結構為保障,以完善健全的制度為基礎,以落實到位的過程控制為著眼點,以先進的信息技術手段為依託,建立全面、系統、動態、主動、有利於差錯防弊、堵塞漏洞、消除隱患、保證業務穩健運行的風險控制制度,確保託管業務信息真實、準確、完整、及時。
2.內部風險控制組織結構
總行高級管理層負責部署全行的風險管理工作。總行風險管理委員會是總行高級管理層下設的風險管理專業委員會,對高級管理層負責,支持高級管理層履行職責。資產託管業務風險控制工作在總行風險管理委員會的統一部署和指導下開展。
總行各部門緊密配合,共同把控資產託管業務運行中的風險,具體職責與分工如下:總行風險管理部作為總行風險管理委員會秘書機構,是全行風險管理的統籌部門,對資產託管部的風險控制工作進行指導;總行法律事務部負責資產託管業務項下的相關合同、協議等文本的審定;總行內控合規部負責該業務與管理的合規性審查、檢查與督導整改;總行審計部對全行託管業務進行內部審計。包括定期內部審計、現場和非現場檢查等;總行辦公室與資產託管部共同制定聲譽風險應對預案。按資產託管部需求對由託管業務引發的聲譽風險事件進行定向輿情監測,對由託管業務引起的聲譽風險進行應急處置,包括與全國性媒體進行溝通、避免負面報道、組織正面回應等。
3.內部風險控制原則
(1)合法合規原則。風險控制應符合和體現國家法律、法規、規章和各項政策。
(2)全面性原則。風險控制覆蓋託管部的各個業務中心、各個崗位和各級人員,並涵蓋資產託管業務各環節。
(3)有效性原則。資產託管業務從業人員應全力維護內部控制制度的有效執行,任何人都沒有超越制度約束的權力。
(4)預防性原則。必須樹立“預防為主”的管理理念,控制資產託管業務中風險發生的源頭,防患於未然,儘量避免業務操作中各種問題的產生。
(5)及時性原則。資產託管業務風險控制制度的制定應當具有前瞻性,並且隨著託管部經營戰略、經營方針、經營理念等內部環境的變化和國家法律法規、政策制度等外部環境的改變進行及時的修改或完善。發現問題,要及時處理,堵塞漏洞。
(6)獨立性原則。各業務中心、各崗位職能上保持相對獨立性。風險監督中心是資產託管部下設的執行機構,不受其他業務中心和個人干涉。業務操作人員和檢查人員嚴格分開,以保證風險控制機構的工作不受干擾。
(7)相互制約原則。各業務中心、各崗位權責明確,相互牽制,通過切實可行的相互制衡措施來消除風險控制的盲點。
(8)防火牆原則。託管銀行自身財務與託管資產財務嚴格分開;託管業務日常操作部門與行政、研發和營銷等部門隔離。
4.內部風險控制制度和措施
(1)制度建設:建立了明確的崗位職責、科學的業務流程、詳細的操作手冊、嚴格的人員行為規範等一系列規章制度。
(2)建立健全的組織管理結構:前後臺分離,不同部門、崗位相互牽制。
(3)風險識別與評估:風險監督中心指導業務中心進行風險識別、評估,制定並實施風險控制措施。
(4)相對獨立的業務操作空間:業務操作區相對獨立,實施門禁管理和音像監控。
(5)人員管理:進行定期的業務與職業道德培訓,使員工樹立風險防範與控制理念,並簽訂承諾書。
(6)應急預案:制定完備的《應急預案》,並組織員工定期演練;建立異地災備中心,保證業務不中斷。
5.資產託管部內部風險控制
中國民生銀行股份有限公司從控制環境、風險評估、控制活動、信息溝通、監控等五個方面構建了託管業務風險控制體系。
(1)堅持風險管理與業務發展同等重要的理念。託管業務是商業銀行新興的中間業務,中國民生銀行股份有限公司資產託管部從成立之日起就特別強調規範運作,一直將建立一個系統、高效的風險防範和控制體系作為工作重點。隨著市場環境的變化和託管業務的快速發展,新問題新情況不斷出現,中國民生銀行股份有限公司資產託管部始終將風險管理放在與業務發展同等重要的位置,視風險防範和控制為託管業務生存和發展的生命線。
(2)實施全員風險管理。完善的風險管理體系需要從上至下每個員工的共同參與,只有這樣,風險控制制度和措施才會全面、有效。中國民生銀行股份有限公司資產託管部實施全員風險管理,將風險控制責任落實到具體業務中心和業務崗位,每位員工對自己崗位職責範圍內的風險負責。
(3)建立分工明確、相互牽制的風險控制組織結構。託管部通過建立縱向雙人制,橫向多中心制的內部組織結構,形成不同中心、不同崗位相互制衡的組織結構。
(4)以制度建設作為風險管理的核心。中國民生銀行股份有限公司資產託管部十分重視內部控制制度的建設,已經建立了一整套內部風險控制制度,包括業務管理辦法、內部控制制度、員工行為規範、崗位職責及涵括所有後臺運作環節的操作手冊。以上制度隨著外部環境和業務的發展還會不斷增加和完善。
(5)制度的執行和監督是風險控制的關鍵。制度執行比編寫制度更重要,制度落實檢查是風險控制管理的有力保證。中國民生銀行股份有限公司資產託管部內部設置專職風險監督中心,依照有關法律規章,定期對業務的運行進行稽核檢查。總行審計部也不定期對資產託管部進行稽核檢查。
(6)將先進的技術手段運用於風險控制中。在風險管理中,技術控制風險比制度控制風險更加可靠,可將人為不確定因素降至最低。託管業務系統需求不僅從業務方面而且從風險控制方面都要經過多方論證,託管業務技術系統具有較強的自動風險控制功能。
(三)基金託管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序
根據《基金法》、《運作辦法》、基金合同和有關法律法規的規定,對基金的投資對象、基金資產的投資組合比例、基金資產的核算、基金資產淨值的計算、基金管理人報酬的計提和支付、基金託管人報酬的計提和支付、基金申購資金的到賬和贖回資金的劃付、基金收益分配等行為的合法性、合規性進行監督和核查。
基金託管人發現基金管理人的違反《基金法》、《運作辦法》、基金合同和有關法律法規規定的行為,應及時以書面形式通知基金管理人限期糾正,基金管理人收到通知後應及時核對確認並以書面形式對基金託管人發出回函。在限期內,基金託管人有權隨時對通知事項進行復查,督促基金管理人改正。基金管理人對基金託管人通知的違規事項未能在限期內糾正的,基金託管人應報告中國證監會。
基金託管人發現基金管理人有重大違規行為,應立即報告中國證監會,同時通知基金管理人限期糾正。
三、相關服務機構
(一)基金份額髮售機構
1、直銷機構
(1)名稱:興業基金管理有限公司直銷中心
住所: 福建省福州市鼓樓區五四路137號信和廣場25樓
法定代表人:官恆秋
地址:上海市浦東新區銀城路167號13、14層
聯繫人:許野
諮詢電話:021-22211885
傳真:021-22211997
網址:http://www.cib-fund.com.cn/
(2)名稱:興業基金管理有限公司網上直銷系統
網址:https://trade.cib-fund.com.cn/etrading/
微信號:“興業基金”或者“cibfund”
2、其他銷售機構
(1)中信證券股份有限公司
住所:廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場(二期)北座
法定代表人:張佑君
辦公地址:北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈
郵政編碼:100026
聯繫人:杜傑
電話:95548
網址:www.cs.ecitic.com
(2)中信期貨有限公司
住所:深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場(二期)北座13層1301-1305室、14層
法定代表人:張皓
辦公地址:北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈18層
郵政編碼:100026
聯繫人:劉宏瑩
電話:400-990-8826
網址:www.citicsf.com/e-futures
(3)中信證券(山東)有限責任公司
住所:青島市嶗山區深圳路222號1號樓2001
法定代表人:姜曉林
辦公地址:山東省青島市市南區東海西路28號龍翔廣場東座2層
郵政編碼:266071
聯繫人:孫秋月
電話:95548
網址:sd.citics.com
(4)青島農村商業銀行股份有限公司
註冊地址:山東省青島市嶗山區秦嶺路6號1號樓
辦公地址:山東省青島市嶗山區秦嶺路6號1號樓
法定代表人:劉仲生
聯繫人:侯春良
電話:400-11-96668
網址:www.qrcb.com.cn
(5)平安銀行股份有限公司
住所: 深圳市羅湖區深南東路5047號
法定代表人: 謝永林
辦公地址:深圳市羅湖區深南東路5047號
郵政編碼:518000
聯繫人:趙楊
電話:95511
網址:http://bank.pingan.com/
(6)晉商銀行股份有限公司
住所:太原市長風西街1號麗華大廈
辦公地址:山西省太原市小店區長風街59號
法定代表人:閻俊生
聯繫人:衛奕信
電話:95105588
網站:www.jshbank.com
(7)長江證券股份有限公司
住所:武漢市新華路特8號長江證券大廈
辦公地址:武漢市新華路特8號長江證券大廈
法定代表人:李新華
聯繫人:奚博宇
電話:95579
網站:https://www.95579.com/
(8)中原銀行股份有限公司
辦公地址:河南省鄭州市鄭東新區CBD商務外環路23號中科金座大廈
郵政編碼:450000
法定代表人:竇榮興
聯繫人:趙棟一
電話:0371-85519823
傳真:0371-85519869
客服電話:95186
網址: www.zybank.com.cn
(9)平安證券股份有限公司
住所:深圳市福田中心區金田路4036號榮超大廈16-20層
辦公地址:深圳市福田中心區金田路4036號榮超大廈16-20層
法定代表人:何之江
聯繫電話:021-38637436
傳真:0755-82435367
聯繫人:週一涵
客服電話:95511-8
公司網址:http://stock.pingan.com
(10)長城證券股份有限公司
辦公地址:深圳市福田區深南大道6008號14、16、17樓
郵政編碼:518034
法定代表人:曹宏
聯繫人:金夏
電話:95514
網址:www.cgws.com
(11)上海華信證券有限責任公司
住所:上海浦東新區世紀大道100號環球金融中心9樓
法定代表人:陳燦輝
辦公地址:上海浦東新區世紀大道100號環球金融中心9樓
郵政編碼:200003
聯繫人: 徐璐
電話:400-820-5999
網址:http://www.shhxzq.com
(12)雲南紅塔銀行股份有限公司
住所: 雲南省玉溪市東風南路2號
法定代表人:李光林
辦公地址:雲南省玉溪市東風南路2號
郵政編碼:653100
聯繫人:倪源
電話:0877-96522
網址:www.ynhtbank.com
客服電話:0877-96522
(13)中國銀河證券股份有限公司
住所: 北京市西城區金融大街35號2-6層
法定代表人: 陳共炎
地址: 北京市西城區金融大街35號2-6層
郵編:100033
聯繫人:辛國政
客服電話:4008-888-888
公司網址:www.chinastock.com.cn
(14)國金證券股份有限公司
住所: 四川省成都市青羊區東城根上街95號
法定代表人:冉雲
辦公地址:四川省成都市青羊區東城根上街95號
郵政編碼:610015
聯繫人:劉婧漪、賈鵬
電話:028-86690057、028-86690058
網址: www.gjzq.com.cn
客戶服務電話:95310
(15)寧波銀行股份有限公司
住所:寧波市鄞州區寧南南路700號
法定代表人:陸華裕
辦公地址:寧波市鄞州區寧南南路700號
郵政編碼:315100
聯繫人:于波濤
電話:95574
網址:www.nbcb.com.cn
(16)上海浦東發展銀行股份有限公司
住所: 上海市浦東新區浦東南路500號
法定代表人:高國富
辦公地址:上海市中山東一路12號
郵政編碼:200002
聯繫人:唐苑
電話:95528
網址:www.spdb.com.cn
(17)中國銀行股份有限公司
住所:北京市西城區復興門內大街1號
法定代表人:陳四清
辦公地址:北京市西城區復興門內大街1號
郵政編碼:100818
聯繫人:陳洪源
電話:95566
網址:www.boc.cn
(18)中國國際金融股份有限公司
住所:北京市朝陽區建國門外大街1號國貿大廈2座27層及28層
法定代表人:沈如軍
辦公地址:北京市朝陽區建國門外大街1號國貿大廈2座27層及28層
郵政編碼:100004
聯繫人:楊勇健
電話:400 910 1166
網址:www.cicc.com.cn
(19)交通銀行股份有限公司
住所:上海市銀城中路188號
辦公地址:上海市浦東新區銀城中路188號
法定代表人:任德奇
聯繫電話:021-58781234
傳真:021-58408483
聯繫人:王菁
客服電話:95559
公司網址:http://www.bankcomm.com
(20)中國民生銀行股份有限公司
聯繫電話:95568
聯繫人:趙天傑
客服電話:95568
公司網址:http://www.cmbc.com.cn
(21)興業銀行股份有限公司
住所: 福州市湖東路154號
法定代表人:高建平
辦公地址:上海市靜安區江寧路168號
郵政編碼:200041
聯繫人:李博
電話: 95561
網址:http://www.cib.com.cn
(22)江蘇匯林保大基金銷售有限公司
住所:南京市高淳區經濟開發區古檀大道47號
法定代表人:吳言林
辦公地址:南京市鼓樓區中山北路105號中環國際1413室
郵政編碼:210000
聯繫人:孫平
電話:025-66046166
網址:www.huilinbd.com
(23)北京百度百盈基金銷售有限公司
住所:北京市海淀區上地十街10號1幢1層101
法定代表人:張旭陽
辦公地址:北京市海淀區上地信息路甲9號奎科科技大廈
郵政編碼:100085
聯繫人:孫博超
電話:95055
網址:https://8.baidu.com/
(24)上海大智慧基金銷售有限公司
住所:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路428號1號樓1102、1103單元
法定代表人: 申健
辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路428號1號樓1102、1103單元
郵政編碼:200127
聯繫人: 張婷
電話:18017373527
網址: https://www.wg.com.cn/
(25)上海匯付基金銷售有限公司
住所:上海市黃浦區黃河路333號201室A區056單元
法定代表人:金佶
辦公地址:上海市徐彙區宜山路700號普天信息產業園2期C5棟2樓
郵政編碼:200233
聯繫人:甄寶林
電話:021-34013996-0311
網址: https:// www.hotjijin.com/
(26)天津國美基金銷售有限公司
住所:天津經濟技術開發區第一大街79號MSDC1-28層2801
法定代表人:丁東華
辦公地址:北京市朝陽區霄雲路26號鵬潤大廈B座9層
郵政編碼:100125
聯繫人:常萌
電話:010-59287105
網址: http://www.gomefinance.com.cn
(27)北京創金啟富基金銷售有限公司
住所:北京市西城區白紙坊東街2號院6號樓712室
法定代表人:梁蓉
辦公地址:北京市西城區白紙坊東街2號院6號樓712室
郵政編碼:100053
聯繫人:李慧慧
電話:400-6262-818
網址:https://www.5irich.com
(28)一路財富(北京)基金銷售股份有限公司
住所:北京市西城區阜成門大街2號萬通新世界A座2208
法定代表人:吳雪秀
辦公地址:北京市海淀區寶盛裡寶盛南路1號院奧北科技園國泰大廈9層
郵政編碼:100000
聯繫人:董宣
電話:400-001-1566
網址:https://www.yilucaifu.com/
(29)南京途牛基金銷售有限公司
住所:南京市玄武區玄武大道699-1號
法定代表人:宋時琳
辦公地址:南京市玄武區玄武大道699-32號
郵政編碼:210042
聯繫人:張士帥
電話:4007-999-999轉3
網址:http://jr.tuniu.com
(30)北京唐鼎耀華基金銷售有限公司
住所:北京市延慶縣延慶經濟開發區百泉街10號2棟236室
法定代表人:張冠宇
辦公地址:北京市朝陽區建國門外大街19號A座1505室
郵政編碼:100020
聯繫人: 王麗敏
電話:400-819-9868
網址:http:// www.datangwealth.com
(31)北京展恆基金銷售股份有限公
住所:北京市順義區後沙峪鎮安富街6號
法定代表人:閆振杰
辦公地址:北京市朝陽區安苑路15-1郵電新聞大廈6層
郵政編碼:101300
聯繫人:李曉芳
電話:400-818-8000
網址:https://www.myfund.com/
(32)濟安財富(北京)基金銷售有限公司
住所:北京市朝陽區太陽宮中路16號院1號樓3層307
辦公地址:北京市朝陽區太陽宮中路16號院1號樓3層307
郵政編碼:100020
法定代表人:楊健
聯繫人:李海燕
電話:400-673-7010
網址:www.jianfortune.com
(33)南京蘇寧基金銷售有限公司
住所:江蘇省南京市玄武區蘇寧大道1-5號
法定代表人:王鋒
辦公地址:江蘇省南京市玄武區蘇寧大道1-5號
郵政編碼:210042
聯繫人: 張慧
電話:95177
網址:http://www.snjijin.com
(34)嘉實財富管理有限公司
住所: 中國(上海)自由貿易試驗區世紀大道8號上海國金中心辦公樓二期53層5312-15單元
法定代表人:趙學軍
辦公地址:北京市朝陽區建國路91號金地中心A座6層
郵政編碼:100022
聯繫人:李雯
電話:400-021-8850
網址:www.harvestwm.cn
(35)揚州國信嘉利基金銷售有限公司
住所:江蘇省揚州市廣陵新城信息產業基地3期20B棟
法定代表人:劉曉光
辦公地址:江蘇省揚州市邗江區文昌西路56號公元國際大廈320室
郵政編碼:225100
聯繫人: 蘇曦
電話:400-021-6088
網址:https://www.gxjlcn.com/
(36)宜信普澤(北京)基金銷售有限公司
住所: 北京市東城區朝陽門北大街9號
法定代表人: 戎兵
辦公地址:北京市朝陽區建國路88號SOHO現代城C1809
郵政編碼:100010
聯繫人:魏晨
電話:400-6099-200
網址:http://www.yixinfund.com/
(37)北京蛋卷基金銷售有限公司
住所:北京市朝陽區創遠路 34 號院融新科技中心 C 座 17 層
法定代表人:鍾斐斐
辦公地址:北京市朝陽區阜通東大街T3 A座19層
郵政編碼:100102
聯繫人: 袁永姣
電話:4000-618-518
網址:http://www.danjuanapp.com
(38)中證金牛(北京)投資諮詢有限公司
住所:北京市豐臺區東管頭1號2號樓2-45室
法定代表人:錢昊旻
辦公地址:北京市宣武門外大街甲一號新華社第三工作區A座5層
郵政編碼:100052
聯繫人:沈晨
電話: 400-8909998
網址:https://www.jnlc.com
(39)北京植信基金銷售有限公司
住所: 北京市密雲縣興盛南路8號院2號樓106室-67
法定代表人: 於龍
辦公地址:北京市朝陽區惠河南路盛世龍源10號
郵政編碼:100000
聯繫人:吳鵬
電話:4006-802-123
網址:www.zhixin-inv.com
(40)海銀基金銷售有限公司
住所: 中國(上海)自由貿易試驗區銀城中路8號402室
法定代表人: 劉惠
辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區銀城中路8號402室
郵政編碼:200000
聯繫人:毛林
電話:400-808-1016
網址:www.fundhaiyin.com
(41)上海挖財基金銷售有限公司
住所:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路799號5層01、02、03室
法定代表人:呂柳霞
辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路799號5層01、02、03室
郵政編碼:200127
聯繫人: 曾芸
電話:021-50810687
網址:http://www.wacaijijin.com
(42)上海基煜基金銷售有限公司
住所:上海市崇明縣長興鎮路潘園公路1800號2號樓6153室
法定代表人:王翔
辦公地址:上海市楊浦區昆明路518號A1002室
郵政編碼:200120
聯繫人:藍傑
電話:021-65370077
網址:http://www.jiyufund.com.cn
(43)通華財富(上海)基金銷售有限公司
住所:上海市虹口區同豐路667弄107號201室
法定代表人:沈丹義
辦公地址:上海市浦東新區陸家嘴世紀金融廣場楊高南路799號3號樓9樓
郵政編碼:200127
聯繫人:褚志朋
電話:95193
網址:http://www.tonghuafund.com
(44)上海華夏財富投資管理有限公司
住所:上海市虹口區東大名路687號1幢2樓268室
法定代表人:毛淮平
辦公地址:北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座8層
郵政編碼:100032
聯繫人:仲秋玥
電話:400-817-5666
網址:http://www.amcfortune.com
(45)北京肯特瑞基金銷售有限公司
住所:北京市海淀區海淀東三街2號4層401-15
法定代表人:王蘇寧
辦公地址:北京市亦莊經濟開發區科創十一街18號院京東A座4層
郵政編碼:100176
聯繫人:李丹
電話:400-098-8511
網址:http://kenterui.jd.com
(46)上海利得基金銷售有限公司
住所:上海市寶山區蘊川路5475號1033室
法定代表人:李興春
辦公地址:上海市虹口區東大名路1098號浦江金融世紀廣場
郵政編碼:200127
聯繫人:陳潔
電話:400-921-7755
網址:http://www.leadfund.com.cn
(47)上海萬得基金銷售有限公司
住所:中國(上海)自由貿易試驗區福山路33號11樓B座
法定代表人:黃禕
辦公地址:上海市浦東新區浦明路1500號萬得大廈11樓
郵政編碼:200120
聯繫人:徐亞丹
電話:400-821-0203
網址:http://www.520fund.com.cn
(48)深圳市新蘭德證券投資諮詢有限公司
住所:深圳市福田區華強北路賽格科技園4棟10層1006室
法定代表人:洪弘
辦公地址:北京市西城區宣武門外大街28號富卓大廈7層
郵政編碼:100032
聯繫人:文雯
電話:400-166-1188
網址:http://www.jrj.com.cn
(49)北京匯成基金銷售有限公司
住所:北京市海淀區中關村大街11號11層1108室
法定代表人:王偉剛
辦公地址:北京市海淀區中關村大街11號11層1108室
郵政編碼:100190
聯繫人:王驍驍
電話:400-619-9059
網址:http://www.hcjijin.com
(50)上海長量基金銷售有限公司
住所:上海市浦東新區高翔路526號2幢220室
法定代表人:張躍偉
辦公地址:上海市浦東新區東方路1267號11層
郵政編碼:200120
聯繫人:張佳琳
電話:400-820-2899
網址:http://www.erichfund.com
(51)上海好買基金銷售有限公司
住所:上海市虹口區歐陽路196號26號樓2樓41號
法定代表人:楊文斌
辦公地址:上海市浦東南路1118號鄂爾多斯國際大廈903~906室
郵政編碼:200120
聯繫人:張茹
電話:400-700-9665
網址:http://www.ehowbuy.com
(52)上海聯泰基金銷售有限公司
住所:中國(上海)自由貿易試驗區富特北路277號3層310室
法定代表人:尹彬彬
辦公地址:上海市長寧區福泉北路518號8座3層
郵政編碼:200335
聯繫人:蘭敏
電話:400-166-6788
網址:http://www.66zichan.com
(53)武漢市伯嘉基金銷售有限公司
住所:武漢市江漢區泛海國際SOHO7棟23層01、04號
法定代表人:陶捷
辦公地址:武漢市江漢區泛海國際SOHO7棟23層01、04號
郵政編碼:430000
聯繫人:陸鋒
電話:4000279899
網址:http://www.buyfunds.cn/
(54)上海凱石財富基金銷售有限公司
住所:上海市黃浦區西藏南路765號602-115室
法定代表人:陳繼武
辦公地址:上海市黃浦區延安東路1號凱石大廈4樓
郵政編碼:200001
聯繫人:王哲宇
電話:4006-433-389
網址:www.vstonewealth.com
(55)上海陸金所基金銷售有限公司
住所:上海市浦東新區陸家嘴環路1333號14樓09單元
法定代表人:王之光
辦公地址:上海市浦東新區陸家嘴環路1333號14樓
郵政編碼:200120
聯繫人:程晨
電話:4008219031
網址:http://www.lufunds.com
(56)諾亞正行基金銷售有限公司
住所:上海市虹口區飛虹路360弄9號3724室
法定代表人:汪靜波
辦公地址:上海市楊浦區昆明路508號北美廣場B座12樓
郵政編碼:200082
聯繫人:李娟
電話:400-821-5399
網址:http://www.noah-fund.com
(57)珠海盈米基金銷售有限公司
住所:珠海市橫琴新區寶華路6號105室-3491
法定代表人:肖雯
辦公地址:廣州市海珠區琶洲大道東1號保利國際廣場南塔12樓
郵政編碼:510308
聯繫人:吳煜浩
電話:020-89629066
網址:http://www.yingmi.cn
(58)北京虹點基金銷售有限公司
住所:北京市朝陽區工人體育館北路甲2號裙房2層222單元
法定代表人:何靜
辦公地址:北京市朝陽區東三環北路17號恆安大廈10層
郵政編碼:100026
聯繫人:陳銘洲
電話:400-618-0707
網址:https://www.hongdianfund.com/
(59)深圳眾祿基金銷售股份有限公司
住所:深圳市羅湖區梨園路物資控股置地大廈8樓
法定代表人:薛峰
辦公地址:深圳市羅湖區梨園路8號HALO廣場4樓
郵政編碼:518028
聯繫人:童彩平
電話:4006-788-887
網址:http://www.zlfund.cn
(60)浙江同花順基金銷售有限公司
住所:浙江省杭州市文二西路一號元茂大廈903室
法定代表人:吳強
辦公地址:浙江省杭州市翠柏路7號杭州電子商務產業園2號樓2樓
郵政編碼:310012
聯繫人:董一鋒
電話:4008-773-772
網址:http://www.5ifund.com
(61)上海天天基金銷售有限公司
住所:上海市徐彙區龍田路190號2號樓2層
法定代表人:其實
辦公地址:上海市徐彙區宛平南路88號26層
郵政編碼:200235
聯繫人:王超
電話:4001818188
網址:http://www.1234567.com.cn
(62)螞蟻(杭州)基金銷售有限公司
住所:浙江省杭州市餘杭區倉前街道文一西路1218號1幢202室
法定代表人:祖國明
辦公地址:上海市浦東新區民生路1199弄證大五道口廣場1號樓27F
郵政編碼:200135
聯繫人:韓愛彬
電話:4000-766-123
網址:http://www.fund123.cn/
基金管理人可根據情況變更或增減銷售機構,並予以公告。
(二)登記機構
名稱:興業基金管理有限公司
住所:福建省福州市鼓樓區五四路137號信和廣場25樓
聯繫電話:021-22211899
聯繫人:金晨
(三)出具法律意見書的律師事務所
名稱:上海市通力律師事務所
住所:上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
辦公場所:上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
負責人:俞衛鋒
電話:021-31358666
傳真:021-31358600
聯繫人:孫睿
經辦律師:黎明、孫睿
(四)審計基金財產的會計師事務所
名稱:畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合夥)
住所:北京市東城區東長安街 1 號畢馬威大樓八層
主要經營場所:上海市靜安區南京西路 1266 號恆隆廣場二期 25 樓
法定代表人:鄒俊
電話::(021)2212 2888
傳真:(021)6288 1889
聯繫人:黃小熠
經辦註冊會計師:黃小熠、葉凱韻
四、基金的名稱
興業年年利定期開放債券型證券投資基金
五、基金的類型
債券型證券投資基金
六、基金的投資目標
本基金利用定期開放、定期封閉的運作特性,通過積極主動的投資管理,在有效保持資產流動性和控制投資風險的前提下,追求基金資產的長期穩健增值。
七、基金的投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的國債、央行票據、金融債、地方政府債、企業債、公司債、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券)、短期融資券、中期票據、資產支持證券、次級債券、中小企業私募債券、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他固定收益類金融工具,但須符合中國證監會相關規定。
因持有可轉換債券轉股所得的股票、因所持股票派發的權證以及因投資可分離債券而產生的權證,應當在其可上市交易後的10個交易日內賣出。
本基金不直接從二級市場買入股票或權證等權益類資產,也不參與一級市場新股的申購或增發。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序後,可以將其納入投資範圍,並可依據屆時有效的法律法規適時合理地調整投資範圍。
基金的投資組合比例為:本基金投資於債券資產的比例不低於基金資產的80%;但應開放期流動性需要,為保護基金份額持有人利益,每個開放期開始前三個月至開放期結束後三個月內不受前述比例限制。開放期內,基金持有現金或到期日在一年以內的政府債券佔基金資產淨值的比例不低於5%,其中現金不包括結算備付金、存出保證金及應收申購款等,在封閉期內,本基金不受上述5%的限制。
八、基金的投資策略
(一)基金的投資策略
本基金通過對宏觀經濟、利率走勢、資金供求、信用風險狀況、證券市場走勢等方面的分析和預測,綜合運用類屬資產配置策略、收益率曲線策略、久期策略、套利策略、個券選擇策略等,力求規避風險並實現基金資產的保值增值。
(1)久期選擇
本基金根據中長期的宏觀經濟走勢和經濟週期波動趨勢,判斷債券市場的未來走勢,並形成對未來市場利率變動方向的預期,動態調整組合的久期。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規避債券市場下跌的風險。
(2)收益率曲線分析
本基金除考慮系統性的利率風險對收益率曲線形狀的影響之外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結構、新債發行、回購及市場拆借利率等,形成一定階段內的收益率曲線變動趨勢的預期,並適時調整基金的債券投資組合。
(3)債券類屬選擇
本基金根據對金融債、企業債(公司債)、可轉換債券等債券品種與同期限國債之間利差(可轉換債券為期權調整利差(OAS))變化分析與預測,確定不同類屬債券的投資比例及其調整策略。
(4)個債選擇
本基金根據債券市場收益率數據,運用利率模型對單個債券進行估值分析,並結合債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦等因素,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。對於含權類債券品種,如可轉換債券等,本基金還將結合公司基本面分析,綜合運用衍生工具定價模型分析債券的內在價值。
(5)信用風險分析
本基金通過對信用債券發行人基本面的深入調研分析,結合流動性、信用利差、信用評級、違約風險等的綜合評估結果,選取具有價格優勢和套利機會的優質信用債券產品進行投資。
(6)中小企業私募債投資策略
與傳統的信用債券相比,中小企業私募債券由於以非公開方式發行和轉讓,普遍具有高風險和高收益的顯著特點。本基金對中小企業私募債券的投資將著力分析個券的實際信用風險,並尋求足夠的收益補償,增加基金收益。本基金管理人將對個券信用資質進行詳盡的分析,從動態的角度分析發行人的企業性質、所處行業、資產負債狀況、盈利能力、現金流、經營穩定性等關鍵因素,進而預測信用水平的變化趨勢,決定投資策略。
(7)資產支持證券投資策略
對於資產支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發行條款、支持資產的構成和質量等因素,研究資產支持證券的收益和風險匹配情況,在嚴格控制風險的基礎上選擇投資對象,追求穩定收益。
(8)槓桿策略
(下轉C229版)
(上接C228版)
槓桿放大操作即以組合現有債券為基礎,利用回購等方式融入低成本資金,併購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進行槓桿操作。進行槓桿放大策略時,基金管理人將嚴格控制信用風險及流動性風險。
(二)基金的投資管理流程
1、決策依據
1)國家有關法律、法規和《基金合同》的規定;
2)以維護基金份額持有人利益為基金投資決策的準則;
3)國內宏觀經濟發展態勢、微觀經濟運行環境、證券市場走勢、政策指向及全球經濟因素分析。
2、投資管理程序
1)備選庫的形成與維護
對於債券投資,分析師通過宏觀經濟、貨幣政策和債券市場的分析判斷,採用利率模型、信用風險模型及期權調整利差(OAS)對普通債券和含權債券進行分析,在此基礎上形成基金債券投資的信用債備選庫。
2)資產配置會議
本基金管理人定期召開資產配置會議,討論基金的資產組合以及個股配置,形成資產配置建議。
3)構建投資組合
投資決策委員會在基金合同規定的投資框架下,審議並確定基金資產配置方案,並審批重大單項投資決定。
基金經理在投資決策委員會的授權下,根據本基金的資產配置要求,參考資產配置會議、投研會議討論結果,制定基金的投資策略,在其權限範圍進行基金的日常投資組合管理工作。
4)交易執行
基金經理制定具體的操作計劃並通過交易系統或書面指令形式向交易部發出交易指令。交易部依據投資指令具體執行買賣操作,並將指令的執行情況反饋給基金經理。
5)投資組合監控與調整
基金經理負責向投資決策委員會彙報基金投資執行情況,監察稽核部對基金投資進行日常監督,風險管理員負責完成內部的基金業績和風險評估。基金經理定期對證券市場變化和基金投資階段成果和經驗進行總結評估,對基金投資組合不斷進行調整和優化。
九、業績比較基準
本基金的業績比較基準為:中國債券綜合全價指數。
中國債券綜合全價指數是由中央國債登記結算有限責任公司編制,樣本債券涵蓋的範圍更加全面,具有廣泛的市場代表性,涵蓋主要交易市場(銀行間市場、交易所市場等)、不同發行主體(政府、企業等)和期限(長期、中期、短期等),能夠很好地反映中國債券市場總體價格水平和變動趨勢。中債綜合指數各項指標值的時間序列更加完整,有利於更加深入地研究和分析市場。在綜合考慮了指數的權威性和代表性、指數的編制方法和本基金的投資範圍和投資理念,本基金選擇市場認同度較高的中國債券綜合全價指數作為業績比較基準。
如果今後法律法規發生變化,或者有其他代表性更強、更科學客觀的業績比較基準適用於本基金時,經基金管理人和基金託管人協商一致後,本基金可以在報中國證監會備案後變更業績比較基準並及時公告,而無需召開基金份額持有人大會。
十、基金的風險收益特徵
本基金為債券型基金,屬於證券投資基金中較低風險的基金品種,其風險收益預期高於貨幣市場基金,低於混合型基金和股票型基金。
十一、基金投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人民生銀行股份有限公司根據本基金合同規定,複核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容,保證複核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數據截至2019年12月31日,本報告中所列財務數據未經審計。
1 報告期末基金資產組合情況
■
2 報告期末按行業分類的股票投資組合
2.1 報告期末按行業分類的境內股票投資組合
本基金本報告期末未持有股票。
3 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
本基金本報告期末未持有股票。
4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
■
6 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
■
7 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬。
8 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金投資範圍不包含股指期貨。
9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
本基金投資範圍不包含股指期貨。
10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
10.1 本期國債期貨投資政策
本基金投資範圍不包含國債期貨。
10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
本基金投資範圍不包含國債期貨。
10.3 本期國債期貨投資評價
本基金投資範圍不包含國債期貨。
11 投資組合報告附註
11.1 報告期內,本基金投資決策程序符合相關法律法規的要求,未發現本基金投資的前十名證券的發行主體本期出現被監管部門立案調查,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
11.2 本基金為債券型基金,未涉及股票相關投資。
11.3 其他資產構成
■
11.4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
■
11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末未持有股票。
十二、基金的業績
基金業績截止日為2019年12月31日。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
下述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用後實際收益水平要低於所列數字。
歷史各時間段基金份額淨值增長率與同期業績比較基準收益率比較
■
注:基金的過往業績並不預示其未來表現。
十三、基金的費用與稅收
(一)基金費用的種類
1、基金管理人的管理費;
2、基金託管人的託管費;
3、《基金合同》生效後與基金相關的信息披露費用;
4、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費和訴訟費;
5、基金份額持有人大會費用;
6、基金的證券交易費用;
7、基金的銀行匯劃費用;
8、按照國家有關規定和《基金合同》約定,可以在基金財產中列支的其他費用。
(二)基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產淨值的0.4%年費率計提。管理費的計算方法如下:
H=E×0.4%÷當年天數
H 為每日應計提的基金管理費
E 為前一日的基金資產淨值
基金管理費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金託管人發送基金管理費劃款指令,基金託管人複核後於次月前5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等,支付日期順延。
2、基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值的0.1%的年費率計提。託管費的計算方法如下:
H=E×0.1%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金託管人發送基金託管費劃款指令,基金託管人複核後於次月前5個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。
上述“(一)基金費用的種類中第3-8項費用”,根據有關法規及相應協議規定,按費用實際支出金額列入當期費用,由基金託管人從基金財產中支付。
(期後事項:本基金於2018年8月4日-2018年9月3日以通訊方式召開基金份額持有人大會,具體詳見《關於興業年年利定期開放債券型證券投資基金基金份額持有人大會表決結果暨決議生效的公告》)
(三)不列入基金費用的項目
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失;
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用;
3、《基金合同》生效前的相關費用;
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。
(四)基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體,其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書(更新)依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》、《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及其它有關法律法規的要求,對本基金管理人於2019年11月15日刊登的《興業年年利定期開放債券型證券投資基金招募說明書(2019年第3號)》進行了更新,並根據基金管理人在《基金合同》生效後對本基金實施的投資經營活動進行了內容的補充和更新,主要補充和更新的內容如下:
1、在“重要提示”部分,更新了本基金招募說明書內容的截止日期以及相關財務數據的截至日期。
2、在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人的主要人員情況。
3、在“四、基金託管人”部分,更新了基金託管人基本情況。
4、在“五、相關服務機構”部分,更新了基金份額髮售機構、會計師事務所的信息。
5、在“九、基金的投資”部分,更新了基金投資組合報告的內容。
6、在“十、基金的業績”部分,更新了基金業績表現的內容。
7、在“二十二、其他應披露事項”部分,更新了基金管理人在招募說明書更新期間刊登的與本基金相關的公告。
興業基金管理有限公司
2020年3月31日
閱讀更多 證券日報 的文章