证券公司是什么样的存在,直接和上市公司买股票不可以吗?

ledisens


证券公司相当于中介机构。

证券公司的指依照公司法规定,经证券监督管理机构批准设立的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。

证券公司的部分公司仅是证券商的一种。所谓证券商,是指依法设立的以证券承销、证券自营、证券经纪为其核心业务的商事主体,它既包括公司,也包括合伙和个人。根据我国《证券法》的规定,个人与合伙组织不能经营证券业务。

证券公司可以从事下列客户资产管理业务:

1、为单一客户办理定向资产管理业务;

2、为多个客户办理集合资产管理业务;

3、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。


上面也就是说我们如果想买股票,首先要去证券(券商)公司开户,然后才能买卖股票,打个比喻,我们先去银行存钱才能网上买东西。


在这里介绍下证券交易所,要不然你还没有明白是怎么回事。证券交易所是依据国家有关法律设立的,为证券的集中竞价和有组织的交易提供场所、设施和规则的特殊法人。证券交易所既不直接买卖证券,也不决定证券价格,而只为买卖证券的当事人提供场所和各种必要的条件及服务.

1、证券交易所一般都是依法设立的法人组织。根据我国证券法的规定,证券交易所的设立和解散,由国务院决定。

2、证券交易所是集中竞价交易的场所。所谓集中竞价是指所有证券经纪商、自营商主要集中在这个场所通过竞争的方式,从事证券的代理或自营买卖活动。

3、证券交易所是证券交易的组织者。

4、证券交易所是特殊法人。交易所在法律上具有独立的地位,但它自身不参与交易,除了提供服务充当交易组织者的角色,还需执行法律法规赋予它的一线监管职能。


我们可以从上面可以看得出来,证券交易所相当于中央人民银行。管理中国银行,工商银行等。


不可以直接和上市公司购买,必须经过证券公司登记。买卖上市公司股票都需要经过股票交易所。而交易所实行会员制,一般只有证券公司才会能成为交易所的会员,并且获得交易所的交易席位。而我们都是通过这个交易席位进行股票的委托和交易。也就是只要是交易所会员都可以买卖上市公司股票,但是现在国家只允许证券公司获取交易所会员,所以才导致我们买股票只能通过证券公司。


活捉一只神兽


我们平时购买上市公司的需要在券商开了证券账号,当我们需要购买哪只股票的时候在券商的交易软件上申报,然后券商统一把申报单报给交易所,在交易所统一完成成交。通过这个交易流程我们发现券商在整个交易过程中只是属于中间机构,或者在某种意义上讲交易所也是充当股票交易过程中的中间机构,由于公司上市首先就是一部分股票能够通过交易所而进行流通,由于题干中并没有说明白,在交易过程中我们是否可以绕开全是直接在交易所购买上市股份。又或者直接也绕开交易所直接在市场寻找公司购买股票,但是没有公开发行股份通过交易所实现股份的流通,在某种意义上不能算为上市公司。

下面我们分两个方面进行讲解,一是投资者直接绕开券商在交易所之间购买上市公司股份,二是投资者直接在市场购买公司股份,直接绕开交易所,这类情况情况是否可行,或者中间机构存在的意义。

券商中间机构的意义

我们都知道券商帮我们去交易所购买股票,如果促成该笔交易的时候,我们需要给券商支付一笔交易佣金,而券商充当中间机构时候也能获得一笔收益,但在某种意义上,我们变相支付了大量交易佣金,如果直接在交易所购买上市公司股份在流程上似乎可行,并且我们能够省下很大一笔的交易佣金。通过券商中间机构完成交易,在某种意义上市增加了交易的流程的复杂性,其存在意义是什么呢,主要存在以下几点:


第一,由于我国交易所是实行的会员制,而每个券商都是交易所的会员单位,只有会员单位才有交易席位,可以通过交易所买卖股份。所以我们购买股份是通过具备交易席位单位间接实行股票的买卖,而目前交易所只对证券公司开发交易席位,我们普通投资者无法成为会员单位,自然无法直接在交易所购买到上市公司的股票,只能通过券商间接的购买,那很多投资者想为什么交易所不实行向全体投资者开放交易席位,或者让全体投资者成为会员呢, 这点下面讲解。

第二,由于我们不是交易所的会员单位,没有权限直接在交易所完成交易,不向全体投资者开放主要原因存在几点:

(1)降低交易复杂性,目前A股投资者有好几亿,给每位投资者设立交易席位,交易所需要大量的数据库,这在一定程度是很难实现。

(2)提高交易的效率,如果每个投资者同时交易,而且每位投资者都有交易席位,每笔单子都需要单独报送,大数量的成交还好,比如很多投资者一股两股的购买,都是要分开进行,而且同一时间同一价位申报的投资者较多,如此大的数据很难快速实现成交。如果投资者在券商开立账号交易,并且在每个交易所都有会员席位,当一家券商同一申报单子可以在券商统一后集中报送给交易所来实现成交,这样相当于券商分担了交易数据,每家券商只有设立自己的交易数据库的统计和交易数据传输就行。

这好比我们平时生活中购买商品,大部分我们可以选择在超市购买,而超市就是一个中间机构,我们需要的商品超市可以通过经销商购买,全部集中在超市,经销商定期配货,你买点,他买点,超市可以统一数据给经销商后统一配送,大大提高了商品的流通速度,提高了工作效率。

(3)由于每个客户在券商都有其账户,为了方便监管和保障资金的安全性,我国还实行第三方存管账户,可以重点监控资金的动向,防止有人通过购买股票的方法来进行洗钱。

小结:以上就是为什么我们不能够直接绕开券商去交易所购买上市公司的股票的原因,交易所统一管理会员席位,各个会员席位(券商)统一收集各位投资者申报单后统一报送,提高了交易的效率和速度。

投资者为何不可以直接在市场购买股票

首先我们需要了解国家设立交易所的目的,其实很多投资者并未充分了解的到交易所存在的意义,首先我们了解下交易所存在的意义:

第一,交易所设立后可以方便股份的流通,交易所好比集中了所有公司的股份,当我们看好一家公司股份的时候,我们只需前往交易所去实行交易,如果没有交易所,我们需要自己在市场上去寻找上市公司股份股票,万一人家不愿意卖出,我们很难完成交易,或者公司不愿意卖出,我们也可以在市场上寻找愿意卖出股份的个人,但时间如此之大,我们如何去寻找,即使你知道某人持有这家公司股票,人家又不愿意卖出,仍旧无法完成交易,所以当我们看好一家公司的股份的时候,需要这时正好有人想卖出股份,自己去寻找大成一笔交易好比大海捞针,很难完成。

但如果此时交易所设立了,大家都可以通过直接在交易所完成交易,想卖的可以在交易所选择卖出,想买的可以直接选择交易所买入,这笔交易就能够短暂快速的完成,大大提高股份的流动性,投资者也无需苦苦寻找卖家或者买家了。

第二,其实我们上面也讲到,公司的正式上市后股份才能通过交易所流通,没有上市的公司的股份无法完成流通,很多公司为了提高股份的流动性,想尽一切办法上市,如果上市后,由于股份的流通性较好,随时想卖就能卖出的话,那能够方便公司的后期的一些列融资行为,如果股份的很难流通,即使再值钱也难得到市场的认可,万一买入后想卖都卖不出去,这样的股份谁要呢,但交易所一旦设立能够很好的解决这类问题,能够让公司的股份价值得到很好的体现,也能促进公司创始人的积极性,帮公司运营的更好,那股份的价值自然也就越高,为了区别上市公司股份可以通过交易所流通。大家购上市公司股票的市场称为“二级市场”,购买尚未上市的公司的股份称为“一级市场”。

第三,国家对于公司是否能够上市,有着很严格的审核制度,并且上市有公司的信息披露和财务情况有着很严的监管制度,当我们投资者去购买股票的时候,相当于国家已经帮我做出很好的过滤,让我们尽量少碰到市场的很多垃圾公司的股份,由于公司上市后各项情况,公司的内部情况都是透明化的,也避免很多投资者在购买公司股份的时候被骗,公司说的天花乱坠很多投资者会被诱导买入,也防止了很多金融诈骗的现象出现。

目前我国新证券法开始正式实施,对上市公司的信息披露等监管比之前更为严格,也能促进证券市场的健康稳定的发展。

小结:所以交易所的存在意义方便了股份的流通,让股份的价值得到市场的认可,并且上市后交易所需要关注上市公司的实时动态,监管上市公司的各类事件,所以我们在投资股票的时候会发现,当很多公司公告存在问题或者和时实际不符的情况都会收到交易所的监管函,或者解释函,如果没有上市,大家直接去市场上购买,除非你有着很好的判断能力,不然诈骗现象会屡见不鲜,很难促进金融市场的健康发展。


总结

通过以上对券商存在意义和交易所存在的意义后,发现其中介机构大部分是为了提供市场的股份成交的效率,避免各类问题的出现,也方便国家的监控和监控。


感觉写的好点个赞有,欢迎大家关注点评。


道破天际


可以,只要交易合法合规。

证券交易是一个庞大而复杂的系统,你说的这种场外交易,在理想状态下是可行的。但是你得细想一下,假如没有证券交易所,没有证券公司,购买股票的人需要搜集大量的公司股东信息,然后寻找愿意专卖的股东,然后还要去谈价格,也许谈崩了,又得找下一家。这样折腾来折腾去,简直比找女朋友还难,而且交易成本还很高。

但是有了证券市场,可交易的股票信息可以集中在证券交易所上市,各个上市公司的财务信息一目了然。有需求的买卖双方可以快速的达成交易,降低交易成本。

所以,实际上证券公司也就是一个金融中介,他跟银行的性质是一样的,就是撮合资金双方的交易。

银行可以撮合存贷双方的交易,从中赚取存贷差。这样,出借方就不用到处去寻找人贷款,而且也不用亲自去审核对方的资质,也降低了违约风险。

证券公司也是同样的道理。

所以,你说的模式是比较原始的模式,不仅成本高,而且效率低。金融市场经过不断发展,证券公司、银行等金融中介的存在,大大促进了金融市场的效率。想对过去,是更加先进的金融模式。


老萌有个存钱罐


评论员小韩;先聊聊上市公司如何发行股票的,公司发行股票的方法的方法和步骤如下:

1. 首先对公司进行资产评估

2. 再然后公司的管理层和原始股东认筹这些资产,形成原始股

3. 连续赢利20%三年以上的就可以要求上市了。如果上市成功,公司由证券公司代为发行股票。

4. 投资者购买股票。

5. 股价涨(证券公司手里的钱就多,其实就是代表公司手里的钱),企业现金流多,反之就少。


天阅财经观察


证券交易所、证券公司都是为了让股票流通更方便。股票也不是直接向上市公司购买的,而是向其他投资者购买的。

所有上市公司统一在证券交易所挂牌,形成一个集中的市场,你要买哪支股票就买哪一支股票,如果每家上市公司的股票买卖都由上市公司自己管理。那你想买一家公司的股票,就要到这家公司去登记,非常麻烦。所以为什么上市公司统一到交易所挂牌。

既然证券交易所就像个大市场,那我直接到证券交易所交易不就行了,为什么要经过证券公司这一步,让证券公司拿佣金呢?

假设你想买入10000股的工商银行,流程就是挂单,撮合成交,付款,收入股票。但是你买入的10000股股票,不可能是完全来自同一个人的,可能A卖了你1000股,B卖了你800股......,如果没有证券公司帮你去付款和交收股票的话,相当于你就得一个个的打钱给这些人,同时也得一个个的找他们交收股票。但是有了证券公司,我们就只要按照我们成交的总金额和数量同证券公司进行资金股票交收即可,省去了很多麻烦。反正卖出股票的时候也是这样的。


一手财讯


您好,我是”A股一刀”,专业从事一级市场投资12年,从事二级市场投资15年,针对这个问题我的理解如下:

股票交易类似菜市场交易,城管就是监管机构,菜市场就是证券交易所,买菜的小商小贩及菜农(各个上市公司)要摆一个固定的摊位的,不然打一枪换一个地方谁知道你的菜有木有质量问题!这摊位就是证券交易所批发给券商的,各个买菜的人群包括批发的(机构、大户)和零买的(散户)这么大的菜市场不可能直接出租给好几千家买菜的小商小贩或菜农吧,但是你要卖菜得在我这里先挂牌备案,我知道有你这么个小贩。

无论你怎么成交都要在摊位(券商)上成交。大概是这么回事儿!不知道这么讲您是否明白。


A股一刀


有个名词叫做市商


财法民医冲玉子


首先说明一下,个人不能直接在证券交易所交易股票的,证券交易所实行会员制,有证券经纪业务的证券公司可以申请成为证券交易所的会员,成为会员后才可以给客户提供买卖证券业务。


作手作手


简单地说,券商相当于中介,帮助大家买卖证券,搞搞理财。想买股票,理财啥的,就得找个靠谱的券商,那么咋挑呢?要选公司大的,用户多的,下单快的正规公司。


擒牛一姐


证券公司属于交易所和股民之家的中介桥梁,证券公司提供下单通道。


分享到:


相關文章: